广东
12月8日上午，半导体设备ETF（561980）低开高走盘中拉涨1.24%，成交额达9624万元。成分股中，海光信息大涨超4%，寒武纪涨3.40%，上海新阳、晶升股份、中芯国际等多股走强。资金面显示，该ETF前一交易日“吸金”1725万元，年内份额增幅近94%。
消息面上，据SIA最新数据，10月全球半导体销售额同比激增33%，总额达713亿美元（约合人民币5040亿元），其中DRAM（动态随机存取存储器）销售额同比飙升90%。
日前，WSTS也发布最新全球半导体市场预测报告指出，预计2025年全球半导体营收将同比增长22.5%至7720亿美元，2026年将进一步增长26.3%逼近1万亿美元大关，主要增长原因是AI与数据中心需求带动逻辑芯片与存储器市场持续火热。
SIA表示，10月份全球半导体销售额继续增长，不仅超过了9月份的业绩，而且远超去年10月份的水平，增长主要得益于美洲和亚太地区的销售。从区域来看，10月份美洲（59.6%）、亚太/其他地区（24.8%）、中国（18.5%）和欧洲（8.3%）的销售额同比均有所增长。
据财联社，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周）。
华泰证券指出，2026年继续看好存储周期，涨价在AI数据中心的拉动下或具备一定持续性，国内存储芯片及配套环节均有望受益；国内代工厂以及存储IDM扩产有望在26年开始加速，同时技术节点向先进制程以及3D堆叠等方向迈进，上游国产设备商同步受益。
东海证券也指出，11月份全球半导体需求持续改善，预计12月供需格局将继续向好。本土晶圆厂产能保持满载，行业复苏趋势明确；短期内外部政策下，部分依赖进口的产业成本高升，长期半导体国产化有望继续加速，或可逢低关注细分板块龙头标的。
展望2026年，东莞证券认为，人工智能仍为科技行业创新主线，算力、存力、设备、先进封装等多环节有望受益。以算力芯片为例，近年来国内AI芯片企业快速发展，摩尔、沐曦等企业加快资本市场布局，叠加腾讯等互联网厂商积极适配国产算力芯片，行业国产算力生态有望加速形成。一方面，或可关注AI带来的半导体硬件增量机遇，另一方面，可关注外部限制之下算力、存储、设备等环节的国产替代进程。
根据中证指数官网，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数中“半导体设备+材料+集成电路设计”三行业占比超9成，均为国产化的攻坚环节。成分股来说，指数重仓中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等细分产业链龙头，前十大集中度约8成，前五大集中度超5成，高弹性特征较为突出。
数据显示，截至12月5日，中证半导2025年年内涨幅为53.87%，在中华半导体芯片、国证芯片、芯片产业等主流半导体指数中位列第一。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
