行业主要上市公司:恒立液压(601100);艾迪精密(603638);中航重机(600765);合锻智能(603011);邵阳液压(301079)等。
液压行业上市公司业务布局对比
从液压行业上市公司境内外业务布局对比来看,当前液压企业销售市场集中在国内,其中巨轮智能和锋龙股份国外销售市场比例相对较高,分别为56.33%和38.97%。从液压系统及元件收入占比来看,恒立液压、艾迪精密、邵阳液压的液压相关产品收入占比超过80%。
图表10:2024年中国液压上市公司-业务布局情况分析(1)(单位:%)
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图表11:2024年中国液压上市公司-业务布局情况分析(2)(单位:%)
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液压行业上市公司业务规划对比
从中国液压上市公司液压业务规划情况对比来看,不同公司结合自己研发、生产及销售的液压元件和系统所适用的行业,根据应用行业企业对液压元件的需求,提升企业自身液压元件及系统的技术水平。中航重机和锋龙股份都提出了不断推进国产化替代的发展进程。
图表13:2025年中国液压上市公司-液压业务规划
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液压行业进出口总况
从我国液压的进出口贸易逆差的变化来看,2019-2024年我国液压贸易逆差呈现下降趋势,且进入2023年中国液压器件贸易金额从贸易逆差转为贸易顺差。主要是由于以恒立液压、艾迪精密等为代表的国内龙头企业,通过持续的高强度研发投入,在高端液压泵、马达、油缸和多路阀等核心部件的技术上取得重大突破,在国际上的竞争力逐步提高所致。2024年我国液压的贸易顺差为2.93亿美元。2025年1-8月液压贸易顺差金额为1.81亿美元。
图表3:2019-2025年中国液压进出口贸易逆差(单位:亿美元)
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液压行业出口情况
根据海关总署披露数据,从我国液压的出口金额来看,伴随着我国液压出口量的上升,2019-2024年我国液压的出口金额整体呈现上涨趋势,2020年由于新冠疫情影响,出口金额小幅度降低,在2021年以后大幅度上涨,2024年出口金额创新高,为21.82亿美元,同比增长9.4%。2025年1-8月液压出口金额为15.35亿美元。
图表5:2019-2025年中国液压动力机械出口金额(单位:亿个,亿美元)
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