利率进入“0字头”时代，配置“新三金”成新趋势

活期利率跌至“0字头”这一年，存款“不香了”。近日，多家国有大行集体下架五年期大额存单，中小银行也纷纷跟进。

近年来，从活期存款利率进入“0字头”，到中长期存款“降温”，越来越多的投资者开始寻找收益稳定且风险可控的理财方式。根据豆瓣“丧心病狂攒钱小组”发起的投票，把钱放余额宝、放银行和做“新三金配置”成为年轻人的三大主流选择，其中“新三金”是今年出现的新趋势。

新三金是指将钱分散放在余额宝等货币基金、债券基金和黄金ETF等指数基金。以实现多元配置。伴随存款利率持续走低，今年以来，“新三金”配置开始在年轻群体中走热。根据蚂蚁财富数据，截至4月底，有937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”。

存款规模“减速” 投资理财“升温”

今年5月，国有六大银行开启第七轮人民币存款挂牌利率下调，活期存款利率降至0.05%，接近零利率，1年期定存利率也降至1%以下。

长期存款也开始逐渐“退潮”。近日，六大国有银行纷纷下架五年期大额存单，三年期产品利率普遍降到1.5%至1.75%。部分中小银行也开始调整，有银行直接取消三年期、五年期普通定期存款产品。

在此背景下，今年居民转向投资理财的热情逐渐升温。根据央行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》，倾向“更多储蓄”的居民占62.3%，比上季度低1.5个百分点；倾向“更多投资”的居民占18.5%，比上季度高5.6个百分点。另据央行发布的金融统计数据报告，10月住户存款减少1.34万亿元，非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元。

对此，一位金融行业人士认为，伴随低利率时代到来，储户们开始寻找存款替代产品，但当前优质低风险资产较为稀缺。对于绝大多数人来说，进行非相关性资产配置，比起单一资产，更容易提升收益，同时降低波动风险。事实上，伴随金融产品和服务供给提升，大众财富管理正在出现从单一存款转向多元配置的新趋势。

年轻人探索“新三金”配置

越来越多年轻人开始寻找能平衡收益与风险的理财方式。豆瓣“丧心病狂攒钱小组”发起的投票结果显示，继续攒余额宝、存银行和配置“新三金”成为当前年轻人三大主流选择，也有少部分人选择了买股票基金。

“‘新三金’组合将余额宝等货币基金、债券基金作为稳健底仓，再通过黄金ETF等指数基金博取收益。这与国外的‘永久投资组合’等配置方法类似，涵盖现金、债基、黄金甚至股票多类低相关资产，以此分散风险，较好地平滑市场波动。”上述业内人士表示。

有豆瓣网友评论，“现在我选债基和指数基金，再搭配黄金定投。”也有网友称，自己曾在股市真金白银折腾，换来了如今求稳的心态，“日常花销和备用金占一半，另一半坚持只投低波动的债基、稍微放一些黄金，先保证本金安全。”

蚂蚁财富平台数据显示，截至4月底，有937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”。平台也曾发出提醒，金价和市场行情有波动，投资者仍需注意理性决策，根据自身风险偏好和投资目标，构建适合自己的“新三金”配置。

本文源自：国际金融报

作者：余继超