我滴妈...利好扎堆来了

诸位，宏观周第一个落地，我必须吐槽下上周某卖方的小作文，简直错的离谱，按照今天官方的通稿来看，在宏观政策上有更加积极的表述，已经算是超预期的边际利好

上头对目前的形式判断也有清晰的表述，总体平稳，内外挑战很大，但扛住了，十四五圆满收官。但更积极的财政和适度宽松的货币这两个口径没有变化（这很重要）。还同时提了“逆周期”和“跨周期”调节，意味着不是只靠放水，政策刺激要收着点，留有储备和后手。也就是说，适度宽松、扩内需，逆周期和跨周期调节，存量和增量政策，该有的都有了。

之前市场对双降几乎没有预期，这次通稿出来后，又有了一些明年的预期展望。当然得特别说的是，以上这些偏强调长期效果，超预期大招概率还是比较低的。

另外，和上一次会议通稿有所不同的，讨论最多的是第一次没提到房地产（去年12月的表述是“稳住楼市和股市”），结合着之前万科债务市场化的事儿，大家心里多少也能懂点。

比较新的提法是，增强政策前瞻性针对性协同性。单看字面比较绕口，大白话解释，前瞻性是对后续可能面临的问题风险，会采取提前规划和应对。协同性，上周五其实就是很好的例子，诸如险资风险因子的调整；会里强调适度拓宽券商资本空间与杠杆上限，从价格竞争转向价值竞争；公募薪酬考核机制等等。

你们想想，这不就是各部门和层级之间的协同发力，不然也不会在差不多的时间点统一出来。其他的增量信息就不多了，得等到工作会议才会有更具体的内容。

除了近期即将落地的宏观事件外，上周美村发布的最新《国家安全战略》，圈内也有很多讨论的声音。

这份文件共33页，从头到尾的内容都非常干，阐述了本届美村对其外交政策的调整（放弃霸权，承认中美近乎对等，以中美互惠平等为原则）。这个变化可能也是这一两天市场风险偏好出现恢复的原因之一。

市场这头，继上周五后，指数继续上涨，成交量放大到了两万亿。今晚能明显感受到，大家的情绪开始升温了，原本冷清的群里几眼没看，刷刷就是几百条未读。春季躁动是出现最多的词汇。

我估摸着有些嫩韭还不知道春季躁动是什么，大白话解释下，以往a股会有很多日历效应，拿“五穷六绝七翻身”举例，每年总有那么几段比较难做的时间。

而春季躁动主要是指，春节前后往往市场会有比较不错的行情出现，并且这时候的赚钱效应经常是不低的。通常来说，春季躁动容易发生在春节前的1-2周。除此之外，机构排名陆陆续续也快结束，新的公募绩效考核征求意见稿出来后，大家都得被绑上股市这辆战车，即便你再佛系，也得琢磨着会不会被其他人抢跑，从而跑输业绩基准。

这种大背景下，春季躁动还真有可能提前，诸如今天市场最靓的仔也重新回到了机构仓位最重的科技。昨晚夜报也提过，市场可能会在本周选出方向，确实越来越有这个苗头了。