端侧AI硬件引爆万亿新赛道，谁是最大赢家？

2025年末的科技圈，空气中弥漫着一种久违的躁动。

这不是关于某一个超级APP的诞生，而是一场看得见、摸得着的硬件革命。短短一个月内，阿里夸克AI眼镜接入千问大模型、字节豆包手机助手正式亮相、理想汽车首款AI眼镜Livis即将发布，加上XREAL、三星、百度等品牌的新品规划，这一波密集的“上新潮”释放了一个明确的信号：AI正在从云端的“大脑”，急速下沉为指尖和眼前的“手脚”。

这不是一次简单的产品迭代，而是一场关于产业链价值重构的“暴力洗牌”。从芯片到终端，从资本到用户，端侧AI的黄金时代，大幕已经拉开。

01 这一战，争夺“AI的物理入口”

为什么是现在？

答案很简单：技术成熟与市场需求共振的必然结果。过去我们谈AI，往往伴随着高昂的算力成本和网络延迟，但随着大模型轻量化技术的突破，AI能力终于可以在终端设备上“安家落户”。语音交互、图像识别、实时翻译，这些核心功能不再依赖持续的网络连接，真正实现了“更智能、更便携、更高效”。

数据不会说谎。根据CINNO Research的统计，2025年三季度国内消费级AI/AR市场销量同比激增186%，其中一体式AR眼镜的增速更是高达355%。IDC预测，到2029年全球智能眼镜出货量将突破4000万台。这是一个什么概念？这意味着AI眼镜有望从小众的极客玩具，转身成为继手机、手表之后的下一个大众消费级入口。

但这场“百品大战”并非没有门槛。行业内正在形成一条隐形的“金线”——芯原股份董事长戴伟民将其总结为三大核心指标：30g的重量、8小时的续航、2000元以内的价格。

这“不可能三角”，正是所有硬件厂商必须跨越的生死线。谁能率先在保证体验的前提下平衡这三者，谁就能定义这个赛道的“iPhone时刻”。

02 掘金者：隐形冠军的狂欢

在聚光灯打在阿里、字节、华为这些巨头身上时，聪明的资金早已流向了产业链的上游。在这场淘金热中，卖铲子的人正在闷声发大财。

端侧AI的爆发，直接引爆了对高性能、低功耗芯片及零部件的渴求。

• •算力为王：恒玄科技的BES2800芯片，凭借6nm FinFET工艺，集成了多核CPU/GPU与NPU，直接成为了阿里夸克AI眼镜的心脏。

• •业绩翻倍：炬芯科技的数据最具说服力，2025年上半年其端侧AI处理器芯片收入达到8446万元，营收占比从两年前的8.21%飙升至18.80%，实现了翻倍增长。

• •配套爆发：不仅仅是主控芯片，存储和电源管理也在狂飙。佰维存储的ePOP系列产品被Meta、小米广泛采用，预计2025年相关收入同比增长超500%；南芯科技解决了双电池同步充放电的难题，为AI眼镜的“全天候续航”提供了保障。

资本市场的嗅觉最为灵敏。科创板多家芯片公司因披露端侧AI供应商身份引发股价异动，这不仅是概念的炒作，更是业绩兑现的前奏。产业链的价值分配逻辑正在重塑：掌握核心IP的芯片厂、拥有封装优势的存储厂，在这轮博弈中掌握了极高的话语权。

03 路径之争：存量改造还是物种进化？

面对这块巨大的蛋糕，厂商们选择了两条截然不同的路径，这两条路径的博弈，也是当前行业最精彩的看点。

第一条路是“存量硬件的AI化升级”。
这也是最快的变现路径。比如TWS耳机、智能手表，它们本身拥有庞大的用户基数。普冉股份等企业通过为这些设备提供定制化存储，迅速开辟了新增长点。音频、穿戴类产品的AI赋能，正如春雨润物般快速渗透，让老设备焕发新春。

第二条路是“全新品类的物种爆发”。
以AI眼镜、AI Pin为代表。这是一场更冒险但上限更高的赌博。虽然目前行业仍处于“百品大战”的混沌期，AR显示技术路线尚未定型，彩色显示成本依然居高不下。但正是这种不确定性，孕育着诞生下一个科技巨头的机会。

目前的共识是：短期看存量升级，长期看新品类爆发。未来的端侧AI硬件将朝着“轻量化、长续航、低成本、强交互”演进，最终与智能手机形成互补，而非简单的替代。

04 结语：黎明破晓

我们必须清醒地认识到，端侧AI硬件目前仍面临诸多挑战。产品形态的不成熟、应用场景的探索（如从消费级向工业视觉、智慧城市的延伸），都是横亘在爆发前夜的阻碍。

但也正因如此，机会才显得格外诱人。

这是一场关乎未来的长跑。对于企业而言，短期靠新品发布和客户拓展冲刺，长期则取决于技术迭代能力与规模效应。对于我们每一个消费者而言，一个更智能、更懂你、甚至能成为你“第二大脑”的硬件时代，已经触手可及。

端侧AI的“上新潮”，不是终点，而是千亿级新市场的起点。

2025，或许就是端侧AI的元年。你，准备好迎接这一波浪潮了吗？

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