“小电驴”新国标落地 产业链迎来新增长机遇

来源：证券时报

左图为爱玛门店，右图为雅迪新国标产品。 曹晨/摄

证券时报记者 曹晨

根据电动自行车强制性新国标规定，12月1日起，旧版标准车辆全面禁止销售，在此背景下，电动自行车市场有何变化备受关注。

记者近日走访市场看到，受新国标认证、产线切换适配等因素影响，当前电动自行车车型供应暂显紧张。因新国标实施带来的生产成本上升，终端销售价格有所上涨。有业内人士表示，短期内市场销量预计将出现下滑，但业内对长期增长仍持乐观态度。对于行业而言，新国标的落地推动供给端结构优化，既有利于头部企业发展，也为整个产业链带来了新的增长机遇。

多家门店货架被“扫空”

12月的北京寒意渐浓。在北京南三环附近的一家小牛电动门店内，记者看到展厅里仅陈列着部分配件，并未摆放现货车辆。“11月底就把最后一批旧标车卖完了，新标车厂家还在铺货，最快得明天（12月3日）才能到店。”该门店店主介绍，按照政策要求，12月1日起旧标车已禁止销售，目前小牛品牌已出厂符合新国标的产品。相邻的九号公司门店情况类似，店员称12月中下旬新国标车型将到店，目前过渡期刚结束，正处于库存空窗期。

记者在附近的雅迪和新日电动车门店发现，已摆出少量新国标车型，但可选范围较少。雅迪门店内，仅3款基础款车型陈列在售，标价区间为2599元至2999元。“以前2000元左右的基础款全没了，这款符合新国标的车2799元，此前旧版的大概2299元。”店员对记者表示。新日门店的销售人员也证实，新车价格普遍比旧标车高500元至1000元，且目前仅上新一款基础款，售价2499元，个性化车型暂未到货。

价格上涨的核心原因是安全配置升级带来的成本增加。多位店家表示，新国标对安全等方面提出了更严要求，比如塑料件换成了镁合金、加装定位等，因此单车生产成本增加，厂家上调供货价后，终端售价自然水涨船高。记者注意到，这些新标车普遍配备了双碟刹、牵引力控制等安全部件，车身材质也从塑料为主改为金属件居多，安全性能较旧标车有明显提升。

近期，销售端则呈现“旧热新冷”的态势。多位店家透露，12月1日前迎来旧标车清库热潮，门店11月销量比往年同期翻了近一倍，不少消费者赶在截止日前抢购旧标车。而进入12月，咨询新标车的消费者显著减少，一方面觉得新车贵，另一方面也在等更多款式可选。不过店家也表示，正值冬季销售淡季，叠加新旧切换的适应期，销量遇冷属正常现象，预计开春后随着车型补全，销量会逐步回升。

“当前，新国标车型认证及主机厂产线适配需一定周期，市场供应相对偏紧。受去年旧标车去库存带动销量高增的影响，预计短期内行业销量将下滑，市场恢复平稳至少需半年。目前消费者与经销商普遍认为，新国标车型产品力有所回落，但长期来看，市场将逐步接受适应。”某电动自行车品牌高管李哲（化名）对证券时报记者表示。

头部企业积极储备

从需求端看，尽管短期销售将遇冷成为共识，但长期市场依然被看好。近期，头豹研究院数据显示，中国电动自行车市场预计2025年至2030年将保持稳定增长，销量从5116.8万辆增至5931.8万辆，市场规模从818.7亿元增至830.5亿元。市场增长主要受政策推动、消费者对性价比要求更高以及技术进步等因素影响。

“电动自行车是城市代步刚需，真实需求甚至比四轮车更大，且限制越少需求越旺。因此可预见，符合新国标、无需驾照的电动自行车销量将持续扩大，而需驾照的电动摩托车销量会有所减少。”工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林对证券时报记者表示。

记者注意到，目前，多家头部品牌正积极储备、补货新国标产品。小牛电动表示，公司凭借现有技术储备发起产品攻势，针对通勤族、年轻群体及女性用户等不同用车需求，已布局四大系列、十余款符合新国标的车型矩阵，这批新车将从12月起至2026年陆续推向市场。

近期，九号公司在接受机构调研时表示，公司已提前布局，多款新品按计划推进研发与上市，产品线覆盖多价格带，将于12月中旬起陆续上市，在设计、智能化方面具备差异化优势，产品力较往年有进一步提升；2027年将进一步完善价格带布局，扩大市场覆盖。

“电动自行车新国标对产品安全提出多项全新要求，推动行业进入品类升级阶段。企业需加大技术研发与生产制造投入，而行业标准升级迭代往往引发头部聚拢效应，因此本次新国标实施不仅将带动品类全面提升，更会对全行业整体投入水平，尤其是核心研发能力，提出更高要求。”九号公司电动车事业部总经理张珍源对证券时报记者表示。

在业内看来，新国标也给行业带来了新的机遇。“新国标让行业玩家重回同一起跑线，必须重构旧标准、调整设计思路。比如我们把塑料外壳换成铝镁合金，虽然会明显增加成本，但车辆也更结实安全。目前行业里的品牌都储备了相关产品，却大多在观望同行的动作。新国标下，电动自行车产品高度雷同、配置大同小异，最终比拼的还是工艺、质量和成本。而头部企业有制造规模优势，成本相对更低。”李哲表示。

小牛电动也表示，行业面对“新国标”大体上会有三重挑战，但它同时也是机遇。首先，新国标抬高了技术门槛，企业需要周期来完成产品重新设计、产线改造与工艺验证。其次，采购符合新规的零部件，对企业供应链的韧性与管理能力构成了挑战。最后是产品定义权和产品价值的竞争。竞争焦点已从价格战转向以技术、安全、智能为核心的价值战。

产业链迎新增长机遇

新国标的实施推动行业向规范化、高质量方向发展，同时推动供给端优化，从而形成有利于头部企业发展的行业共识。

这一共识背后，是新国标带来的行业需求分层变化。“短期来看，那些具备电动化和智能化的技术能力，能够不断优化、提供附加功能的电动自行车造车新势力将更加吃香；而从长期看，电动自行车作为功能产品，并不需要很复杂的附加功能，核心还是要看产品的稳定性和耐用性。”盘和林表示。

新国标的实施也将给产业链带来增长机会。11月26日，宝武镁业发布机构调研纪要显示，爱玛、雅迪、小牛等行业龙头，已在部分车型中应用镁合金制造轮毂、车架等部件。从公司订单上来看，镁合金在电动自行车上的用量正在快速增加，这一趋势由新国标政策、轻量化需求和技术进步共同驱动。随着渗透率提升和应用部件扩展，未来几年将迎来更大规模增长，市场前景广阔。

11月5日，移为通信在接受机构调研时表示，电动自行车业务将迎来明确发展机遇，公司已与多家国内大型电动自行车厂商建立合作关系。公司符合“新国标”的电动自行车产品已于第四季度出货。

“新国标对防火、防篡改、整车性能等提出了更严要求，比如整车塑料材质占比不得超过5.5%，必须使用阻燃材料，各厂家普遍更换了合金材料，还得加装防篡改模块、北斗定位接口等，因此产业链公司订单有望迎来明显增长。”李哲对记者表示。