金融智能体元年真相 96%项目仍处探索期，谁在真正落地？

作者 胡群

12 月 10 日，艾瑞咨询（iResearch）正式发布《iResearch Vendor Insight：中国金融智能体发展研究与厂商评估报告 (2025)》（以下简称《报告》）。《报告》明确2025年为金融智能体发展元年，但行业整体仍处于初步探索期，96%的应用实践集中在概念验证（Proof of Concept, POC）、智能体平台部署及试点运行阶段，仅4%进入敏捷实践期且多聚焦于职能运营类或非核心业务场景。

在此背景下，市场呈现出鲜明的客户分布特征：银行业以43%的项目数量占比成为绝对核心阵地，资产管理类机构（含证券、基金、信托等）以27%位居第二，保险业则以15%位列第三。2025年，金融智能体平台与应用解决方案的市场规模为9.5亿元，预计到2030年将飙升至193亿元。然而，高涨的市场预期与尚不成熟的落地现状之间存在巨大张力，报告预警，约20%至25%的项目将面临效果不达预期甚至失败的风险。

银行业领跑落地​

银行业凭借业务场景多样化、高频交互属性，以及资金、技术、数据积累的先天优势，成为金融智能体落地的核心场景。其内部形成“头部引领+中尾部跟进”梯队格局，国有大行和股份制银行率先开展大模型建设与智能体场景实践，城商行、农商行通过标准化场景逐步渗透，共同支撑起43%的项目数量占比。

资产管理类机构以27%的占比位居第二，证券公司、基金公司、信托公司等在投研智能化场景需求集中。大模型及智能体在文本理解、逻辑推理方面的能力，与研报分析、市场动态监测等需求高度契合，催生大量相关项目落地。

保险业以 15% 的占比位列第三，需求主要聚焦保单核保、客户服务等效率提升场景，智能体的应用有效优化流程、降低运营成本。互联网金融公司和其他类机构各占7%的市场份额。前者依托线上化运营优势，重点探索智能营销、风控等场景应用；后者在融资租赁、财务公司等细分领域进行小众化尝试，根据自身业务特性寻找适配解决方案。不同类型机构的差异化探索，构成金融智能体市场多层次需求结构，为各类厂商提供差异化切入机会。

2025年的9.5亿元市场规模中，既包含数十万至百万级的轻量级试水项目，也涵盖少数千万级全流程、体系化智能升级项目。《报告》预计2025—2030年金融智能体行业年复合增长率达 82.6%，2030年规模将突破193亿元。

谁在真正落地？

尽管项目数量在增长，但报告警示，从试点到有效落地之间存在显著鸿沟。预计当前阶段20%-25%的项目将面临效果不达预期甚至失败的风险。失败原因主要归结于三大类：产品技术能力不足（如多步任务累积后准确率骤降、采纳“伪智能体”）、成本规划失准（忽略持续运维、数据更新等全生命周期成本），以及真实生产环境的制约（数据质量、系统兼容性问题）。

当前金融智能体市场呈现多元化竞合格局，厂商类型涵盖云厂商、数科公司、垂类技术厂商、解决方案厂商等，依托各自资源禀赋切入市场。《报告》基于当前实践竞争力、持续发展竞争力、客户反馈及市场表现三大评估维度，对 30 余家厂商进行调研评估，最终 12 家厂商入围竞争力象限，形成综合领导者、核心竞争者、未来破局者、创新发展者四大阵营。

其中，阿里云、百度智能云、腾讯云、火山引擎、蚂蚁数科凭借全栈技术能力、深厚的金融行业生态与丰富的客户实践，位列“综合领导者”象限，成为大型金融机构的首选合作伙伴。科大讯飞、中关村科金、达观数据、金智维科技等则在特定技术领域或场景中深耕，作为“核心竞争者”服务于细分需求。

《报告》指出，凭借深厚的金融场景Know-how（专业知识）和业务结果标准化衡量能力，蚂蚁数科成为市场中少数有能力且有意愿在核心金融场景规模化探索RaaS（Results as a Service，结果即服务）模式的厂商。这种以“按效付费”为核心的价值交付模式，能帮助金融机构减少前期投入与技术迭代沉没成本，实现风险共担、收益共享。

12月9日，中关村科金和甲子光年联合主办的“超级连接·智见未来” EVOLVE 2025 大模型与智能体产业创新峰会上，中关村科金总裁喻友平表示：“智能体的落地不是一蹴而就的，而是要通盘考虑场景、数据、模型的三位一体，循环迭代，这样的企业级智能体才是可持续进化的生产力。”

中关村科金得助金融智能体平台，聚焦智能营销、智能客服、智能风控、智能信贷、财富助手、智能消保、企业服务等场景，助力金融机构开展金融产品与服务创新，已服务500+头部金融机构，包括50%以上百强银行，全面赋能金融行业智能化升级。

然而，真正的“落地”不仅意味着项目签约，更指向价值的可持续实现。《报告》指出，两类项目形态并行：一是“嵌入式智能体功能”（占52.9%），在现有系统中植入智能模块，改造快但扩展受限；二是“独立智能体应用开发”（占47.1%），自主性更强但集成复杂。能够落地的厂商，普遍展现出对金融业务逻辑的深刻理解、提供安全可信技术架构的能力，以及帮助客户明确价值衡量标准的方法论。《报告》预测，未来1—2年市场将经历“大浪淘沙”，缺乏真实金融场景适配能力和价值交付记录的厂商将面临出局。

值得指出的是，厂商之间的竞争并不仅仅是单一技术或产品的比拼，而是围绕金融业务场景深度适配、全生命周期服务能力、安全合规保障体系、可量化价值交付等多维度的综合竞争。综合领导者凭借全栈能力与生态优势掌控行业话语权，核心竞争者通过场景深耕与技术专精占据细分市场，未来破局者依托业务Know-how与模式创新积蓄增长势能，创新发展者则以技术迭代开辟新赛道，四大阵营的差异化竞争将推动行业持续进化。

未来几年，金融智能体行业的胜负手将取决于谁能跨越从“能用”到“好用”再到“不可或缺”的鸿沟。对于厂商而言，这是一场从技术供应商向业务共创伙伴的艰难转型；对于金融机构而言，则是在战略定力与务实耕耘之间寻找平衡。2025年只是序章，当潮水退去，留在沙滩上的，将是那些真正理解金融、敬畏风险、并能持续交付价值的长期主义者。这场大浪淘沙，才刚刚开始。

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胡群

金融市场研究院院长 主要关注银行、消费金融领域市场动态。