交易高手都在用的4种日内趋势识别法：价格行为全解析

对于所有交易者而言，趋势就是“大局观”。它是那股能托起一切的上涨潮流。对日内交易者来说，日内趋势往往决定一场交易日究竟是暴富还是爆亏。顺着日内趋势交易，等于沿着阻力最小的方向去获取日内利润。

由于趋势属于大局级别，它常常让人感觉与当前的价格行为有些距离。因此，许多交易者倾向于把价格行为排除在趋势判断之外。他们依赖远端的移动平均线来定义市场趋势，却没有将价格行为纳入考量。这类交易者忽略了一个重要的确认工具。

使用指标来识别日内趋势完全合理。但如果将指标与价格行为结合起来，效果会更强。因此，本文我们重点讨论如何将指标与价格行为结合，用来跟踪日内趋势，以及另外两种寻找日内趋势的方法。

1. 移动平均线结合价格行为

这一方法使用20周期简单移动平均线（SMA） 配合价格行为来明确日内趋势。思路非常简单：寻找一个浅幅回调，随后创新高（或新低），以确认多头（或空头）趋势。

确认日内多头趋势，需要满足以下条件。

括号内为逻辑解析：

1. 价格触及移动平均线。（建立基准，特别适用于跳空开盘的交易日。）

2. 价格至少有一根K线保持在移动平均线上方。（显示买方力量。）

3. 价格向移动平均线方向回调，但回调过程中没有任何K线的最高点跌破移动平均线。（确认空头力量不足。）

4. 当价格突破前一波的极端高点时，多头趋势成立。（市场结构的多头确认。）

确认日内空头趋势，则需要以下条件：

1. 价格触及移动平均线。

2. 价格至少有一根K线保持在移动平均线下方。（空头力量。）

3. 价格向移动平均线方向反弹，但反弹过程中没有任何K线的最低点突破移动平均线。（确认多头力量不足。）

4. 当价格跌破前一波的极端低点时，空头趋势成立。（市场结构的空头确认。）

接下来，我们来看一个来自 纳斯达克指数期货（NQ） 的示例图表。

本交易日以一个向上的多头跳空开盘。

1. 我们没有去猜测这个跳空究竟会开启一段新的多头趋势，还是会回补缺口，而是等待价格回到我们设定的基准——SMA。

2. 价格触及了SMA。

3. 这一根K线停留在SMA下方，确认了空头动能。

4. 下一根K线虽然创新高，但甚至无法向上测试SMA。

5. 当市场跌破SMA下方的前一个极端低点时，我们确认空头趋势成立。

尽管中途出现了50%的回调，但这个日内空头趋势在整个交易日中依然稳固维持。

对于任何交易者而言，仅使用一条20周期移动平均线就是一个极佳的趋势判断起点。

2. 价格通道结合价格行为

第二种技巧中，我们不再使用基于收盘价的简单移动平均线，而是使用基于K线最高价和最低价的两条移动平均线。这两条线会形成一个价格通道，用于帮助我们更清晰地识别日内趋势。

专注于日内交易策略研究的专家杰克·伯恩斯坦（Jake Bernstein）在他的移动平均通道日内交易法（Moving Average Channel Day Trade） 中应用了这一概念。

由于这里的指标结构更复杂，因此解读规则反而更简单：

✔ 当连续两根K线完全位于通道上方时，定义为多头趋势；

✔ 当连续两根K线完全位于通道下方时，定义为空头趋势。

上面的示例展示了价格通道如何帮助定义日内趋势的变化。

1. 尽管从本交易时段开盘以来市场大幅上涨，但根据这种方法，我们直到这一刻才能将趋势定义为多头趋势。

2. 而这两根K线将日内趋势转变为空头。

构建价格通道的方法有多种。除了使用K线最高价和最低价的移动平均线，你也可以使用肯特纳通道（Keltner Bands）或布林带（Bollinger Bands）。由于这些价格通道的构建方式不同，你需要根据各自的特点调整判定日内趋势的规则。

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寻找日内趋势：对比分析

上述SMA方法与价格通道方法都通过指标来阐明价格行为，但方式不同。

通过比较，我们可以更好地理解这两种方法。

✍ SMA方法侧重于在回调过程中寻找动能减弱，以识别新的趋势。

✍ 价格通道方法则通过寻找强劲的突破走势——价格超出通道范围——来判断新趋势的开始。

那么，这两种方法与接下来将介绍的两种纯粹基于价格行为（无指标）的方法相比如何？

现在，我们将继续介绍另外两种解读日内趋势的方法。这些技术完全聚焦于价格行为本身。

3. 更高的时间框架

正如上述提到的，趋势属于“大局观”，是一种更高层级的市场视角。因此，判断日内趋势的一个常见方法，就是观察更高周期的价格行为。

下面的示例展示了我们如何利用小时周期的K线高点/低点来判断5分钟周期的日内趋势。

上图中，顶部面板显示的是5分钟周期，下方面板显示对应的小时周期。

1. 这根小时K线创出更低低点，确认了日内看跌趋势。

2. 这一根K线创出更高高点，将日内趋势转为看涨。

这是利用高周期判断日内趋势的经典案例：它先用小时图评估日内趋势，再在5分钟周期执行交易。在其系统框架中，建议在选择高周期时采用“五倍周期”原则，例如：1分钟、5分钟、25分钟的组合。

4. 趋势线

价格行为交易者非常偏爱趋势线——无论日内还是长线分析都非常有用。

通过连接波动点，我们可以得到不同斜率、不同重要性的趋势线。趋势线能突出波动结构，并投射其动能与速度。

趋势线最基本的解读是，趋势线被突破后，趋势可能发生逆转。下图示例展示了一条被突破的空头趋势线如何暗示随后出现的多头走势。

这种方法相对简单，因为它不依赖任何指标，并且只关注单一周期。然而，要让这个方法真正奏效，你必须掌握画趋势线的技巧。

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寻找日内趋势的最佳方法

没有任何一种方法能够完美地判断日内趋势。市场总会出现这样的情况：当我们刚刚得出“趋势反转”的结论，它却又恢复了原有趋势；或者当我们确认趋势时，市场却正好开始反转。这些情况无法避免。这也是为什么我们需要具体的交易形态来精确入场、控制风险。

上述四种方法各自都有缺陷。

对于前两种依赖指标的方法，我们必须决定指标的回溯周期。如果没有合理的回溯周期，指标对趋势分析的帮助极其有限。而合适的回溯周期又取决于不断变化的市场波动性。

至于高时间框架方法，则取决于我们选择哪个高周期。哪一个高周期最能体现日内趋势？半小时图和小时图在日内交易者中颇受欢迎，但外汇交易者可能更偏好4小时图。

对于趋势线方法，真正的挑战是如何绘制有意义的趋势线。如果随意画趋势线，我们看到的假突破会远多于趋势。关键在于能持续地绘制出一致且有参考价值的趋势线。