一夜变天！谷歌一刀砍向两巨头：奥特曼急了，黄仁勋慌了

新智元报道

编辑：KingHZ

【新智元导读】 谷歌一夜觉醒，左手TPU拆解英伟达的芯片暴利，右手Gemini 3围剿OpenAI的流量帝国。硅谷AI彻底结束了「好日子」，血腥的三国混战才刚刚开始。

惊天逆转！

谷歌Gemini 3 Pro一夜屠戮基准榜单，OpenAI梦碎预训练瓶颈，Nvidia芯片霸权摇摇欲坠——

昔日「天行者」双双跪地，63亿美元算力大迁徙箭在弦上，华尔街AI估值泡沫何时爆裂？

美国AI，三分天下

最近，谷歌再次重回AI的舞台中央——

但在过去三年，AI传奇中的主角当属两家企业：OpenAI与Nvidia。

前者借ChatGPT横空出世，被期许为下一代消费科技巨头；后者曾是以游戏芯片闻名的周期股，在黄仁勋掌舵下，蜕变为AI革命最关键的基础设施提供者。

然而，最近两周，这两家科技巨头双双被Gemini带来的恐惧支配，直面其最严峻的试炼：谷歌帝国正在全面强势反击。

知名科技博主Ben Thompson，则把OpenAI与Nvidia比作《星球大战》中的「原力觉醒」的天行者。

之前，他们就是AI时代的英雄，是时代垂青的「天行者」；但现在，昔日沉睡的科技帝国「谷歌」开始反击了。

谷歌、Nvidia和OpenAI，三分AI，大势已成！

谷歌：天下英雄谁敌手？

谷歌的第一记重拳是Gemini 3。

谷歌高管毫不掩饰，直言「Gemini 3开启智能的新纪元」。

在多项基准测试中，Gemini 3超越了OpenAI的最先进的GPT-5——当然，实际应用表现仍有波动。

据DeepSeek最近测试，Gemini-3-Pro在多项基准测试中全面领先GPT-5。

庞大的模型规模与海量算力投入，是Gemini 3的最大优势。

这一点尤为关键，因为在突破GPT-4级别的规模与复杂度上，OpenAI已遇瓶颈。

OpenAI在多类任务中表现更优，突破来自一系列推理模型，但代价是高昂的时间与算力成本。

谷歌可谓出奇制胜，让OpenAI坐立难安。为了解决预训练Scaling问题，OpenAI计划发布下一代大模型，据称性能将超过Gemini 3。

据最新爆料，OpenAI已准备好了内部代号「Garlic」（大蒜）的新一代预训练大模型。

Gemini 3的成功对Nvidia而言看似利好：

• 其他企业必须立即回应Gemini的挑战，而非等待自家芯片成熟——谷歌的TPU研发始于十年前，其他竞争者若想追赶，坚守Nvidia平台仍是现实选择；

• Gemini再次印证算力规模才是超越或追赶的核心要素。

然而，这一分析遗漏了关键一点：若谷歌将TPU作为Nvidia的替代方案对外销售呢？

这家搜索巨头正步步为营：

先与Anthropic达成合作，

再传出与Meta联手的风声，

继而瞄准第二代云服务商（其中多由加密货币矿商转型，正利用能源优势进军AI）。

Nvidia危机已现，将面临价值63.2亿美元的推理算力大迁移。

骤然间，Nvidia被迫应战：若芯片领域出现强力对手，长期增长前景与高利润率必遭质疑。

无疑，这也为OpenAI的下一代预训练模型增添压力：基础模型本身依然举足轻重，OpenAI需要更优解，而Nvidia亟需证明其芯片能承载这样的突破。

值得深思的是：谷歌对哪家企业威胁更大？为何？

Nvidia虽日进斗金，且若Blackwell表现出色，下一代Vera Rubin芯片前景更佳；加之除Meta外，其他超大规模云厂商未必天然倒向谷歌。

反观OpenAI：亏损持续扩大，业务战线越铺越薄，甚至承诺以尚未实现的收入预购天量算力。

不过，OpenAI已布下了一张大网，在硅谷的主导地位前所未有：

芯片巨头（Nvidia、博通）、云服务商（微软、甲骨文、谷歌、AWS）、另类托管商（CoreWeave），乃至Meta/Anthropic及部分政府/主权级合作方，OpenAI全部接入其中

Ben认为，OpenA成功的可能性似乎更高。

Nvidia的护城河，还剩多少？

如果把时间倒回一两年，NvidiaGPU相较谷歌TPU，还有三道明显的护城河：

1. 性能优势：GPU算力碾压

2. 架构灵活性：GPU比专用TPU更具通用性

3. CUDA生态：开发者体系筑起高墙

而OpenAI的壁垒则在于：顶级模型、广泛API调用、海量ChatGPT用户。

但如今，核心问题浮出水面：

若两家公司的最大优势同时瓦解呢？

这正是过去两周行业震荡的核心拷问——

• 当TPU性能比肩GPU，Nvidia的护城河是否依然坚固？

• 若失去「战无不胜」光环，OpenAI能否长远存续？

灵活性仍是Nvidia的第一防线。

Nvidia的灵活性真实存在。这不是偶然，正因GPU可在不同任务间灵活切换，微软和Meta才愿意为其大幅增加资本开支。

相比之下，TPU在硬件层面更专用，在软件层面也更难开发。只要客户重视灵活性，Nvidia就依旧是默认选项。

而CUDA被撕开第一道口子。

CUDA一直是Nvidia的核心壁垒之一。这一开发平台不仅提供底层硬件访问权限，还形成了开发者网络效应：只要你家技术栈跑在 Nvidia 上，就更容易招到熟手工程师。

但这反过来也带来挑战。对于像大型云厂商这种「超大客户」，CUDA的优势可能反成包袱。

虽然他们工作负载种类繁多，正好能充分发挥GPU的通用性，但他们也有足够资源，去打造自有软件栈绕过 CUDA。

过去没这么做，是因为投入产出不划算；可一旦投资规模上升到「千亿美元」级别，「值得」与否的标准就变了。

AMD的历史给Nvidia的教训：大客户会出手。

对比AMD在数据中心的崛起，很有启发。

这波崛起并非发生在本地部署或政府系统（这些仍由 Intel 主导），而是在那些大型云厂商手中。

他们愿意投入精力，重写极低层级的软件栈，以实现对AMD与Intel的硬件「中立」，从而让性能领先的AMD赢得市场。

如今，Nvidia面对的局面也一样：客户数量不多，但都是大体量、集中度极高的巨头。

他们有资源、有动机（虽尚未全面启动）去「攻破」 CUDA的壁垒，就像他们曾打破Intel的垄断一样。

其实，Nvidia早就意识到此隐患，已有所行动。

Nvidia用DGX Cloud，抢占这一批「已经绑定」的市场。

而NIM（Nvidia Inference Microservices）也是另一种方式的「锁定手段」。

与此同时，还有一个值得关注的现象：Nvidia对Blackwell的定价似乎比外界预期的「温和」不少。

当然，现在Blackwell的利润率依然可观。这个时代，全世界都渴望算力，GPU理应赚钱。

也因此，这场关于GPU与TPU谁能胜出的争论，也许本身就有些「伪命题」：它背后的假设是「零和博弈」，但真正拥有决定权的，可能是台积电（TSMC）——

他们既生产GPU，也代工TPU，是真正能够控制AI泡沫速度的「闸门」。

摩根士丹利预计，谷歌将在2026年生产逾300万颗 TPU，2027年增至约500万颗。

谷歌内部消息人士称，部分客户被告知该数字可能更高，但台积电是否能提供足够产能尚不明确。

谷歌通过Broadcom下单定制最强版本的 TPU，后者不仅与台积电协作制造芯片，也为 TPU 提供部分核心技术。

据透露，Nvidia当前的GPU年产量约为谷歌TPU的三倍。

ChatGPT的护城河，韧性更强？

与Nvidia相比，ChatGPT面向的是两个体量更大的市场。

其一，是API市场，也就是开发者用户。

OpenAI自称，这类用户的黏性更高、流动性更低。

这确有道理：开发者使用AI模型的API，本质上是为了打造好产品。

虽然大家总挂在嘴边说要「避免被绑定」，但对大多数公司来说，在熟悉的系统基础上优化迭代，带来的收益远远大于切换平台的代价。

而OpenAI，恰恰是很多开发者最熟悉的平台。相比之下，谷歌要「敲开应用之门」去抢客户，比起只需向企业高层「展示一份成本优化Excel表格」的方式，显然更费劲。

当然，API成本依然重要。而这方面，谷歌几乎胜势已定。

但真正最大、最关键的市场，是消费者市场——也就是谷歌的「老本行」。

在搜索上，谷歌不断「巩固地盘」，但真正决定胜负的，是它对用户需求的掌控力。

此前，Ben点明了谷歌的优势：

数字化程度越高，集中趋势越强（这与互联网早期的去中心化愿景恰恰相反）。

聚合者（Aggregator）靠不断优化用户体验赢得市场，因此也更受欢迎，不同于传统垄断企业。

确实，关于谷歌是否「掐死」了生态中那些依赖搜索的网站——比如购物搜索、本地搜索等——外界有不少批评。但你很难说谷歌阻止了用户访问这些网站或下载他们的App。

对互联网而言，有时候，免费的才是最贵的。

在对抗谷歌时，ChatGPT与Nvidia的护城河存在本质分野

• 英伟达的困境：当超大规模云厂商CEO一纸令下，CUDA生态墙可能从内部被重构

• OpenAI的韧性：改变每周8亿+用户主动养成的使用习惯，是一场必须逐个心智攻防的战争

护城河图谱与广告模式

Ben Thompson我、认为这揭示了一个更深刻的观点：在技术护城河上，浅层分析往往聚焦于「切换成本」；但事实上，护城河的强度更关键地取决于独立用户数量。

2018年， Ben提出了「护城河图谱」（Moat Map）理论，用两个维度来分析科技巨头的商业模式。

第一个维度，是供应商的差异化程度：

第二个维度，是网络效应的「外部化」程度：

将这两个维度结合起来，就有了「护城河图谱」：

• 右上角是平台型公司（如应用商店），通过赋能差异化供应商抽成获利

• 左下角则是聚合型公司——它们彻底商品化供应商，通过汇聚注意力并以广告变现

ChatGPT正处在左下角的聚合象限：

• 大语言模型实现了比谷歌/Facebook更极端的「内容商品化」——答案是对海量知识的统计合成，且为每个用户生成独特响应

• 理论上，每个用户的使用行为都在持续优化模型

这种模式天然呼唤广告变现，ChatGPT理应拥抱广告模式。

这不仅是为了钱，更是为了成为更好的产品——有更多用户、更高频使用、更多反馈、更精准理解用户意图。而用户的数据，反过来提升回答质量。更重要的是，广告模式将极大加深OpenAI的护城河。

未竟的战争

过去，谷歌被Ben视为聚合理论的终极主角——控制需求即掌控一切。

互联网让「得用户者得天下」取代了「得渠道者得天下」：谷歌、Uber、Airbnb这些聚合器靠海量用户反制供应商，形成赢家通吃的垄断

如今，ChatGPT的8亿用户成为新信仰，但其拒绝采用聚合者最优商业模式（广告）的行为，正让理论面临终极考验：

当既有聚合者（谷歌）以全栈优势（变现、数据、基建、研发）碾压时，仅凭产品优势能否守住王座？

谷歌曾凭更优产品在开放市场中赢得搜索之战；如今，它试图以资源碾压夺回AI王座。

而OpenAI手中最大的牌——8亿用户形成的习惯壁垒——是否足以抵御一场全面战争，取决于它能否意识到：

拒绝广告太天真，放弃了将用户规模转化为更深护城河的机会。

当算力洪流撞上用户心智，AI王座岂容天真守望？

谷歌的反击，已非风暴，而是灭顶的海啸——谁先醒悟，谁便主宰下一个万亿帝国。

参考资料：

https://stratechery.com/

https://www.ainewshub.org/post/nvidia-vs-google-tpu-2025-cost-comparison

https://www.ainewshub.org/post/ai-inference-costs-tpu-vs-gpu-2025

https://www.theinformation.com/articles/googles-ai-chips-stack-nvidias

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