长银五八获输血15.5亿难挽颓势 第三季度转亏成本与合规临双挑战

●长江商报记者 沈右荣

长江商报消息豪掷15.5亿元，长沙银行向控股子公司湖南长银五八消费金融公司（以下简称“长银五八”）紧急输血。

近期，长沙银行公告，公司拟以自有资金对控股子公司长银五八增资，增资金额不超过15.5亿元。

这是近14个月内长沙银行第二次增资。增资，是为了增强长银五八风险抵御能力。

长银五八是长沙银行联手五八同城、长沙通程控股有限公司（简称“通程控股”）设立的消费金融公司。这家曾经兼具金融底蕴与互联网基因的消金公司，随着五八同城接连放弃增资、姚劲波退出董事会，其股东间的携手支持已经是貌合神离。

长银五八一度是消费金融领域的黑马，2023年，公司盈利6.83亿元，跻身行业前五。

然而，高光时刻短暂。2024年，长银五八归母净利润骤降约95%。2025年第三季度更是陷入了罕见亏损。

长沙银行紧急输血，与长银五八资产质量恶化、抵御风险能力亟待提升相关。但是，仅仅输血解决不了长银五八的根本问题。

获客成本偏高、合规性不足，助贷新规已经实施，长银五八面临双重挑战，将如何破局？

强强联手变成银行苦撑

长沙银行向长银五八豪气注资15.5亿元，是有迫不得已的苦衷。

15.5亿元的增资计划，看似是一场响应监管要求的资本补充，实则是持续多年的股权集中行动。

官网显示，2017年1月24日，作为湖南省首家持牌消费金融机构，长银五八正式开门营业。公司由长沙银行、北京城市网邻信息技术有限公司（简称“网邻信息”）、通程控股共同发起设立，总部位于湖南长沙。公司以“互联网+科技驱动”为发展策略，以“科技金融、普惠金融、信用生活”为经营理念，致力成为“百姓喜爱、特色鲜明、行稳致远”的消费金融品牌企业。

当时，长沙银行持股51%，为控股股东。第二大股东网邻信息持股比为33%，通程控股持股16%为第三大股东。

第二大股东网邻信息，为中国分类信息集团全资子公司，后者由58同城全资持股，背后是姚劲波。

长银五八在当时备受市场关注，原因是，金融与互联网强强联手，形成了一个美丽的商业闭环，即长沙银行提供低成本资金优势，通程控股提供丰富的线下实体商业场景，58同城坐拥3000万注册用户的巨大流量池，为长沙五八获客引流。

不过，兼具金融与互联网基因的长银五八并未达到市场预期。尽管长银五八的名字来源于是长沙银行与58同城的组合，但58同城的存在感日益下滑。

公开信息显示，长银五八成立仅半年，58同城就另起炉灶，成立长沙五八小贷公司，打造自营产品“58好借”。

标志性的事件，是2021年3月，姚劲波退出长银五八董事会，不再担任董事职务。

2019年，长银五八增资6亿元，三家股东按持股比例完成增资。

但在2024年10月的第二次增资，网邻信息放弃了增资，长沙银行则出资5.6亿元增资。此次增资完成后，长银五八的注册资本增加至11.24亿元，长沙银行持股比上升至56.66%，网邻信息持股比降至26.43%。

2025年12月16日，长沙银行公告，其独家向长银五八增资15.50亿元，增资完成后，其持股比升至74.96%，58同城再度放弃增资，持股比被稀释至15.27%。

通程控股不仅放弃本次增资，还将所持长银五八的1.14亿股股份转让给长沙银行，转让金额约2.15亿元，持股比降至3.91%。

如果上述交易全部完成，长沙银行本次将出资17.65亿元，最终取得长银五八80.82%股权。

58同城连续放弃增资，被视作对长银五八信心不足。作为控股股东，长沙银行连续出手，一方面是为了满足监管资本要求，另一面是试图通过绝对控股推动长银五八转型。

从行业黑马退化为单季亏损

第二三大股东同时放弃增资，与长银五八的基本面有一定关系。

曾经，长银五八的经营业绩让人大呼意外。

在31家消费金融公司中，蚂蚁消金、招联消金、马上消金稳居行业第一梯队。无论是资产规模还是盈利能力，长银五八均不突出。

但是，2022年、2023年，长银五八悄然崛起。这两年，公司实现的营业收入分别为23.27亿元、32.33亿元，同比增长50.71%、38.93%；归母净利润分别为5.26亿元、6.83亿元，同比增长44.90%、29.85%，均为高速增长。其中，2023年，公司归母净利润跻身行业前五，成为行业的一匹黑马。

遗憾的是，这匹黑马很快就精疲力尽，成了一匹劣马。2024年，长银五八实现营业收入29.86亿元，同比下降7.64%；归母净利润为0.34亿元，同比降幅高达95.02%。

进入2025年，长银五八的经营业绩进一步下滑。上半年，公司实现的营业收入为10.47亿元，同比下降22.76%；归母净利润为0.25亿元，同比下降83.55%。

根据长沙银行披露的未经审计数据，2025年前三季度，长银五八实现的营业收入、归母净利润分别为16.74亿元、0.21亿元。由此看来，第三季度，长银五八亏损约0.04亿元。

长银五八的经营业绩为何急速坠落？资产质量恶化是业绩变脸的核心因素。2024年11月，长银五八在银登网挂牌转让未偿本息5.26亿元的个人消费不良贷款，加权平均逾期天数达903.86天，转让起始价仅2400万元，不足原值的4.56%；2025年6月，公司再度挂牌转让10.39亿元个人不良贷款，起拍价4509万元。

长银五八业绩承压，还与获客成本、合规等直接相关。

在业界看来，长银五八错失了流量红利。虽然起家之时就坐拥58同城3000万用户流量池，但二者貌合神离，流量赋能十分有限。直到2024年，公司才尝试与字节跳动、京东等合作。公司线下地推模式扩张速度有限，且人海战术无形推高了获客成本。

长银五八的产品以2—3年期消费贷款为主，结构单一且期限偏长，服务对象为快递员、网约车司机、工厂工人等“新市民”及“城一代”群体。在经济下行期，过度依赖这一抗风险能力较弱的客群，资产质量恶化并不意外。

长银五八的合规风险不容忽视。2024年，公司因贷后管理不合规、未经同意查询个人信息等频频收监管罚单。

助贷新规已经落地，消金行业市场竞争加剧，仅靠大股东输血不能从根本上解决造血问题。长银五八需要尽快完成线上+线下融合的转型，加速推进客群多元化调整，合规前行，才有望摆脱困境。