系统推进四大维度协同，国投证券打造业务出海特色样本！

编者按：

随着中国资本市场双向开放向纵深推进，中资券商化身“金融航海家”，驶向更广阔的全球市场。它们以跨境投行连接东西，用财富管理服务民生，足迹遍布香港中环、伦敦金融城和纽约华尔街等金融枢纽，在国际资本市场发出“中国声音”。证券时报携手中国证券业协会推出“券商‘出海’进行时”栏目，全景展现中资券商从合规经营到本土化融合、从跟跑到领跑的心路历程——诠释中国资本市场如何从“参与者”蜕变为“规则制定者”，在开放浪潮中书写高质量发展新篇章。本文为专栏第十二篇，敬请垂注！

近年来，伴随着中国资本市场双向开放持续深化，中资券商迎来国际化拓展的重要战略窗口。

作为国内较早布局跨境业务的证券公司，国投证券将自身发展融入国家战略，通过深化“境内外一体化”建设，构建协同高效的跨境金融服务体系，为中国企业“走出去”与全球资本“引进来”搭建起坚实的桥梁，也探索积累了证券公司国际化发展的实践经验。

以前瞻性国际视野布局，系统推进四大维度协同

国投证券的国际化步伐，与金融高水平开放的时代脉搏同频共振。

这家发轫于改革开放前沿阵地的券商，早在2009年就展现出前瞻性的国际视野——通过收购原南方证券（香港）有限公司，成立国投证券国际金融控股有限公司，正式开启跨境业务探索之路，为公司国际化业务之后的蓬勃发展奠定了坚实基础。此外，国投证券还是首家在德国设立办事处的中资券商，公司以香港和法兰克福作为双枢纽，构建起覆盖欧洲核心市场的跨境并购业务网络。

全球化，不是简单的地理扩张，而是基于客户需求和时代发展的系统性工程。

近年来，国投证券紧扣“加快建设金融强国，培育一流投资银行”的要求，将“境内外一体化”作为提升国际竞争力的核心引擎，系统推进机制、业务、人才、运营四大维度协同。

在机制层面，国投证券搭建了行业领先的跨境协同考核激励体系，并设立专项激励基金，有效激发了团队开展跨境业务的积极性；在业务层面，公司打破部门壁垒，全面推动跨境融资、跨境并购等业务的深度联动，建立起高效的跨区域沟通协作机制；在人才层面，国投证券坚持“内部培养+外部引进”的双轮驱动模式，建立跨境人才流动和项目协作机制，强化境内外团队融合。同时，持续引进具有跨市场经验的国际化人才，营造包容高效的工作氛围，促进多元文化互补，打造了一支精通中外市场、专业能力过硬的跨境团队；在运营层面，公司持续推进中后台体系的跨境对接，打通人力、财务、风控等关键环节，为业务协同筑牢坚实保障。

经过多年的深耕细作，上述系列战略性举措已显现成效，不断提升了国投证券在全球市场中的跨境服务能力和综合金融优势。

跨境融资双轮驱动，打通全球资本通道

围绕中资企业国际化融资需求，国投证券以专业高效的跨境服务能力助力企业对接全球资源，实现国际化发展。

在股权融资领域，国投证券发挥擅长陪伴企业成长的优势，助其实现从境内到全球的资本化跨越。比如，在东威科技这一颇具代表性的案例中，国投证券不仅于2021年作为保荐机构助力该企业成功登陆科创板，更在两年后把握企业推动全球布局的机遇，由国投证券国际作为联席全球协调人，成功帮助东威科技在瑞士证券交易所发行GDR，募集资金总额约1.05亿美元。在发行过程中，国投证券精准把握监管政策窗口，高效整合境内外资源，妥善应对市场差异，最终实现了高端定价和超额认购，发行折让率仅7%，为同期GDR项目最低，最大限度维护了原有股东利益。

从早期助力企业登陆科创板，到推动GDR发行，国投证券为企业提供的全生命周期一站式服务，不仅印证了服务的连续性，更展现出深度价值挖掘与高效跨境协同的能力。

在债权融资方面，国投证券的表现同样可圈可点。为把握境外债权市场机遇，该公司于2021年初组建了专业的境外债权团队，截至目前该团队已协助企业发行近200笔境外债项目，规模超275亿美元，其中包括多个创新品种，比如多地首笔自贸区离岸人民币债、点心债、首单乡村振兴境外日元债、全国单笔最大欧元债等，展现了较强的多币种发行能力。

秉承“以客户为中心”理念，持续深化“境内外一体化”

在“走出去”战略指引下，跨境并购已成为中资企业获取核心技术、整合品牌资源、拓展国际市场的关键路径。

作为首家在德国设立办事处的中资券商，国投证券以香港与法兰克福为双枢纽，构建起覆盖欧洲核心市场的跨境并购业务网络，并凭借较强的行业认知和资源整合能力，为客户提供全流程跨境并购服务，精准响应企业的国际化需求。

以环球新材国际收购德国默克表面解决方案业务一案为例，国投证券在复杂的跨国交易中展示了自身的专业能力。收购开始阶段，外方对中国买方实力和整合能力存在疑虑，国投证券凭借丰富的跨文化沟通与谈判经验，协助客户与国际投行开展多轮谈判，最终以最优条件完成收购，助力客户成功获取高端技术与欧美市场渠道。

国投证券还以副牵头经办人的身份，协助海尔智家完成3.2亿欧元的D股发行。该项目有效衔接了中欧资本市场的规则差异，确保发行过程平稳高效，不仅为中资企业通过欧洲资本市场融资提供了实践参考，也为中欧资本市场互联互通积累了宝贵经验。

当前，中国企业出海正进入新阶段，从传统的产品出口向技术输出、品牌输出、资本输出升级，这对券商的跨境服务能力提出了更高要求。与此同时，全球投资者对中国资产的配置需求持续上升，如何搭建更便捷的投资渠道，成为中资券商国际化的重要课题。

国投证券表示，站在新阶段，将继续秉承“以客户为中心”的服务理念，以深化“境内外一体化”为抓手，持续提升跨境综合金融服务能力，助力更多中国企业走向全球舞台、参与国际竞争，同时也为全球投资者参与中国市场搭建便捷通道，在实现双向共赢中为构建新发展格局贡献证券力量。

本文原载于12月23日出版的《证券时报》，原标题为《系统推进四大维度协同 国投证券打造业务出海特色样本》

责编：杨喻程

校对：姚远

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