央行新政！借款人速看

中经记者 张漫游 北京报道

12月22日，中国人民银行发布了《关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》（以下简称“《通知》”），其中规定，对于2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过1万元人民币的个人逾期信息，个人于2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务的，金融信用信息基础数据库将不予展示。且一次性信用修复政策实行“免申即享”。

在采访中，业内人士普遍认为，《通知》不仅利好借款人和金融机构，更能有效遏制“征信修复”黑产乱象。

精准救济非恶意逾期群体 斩断征信修复黑产链条

近年来，部分非法中介借“快速征信修复”之名，以“内部渠道”“100%修复成功”为噱头，瞄准公众急于恢复信用的心理漫天要价实施诈骗。这些机构无法删除真实准确的不良征信记录，却设下圈套诱导公众入局。

星图金融研究院副院长薛洪言告诉《中国经营报》记者，央行此次发布《通知》为社会信用价值的回归提供了重要支持，帮助那些非恶意逾期的个体摆脱“一次失信、长期受限”的困境，重新获得社会的信任。官方渠道的畅通，从根本上切断了“征信修复”黑产的生存土壤。政策明确不收费、无须第三方代理，直接揭露了黑产“收费洗白”的骗局，其便捷性也让公众无须再求助于非法中介，从而在源头上抑制了黑产的滋长空间，保护了公众的信息与财产安全。

中国人民银行征信管理局局长任咏梅介绍称，近年来，市场上出现了一些非法中介机构，利用个人急于删除逾期信息、重新获得贷款的心理进行虚假宣传，打着“征信洗白”“铲单”的幌子骗取个人钱财或者倒卖个人信息，严重侵害了公众的利益。

“合法渠道的建立大大挤压黑产的生存空间。当公众都知道有免费、正规的渠道时，付费找黑产的动机就会大大减弱。但因为信息的传播有滞后性和局限性，部分债务人不能及时得知合法渠道而继续选择黑产。”北京德和衡律师事务所合伙人庞珊珊律师说。

上海金融与发展实验室特聘研究员王润石向记者梳理了《通知》对借款人的三大核心益处：一是打破“一朝失信、五年受限”的信用枷锁，帮助非恶意小额逾期群体重建信用，重新获得消费贷、车贷等合理融资机会，缓解资金周转压力；二是政策“免申请、全免费”的便民模式，降低了借款人信用修复的时间成本与操作门槛，避免因流程烦琐错过修复机会；三是通过官方渠道明确修复路径，减少信息不对称，让借款人无须依赖第三方即可完成信用重建。

“这些益处能有效抑制征信修复黑产。黑产的生存基础是借款人对信用修复的迫切需求与信息差，官方开正门供透明、免费的修复渠道后，借款人无须再轻信‘付费代办’‘内部渠道’等虚假承诺，黑产的客源与盈利空间将被大幅挤压，从根源上削弱其生存能力。”王润石说。

不过，庞珊珊提示称，本次修复有金额限制，超出金额限制的债务人仍有通过黑产消除记录的需要，黑产可能伪装成“征信咨询”“法律咨询”公司，表面上教客户如何合法维权，暗地里仍提供造假服务，更具隐蔽性。

“这不是一次无原则的‘征信洗白’，而是在严格限定条件下，为解决历史遗留问题、修复微观主体信用而采取的一次性、人性化救济措施，有助于在维护金融稳定与激发社会活力之间形成良性互动。”在薛洪言看来，本次征信修复政策的支持力度精准、务实，充分体现了原则性与灵活性的平衡。其力度首先体现在覆盖范围的设计上，政策精准聚焦于特定历史时期发生、单笔金额较小的小额逾期群体，既体现了对客观困难时期受影响个体的关怀，又通过金额门槛坚守了对大额或恶意失信行为的惩戒底线，平衡了信用修复与风险防控。

王润石亦认为，本次《通知》覆盖范围贴合民生痛点，聚焦2020年以来疫情影响期间的小额逾期（1万元及以下），精准匹配非恶意逾期的主流群体，避免政策过度普惠引发道德风险；同时，配套保障完善，通过明确诈骗甄别要点、畅通异议处理渠道，确保政策落地过程中的公平性与可操作性，既彰显了对民生关切的回应，也兼顾了征信体系的公信力。

激活信贷需求优化资产质量 助力金融机构提质增效

此次《通知》的出台，对金融机构而言同样意义深远。

王润石分析称，政策对金融机构的助力主要体现在两方面：其一，信用修复政策能激活一批有还款意愿、具备后续履约能力但因历史小额逾期被“拉黑”的优质潜在客户，扩大有效信贷需求，提升金融服务的覆盖面与精准度；其二，政策明确的修复标准与流程，减少了金融机构在逾期客户信用评估中的模糊地带，降低了信贷审批中的信息核实成本。

庞珊珊亦认为，针对躺平的债务人提供了还款动力，能够有效收回欠款。此外，合法渠道的畅通，会减少客户因无门可诉而进行的重复、恶意投诉，降低金融机构的工作压力。

薛洪言认为，政策对金融机构的助力贯穿存量不良贷款回收、客户关系优化、信用评估体系完善等多个维度。政策通过设定“先还款、后修复”的明确激励，显著增强了符合条件的借款人的还款意愿，有助于金融机构加快对小额、长期搁置不良资产的清收进度，直接改善资产质量。

“政策还能间接缓解不良资产压力。”王润石进一步指出，一方面，“2026年3月31日前足额还款”的前提条件，可推动部分存量逾期欠款回收，直接缩减不良资产规模；另一方面，信用修复带来的融资机会提升，能增强借款人还款动力，降低未来新增逾期概率，长期有助于改善金融机构资产质量。

同时，薛洪言补充道，“免申即享”的自动处理模式极大减轻了金融机构在受理、审核此类申请上的运营负担。更重要的是，政策帮助金融机构更精准地识别出那些有良好还款意愿的非恶意逾期客户，通过支持其信用重塑，能够重新激活这部分有价值的客户资源，为未来的业务拓展创造条件，并从整体上引导树立“守信激励”的市场观念，长期有助于优化信用环境。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）