AI引爆存储需求！2025年存储芯片企业注册量激增四成

转自：中国经营网

中经记者 陈佳岚 广州报道

近日，《中国经营报》记者从企查查数据了解到，截至12月17日，2025年我国已注册1.15万家存储芯片相关企业，不仅刷新近五年注册量峰值，相比2024年同期更是实现了41.4%的增长。今年新注册的1.15万家存储芯片企业中，超三成企业位于华南地区，其次是华东地区占比29.1%。企业存量方面，截至12月17日，我国现存4.5万家存储芯片相关企业，成立于近三年的企业合计占比超56%。

记者留意到，国内存储企业注册热潮背后，是AI算力浪潮下，强劲的需求增长与有限的供应扩张之间形成供需错配，存储芯片行业正迎来“超级周期”。今年以来，云端AI算力狂飙突进，SK海力士、美光、三星三大存储企业将主要资源投入到了HBM（高带宽内存）与DDR5中，导致传统存储产品如DDR4、LPDDR4、DDR3以及SLC NAND Flash的供应缺口急剧扩大，价格出现显著上涨。

据第三方调研机构数据，存储芯片领域两大主要产品类别DRAM与NAND Flash现货价格9月至今均已累计上涨超过300%。

日前，在一场存储行业峰会期间，不少存储模组厂商人士直接向记者表示：“目前都没有现货。”

12月17日，美光科技发布2026财年第一季度财报（截至2025年11月27日），季度营收136.4亿美元，同比增长57%，高于分析师预期的129.5亿美元。按GAAP口径计算，净利润从去年同期的20亿美元跃升至52亿美元。业绩指引方面，美光科技预计2026财年第二财季营收为187亿美元，上下浮动4亿美元，远超分析师预期的143.8亿美元。12月17日盘后其股价涨超7%，年内涨幅达160%。

AI算力需求与存储供应之间的错配使得存储原厂、模组厂商在这一轮超级周期中获得了丰厚利润，而以智能手机、PC为主的下游终端产品和消费者却承受存储元器件涨价的价格压力。

目前，不仅多家PC厂商计划上调PC产品价格，市面上在售的部分品牌平板产品价格也已经上调。

11月底，惠普首席执行官恩里克·洛雷斯表示，内存成本的持续飙升最终将迫使公司上调产品价格，并推出低配置版本的产品。外媒报道，戴尔计划于12月17日起全面提高商用电脑售价，涨价幅度在10%—30%之间。华硕共同执行长胡书宾表示，华硕会依据市场动态变化，决定最适合的（涨价）时机，非常机动地调整产品组合跟售价。而宏碁董事长陈俊圣则指出，明年第一季度产品价格确定与今年第四季度不同，但真正挑战在明年第二季度报价。为了抢到更多存储产品，他称自己刚拜访美光，希望拿到更多货源。

平板产品方面，小米多款在售平板电脑价格已出现上调。其中，小米官网商城、京东平台上可以看到，小米平板8起售价由2199元调整为2299元；定位更高的小米平板8 Pro起售价从2799元上涨至2899元。而入门级产品Redmi Pad 2受影响较为明显，全系列价格上涨200元，起售价从999元升至1199元，涨幅约20%。

继小米之后，荣耀也表态平板产品即将跟进涨价。据悉，荣耀终端股份有限公司平板与IOT产品领域总经理在社交媒体平台表示：“内存涨价实在扛不住了，我们涨价也快到了，需要购买平板的建议赶快入手。”随后，荣耀中国区智慧生活业务部部长林林则表示：“已经开始了。”

集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷指出，三星、海力士、美光三大DRAM供货商的新厂建设均需两年以上周期，最快要到2027年下半年才能完工，且投产仍需两个季度以上调试期，使得2027年年底前新增产能贡献有限。这也意味着，存储缺货潮仍将长期存在。

CFM闪存市场预计，2026年第一季度智能手机/PC NAND价格还将上涨25%—30%；智能手机/PC DRAM则上涨30%—35%。此番手机、平板及PC等终端产品涨价或许仅仅是一个开始，随着明年新一轮存储芯片成本传导至整机，预计未来将有更多的品牌和终端产品跟进涨价。

从区域布局上看，企查查数据显示，2025年以来新注册的1.15万家存储芯片企业中，超三成企业位于华南地区，占比30.8%，其次是华东地区，占比29.1%，东北地区相对最少，占比2.1%。

记者留意到，这一分布格局与我国存储产业集群的发展情况高度契合，我国早已形成了长三角、珠三角为核心的存储芯片产业集群。

其中华南依托珠三角电子制造体系，聚焦中下游的模组、封测、贸易等环节。江波龙、佰维、德明利、晶存等企业分布其中，产品广泛应用于消费电子和AI终端存储等领域。“珠三角是全球最大的消费电子和智能硬件制造基地，这些终端产品每台都需要存储芯片，庞大的本地需求也为存储企业提供了最直接、最稳定的市场。”半导体资深专家张国斌对记者表示。

华东则以长三角为核心，重在全链条布局，尤其是晶圆制造这些核心环节。

根据企查查给记者提供的另一组数据，2025年以来，我国已注册的1.15万家存储芯片相关企业中，行业集中在科技和信息服务业，其中归属科学研究和技术服务业的企业有5146家，占比达44.8%，其次是归属于信息传输、软件和信息技术服务业的企业，有4178家，占比36.4%，归属批发和零售业的企业有1092家，占比9.5%。

张国斌向记者表示，今年存储芯片领域新注册企业激增，或源于市场需求爆发，人工智能时代推动数据量井喷式增长，存储需求缺口巨大，市场商机显现。他举例，如现在模拟电源芯片仅从事一些电源管理功能，但未来智能化电源管理芯片也将集成存储颗粒，以支撑数据分析和智能调度；同时，穿戴设备、智能家居等消费电子全面智能化，存储已成为不可或缺的核心组件，市场需求极为广阔。

也有存储行业人士对记者分析，今年出现大量新注册企业，很可能有一大部分是贸易商。即便部分企业注册时标注为科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业类，但实际涉足存储芯片设计、制造或模组生产等核心业务的企业数量仍有限；另一种可能是，部分大型存储企业新设立了子公司。

深圳市时创意电子有限公司董事长倪黄忠在一场峰会中曾提醒了行业潜在风险：“目前，行业也存在大量投机者携带资金跑步入场，将存储价格推至不合理高度，这对终端消费者和产业长期发展都不利，我们希望市场能回归正常供需关系。”

（编辑：吴清 审核：李正豪 校对：颜京宁）