数娱工场 | 2025年中国电竞产业报告解读：高基数增长的“喜”与结构不均衡的“忧”

转自：新华财经

新华财经上海12月5日电（杨子华）中国音像与数字出版协会4日发布的《2025年中国电子竞技产业报告》显示，中国电竞产业在经历前几年的波动后，在2025年呈现出复苏与调整并行的总体态势。一方面，产业规模在接近300亿元的高基数上重拾增长，而另一方面，收入依赖直播和俱乐部商业化水平不足等结构性问题凸显，值得业内关注。

产业基本盘：收入回暖与用户规模增长触顶

根据该报告，2025年，中国电子竞技产业实际销售收入为293.31亿元，同比增长6.40%，增幅为近三年新高。回顾前几年数据，中国电竞产业销售收入自2021年后连续两年下滑，如今重回高点，表明产业核心环节的变现能力正在恢复。

然而，产业收入结构呈现出高度依赖单一渠道的特征。据报告统计，直播收入占比高达80.81%，构成了产业的绝对收入支柱。相比之下，直接体现赛事价值与俱乐部商业化的赛事收入和俱乐部收入合计占比仅为15.03%。这种结构表明，电竞产业的商业化路径仍大量依附于内容传播渠道，自身赛事IP和俱乐部品牌的直接盈利能力有待进一步挖掘。

从用户规模来看，市场已步入存量时代。2025年用户规模达4.95亿人，同比增长1.06%，虽然较去年增长明显，但综合近五年数据来看，用户规模几乎“见顶”。分析认为，在庞大用户基数下，电竞产业未来的增长或将更多依赖于提升现有用户的活跃度与付费深度，而非新用户的加入。

线上与线下：射击类游戏占主导，赛事活动带动消费

游戏产品方面，射击类游戏以28.3% 的占比稳居电竞玩法类型之首，并在客户端电竞游戏热度TOP10中占据六席，显示出强大的吸引力和用户基础。移动端是电竞产品的主力平台，占比58.6%，“移动+客户端”双端游戏占比为12.1%。

赛事活动在2025年更为活跃，全年举办省级及以上职业赛事142项，较去年增加了18项，为近年新高。一个积极的信号是，全程线下的赛事占比达54%，另有37% 为线上线下结合形式。线下赛事的复苏不仅有利于保持电竞产业的活跃氛围，也拉动了赛事举办地商旅文体展融合消费。

区域格局：上海“一超多强”，重点城市集聚效应明显

中国电竞的地域发展呈现出极强的集聚效应，“一超多强”格局稳固。上海作为“全球电竞之都”的地位无可撼动，它集中了全国19.2% 的线下赛事，并拥有38家电竞俱乐部，两项数据均位列全国第一。

成都、重庆、杭州、北京构成了赛事举办第二梯队，前五大热门赛事城市主要分布在西南、华东和华北地区。这些城市不仅赛事多，也拥有全国近三成以上的俱乐部，区域中心效应明显。这种高度集聚一方面有利于产业链上下游协同，形成规模效应；另一方面，资源在空间上呈现分配不均的情况，也意味着其他地区在培育本土电竞土壤上“另起炉灶”的难度较大。

向外与向内：国际影响力提升与俱乐部单一化隐忧

电竞出海成为2025年显著的产业亮点。报告列举了沐瞳科技《决胜巅峰》、网易《第五人格》、腾讯《PUBG Mobile》等本土自研游戏赛事在印尼、沙特、日韩等全球多地举办的盛况。头部出海赛事的单场观赛人数峰值已超过413万人次，证明中国电竞的商业模式和内容运营能力在全球范围内具备一定的国际竞争力。

然而，在蓬勃的赛事背后，俱乐部生态却显露出业务单一化的痛点。数据显示，高达54.3% 的电竞俱乐部仅参与一种赛事的角逐，参与两种赛事的占比为22.8%。分析认为，这种高度绑定单一项目的模式，使俱乐部抗风险能力较弱，一旦其所依托的游戏项目热度下滑或联赛生态变动，俱乐部或将面临生存危机。

综上所述，2025年中国电竞产业呈现出总体收入稳健回升，线下赛事频频，产业集群效应显著，以及自研游戏赛事出海成果亮眼的发展特征。同时，该产业也面临收入结构过度依赖直播，核心的赛事与俱乐部盈利能力不足、商业模式单调，存量用户竞争加剧的隐忧。

业内认为，中国电竞产业需在巩固现有优势的基础上，在破解结构性难题上发力。一方面，深化“电竞+”跨界融合，拓展赛事IP的多元价值；另一方面，应鼓励俱乐部拓展多项目布局，构建更健康的产业生态。相关情况表明，电竞产业正从规模扩张转向以生态共建、精细化运营为特征的高质量发展新阶段。

编辑：葛佳明