顺德农商行跨区域收购再落子，如何开启竞争力提升之局？

近日，顺德农商行发布公告称，拟于2025年12月18日召开临时股东大会，审议关于吸收合并深圳龙华新华村镇银行等议案。若此次吸收合并完成，顺德农商行的营业网点将首次延伸至深圳。

近年来，顺德农商行通过“并购村镇银行+股权投资”的双轮驱动，逐步构建起辐射大湾区的经营网络。然而，联合资信评级报告指出，顺德农商行通过设立异地分支行以及参、控股省内其他农商行，进一步扩展经营空间的同时也带来一定的跨区域经营风险。与此同时，该行在大本营佛山的存贷款市占率近年来均面临下降压力。

财务数据显示，2025年上半年，该行营收、净利润同比分别下降5.97%、17.93%；6月末不良率为1.6%，较去年末下降0.01个百分点，但拨备覆盖率降至162.54%。

将设立多家异地分支机构，首次进入深圳

此次筹划吸收合并深圳龙华新华村镇银行，是顺德农商行区域扩张战略的最新一步。2025年以来，顺德农商行已成功吸收合并佛山高明顺银村镇银行、三水珠江村镇银行；同时，已获批吸收合并佛山南海新华村镇银行、东莞常平新华村镇银行、广州番禺新华村镇银行、江门新会新华村镇银行4家村镇银行。

从数量上看，自2024年广东启动村镇银行改革重组工作以来，顺德农商行成为广东地区村镇银行的第一大“买家”。

据此前公告，顺德农商行拟将上述吸收合并的村镇银行改建设立为该行分支机构。若此次吸收合并深圳龙华新华村镇银行完成，顺德农商行的分支机构将首次进入深圳这一大湾区核心城市。

官网信息显示，深圳龙华新华村镇银行是由马鞍山农商行作为主发起行并控股的村镇银行，该行立足深圳龙华、潜心三农、服务中小企业。据马鞍山农商行披露，截至2022年末，深圳龙华新华村镇银行总资产为13.31亿元，当年实现净利润1080.9万元。

持有多家农商行股权

在吸收合并村镇银行之余，顺德农商行近年来还通过参股和控股广东省内其他农商行的方式，进一步扩展了经营空间。

据公告，2023年及2024年，顺德农商行战略增资揭西农商行，增资后持有揭西农商行的股权比例为14.3%；2024年，该行又通过股权受让方式将揭东农商行的持股比例进一步提升至37.27%。截至2024年末，顺德农商行还持有梅州农商行、揭阳农商行、高州农商行、五华农商行、云浮农商行等多家广东省内农商行股权。

截至2024年末，顺德农商行共有275家分支机构，包括2家异地分行、16家一级支行、125家二级支行、131家分理处和1家资金营运中心，其中2家异地分行分别为广东自贸试验区南沙分行和广东自贸试验区横琴分行；另外，发起设立丰城顺银村镇银行、佛山高明顺银村镇银行（2025年已被吸收合并）、樟树顺银村镇银行3家村镇银行，截至2024年末，持股比例分别为60.00%、41.10%和87.24%。

联合资信评级报告指出，顺德农商行通过设立异地分支行以及参股和控股广东省内其他农商行的方式，实现了跨区域经营，进一步扩展了经营空间，但同时也带来一定的跨区域经营风险。

财务数据显示，截至2024年末，顺德农商行旗下村镇银行不良率为2.01%，同比上升0.38个百分点，不良率明显高于该行的1.61%。此外，联合资信评级报告表示，截至2024年末，入股揭西农商行使顺德农商行面临的预计损失为人民币2.97亿元，顺德农商行已对其全额计提减值。

大本营存贷款市占率下滑

顺德农商行在跨区域经营上动作频频，背后是其在佛山本土市场正面临越来越大的竞争压力。

联合资信评级报告显示，截至2025年6月末，顺德农商行存款余额、贷款余额在佛山市的银行业金融机构中占比均排名第二位，但受同业竞争加剧影响，存贷款市场份额均有所下降。其中，贷款市场份额为10.99%，较2022年末下降0.98个百分点；存款市场份额为12.3%，较2022年末下降1.03个百分点。

除了市场份额的下滑，顺德农商行的经营业绩也面临压力。企业预警通数据显示，2025年上半年，该行实现营业收入36.22亿元、净利润12.96亿元，同比分别下降5.97%、17.93%。截至2025年6月末，该行不良率为1.6%，较去年末下降0.01个百分点，但拨备覆盖率较去年末下降12.07个百分点至162.54%，已逼近120%—150%的监管红区。

截至2024年末，顺德农商行不良贷款主要集中在交通运输、仓储和邮政业与制造业，上述行业母行口径不良贷款率分别为29.33%和1.59%。联合资信评级报告指出，顺德地区制造业发达，且顺德农商行贷款中制造业、租赁和商务服务业及批发和零售业占比高，相关行业企业在宏观经济增速放缓及行业调整背景下生产经营不确定性提升，仍需关注顺德农商行未来信贷资产质量变化情况。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威