融创“上岸”，96亿美元境外债将全面解除

融创（01918.HK）要“上岸”了？

12月17日晚间，融创披露公告，称公司预期全面境外债务重组生效日期将于2025年12月23日或前后落实。待到重组生效日期落实，公司约96亿美元的现有债务将获全面解除及免除。

作为代价，融创将根据计划条款于重组生效日期向计划债权人发行强制可转换债券1及强制可转换债券2。

信息显示，强制可转换债券1的初始转换价格为每股6.8港元，相较于2025年4月17日的收市价溢价约330.38%；强制可转换债券2的初始转换价格为每股3.85港元，溢价约143.67%。

另外，融创还披露了一笔额外债务的重组方案。为了对公司全面境外债务重组范围外、唯一剩余的债务进行重组，融创、三亚青田（融创附属公司）与集友订立了集友重组契约。

该项契约显示，于集友重组生效日期，融创及三亚青田根据集友融资文件欠付集友的所有未偿还款项将按“两步走”方式重组。这笔债务的未偿还本金为8.58亿港元，算上利息及其他应付未付资金，总规模约10.75亿港元。

其一，一笔相当于集友未偿还本金35%的金额（即3.003亿港元）列为集友重组后贷款，该笔贷款展期十年，并继续由三亚青田拥有的部分土地提供抵押担保；其余未偿还金额则将通过融创向集友配发及发行公司新股份的方式，被视为不可撤销及无条件地清偿。

信息显示，集友清偿股份的数量为2.79亿股，相当于融创于公告日已发行股本的约2.43%。价格方面将按每股股份3.85港元配发及发行。

公告指出，集友是一家香港持牌银行，直接控股公司为集友国际金控，集友国际金控是厦门国际投资的全资附属公司，厦门国际投资由厦门国际银行全资拥有。

融创强调，“通过完成全面境外债务重组、集友交易，公司将彻底解决债务风险，支持整体信用及长期业务的恢复”。

债务重组传来喜讯的同时，融创创始人孙宏斌也再度出现在大众视野。

12月12日，重庆市级重点项目、央地合作示范工程——重庆湾项目正式动工，重庆市住房和城乡建设委员会、重庆市规划和自然资源局、重庆市南岸区相关负责人、中国长城资产、融创等均出席，孙宏斌出现在现场。

据介绍，重庆湾项目位于重庆“两江四岸”核心区的中心位置，总建筑面积约100万平方米，计划打造集居住、商业、文化体验于一体的超大型综合性项目。

截至2025年11月底，融创累计实现合同销售金额约338.9亿元，累计合同销售面积约118.1万平方米，合同销售均价约28700元/平方米。

本文源自：国际金融报