英伟达豪掷20亿入股EDA龙头，孙正义力挺AI无泡沫

在近两年炙手可热的AI行情中，英伟达（NVDA.US）凭借"卖铲子"的角色实现业绩与股价的双线腾飞。

与此同时，手握充沛现金流的英伟达，顺势开启产业链投资布局，大手笔入股多家相关企业，包括OpenAI、xAI等人工智能领域的头部研发机构，也涵盖英特尔（INTC.US）、CoreWeave（CRWV.US）、NEBIUS（NBIS.US）等AI算力基础设施赛道的核心玩家。

根据最新消息，英伟达又在近日看上了EDA龙头新思科技（SNPS.US）。

斥资20亿美元入股，英伟达成第七大股东

12月1日（当地时间）盘前，英伟达宣布与美国电子设计自动化（EDA）公司新思科技达成协议，投资20亿美元入股新思科技，购买价格为每股414.79美元，较上一交易日收盘价让约0.8%。这些股票通过私募配售方式发行。

而通过这次投资，英伟达将成为新思科技的第七大股东，持股比例为2.6%。

下半年以来，英伟达、OpenAI等一些科技企业的多方投资被质疑是循环性交易，引发担忧。而关于此次的交易，英伟达创始人兼CEO黄仁勋明确表示，与新思科技的合作并非排他性协议，也不涉及采购英伟达芯片的条款。

除投资入股外，英伟达和新思科技还计划在多个方面进行合作：

（1）使用英伟达CUDA-X库和AI-Physics技术，新思科技将进一步加速并优化其广泛的计算密集型应用组合，涵盖芯片设计、物理验证、分子模拟、电磁分析、光学仿真等更多领域。

（2）整合新思科技Agent Engineer技术与英伟达代理AI技术栈——包括英伟达NIM微服务、英伟达NeMo Agent Toolkit软件和英伟达Nemotron模型——以实现EDA以及仿真和分析工作流程的自主设计能力。

（3）医疗等行业实现下一代虚拟设计、测试和验证。这些解决方案将利用英伟达Omniverse、英伟达COSMOS及其他技术。

（4）新思科技与英伟达计划通过启用云端访问的方式，让各种规模的工程团队都能使用加速工程解决方案的力量。

（5）双方还同意开发联合市场推广计划，利用新思科技数千名直销人员和渠道合作伙伴的全球网络，推广基于GPU加速的工程解决方案。

据分析，新思科技是EDA龙头在，在芯片设计领域具有关键地位。英伟达和新思科技深度合作也意味着其GPU加速计算平台可以渗透到从芯片设计到工业制造的全产业链，战略价值非凡。

事实上，黄仁勋也强调，这次合作将使英伟达的技术覆盖规模达万亿美元的工业领域，是公司扩展到设计和工程领域的巨大机遇，远超消费端AI应用的市场空间。

从市场反馈来看，合作公布后，新思科技的股价在12月1日（当地时间）跳涨了4.85%，英伟达则在同日上涨1.65%。

英伟达遭做空及减持，孙正义抛出最新回应

值得一提的是，虽然英伟达的市值依然高居美股第一，热度居高不下，但就在前不久，公司曾遭知名投资者看空，并遭到一些机构及企业减持甚至是清仓。

例如，美国知名空头Michael Burry于11月23日（当地时间）发文重申对英伟达的看空观点，称其为AI泡沫破裂的前兆。‌

11月26日，Michael Burry进一步批评英伟达，称英伟达提供的内部备忘录"读起来像个骗局"，并指责英伟达使用"稻草人谬误"。

此外，知名投资人孙正义旗下的软银在11月突然披露清仓了英伟达的股票，一度引起广泛热议。

而在12月1日，孙正义又表示，如果他的公司有"无限的钱"支持下一阶段的人工智能投资——其中包括对OpenAI的大手笔押注——他绝不会卖掉英伟达的股票。

这是孙正义首次就清仓英伟达作出公开回应，并抨击了有关"AI投资泡沫"的说法。

孙正义称，如果AI长期能创造全球GDP的10%，即便累计投入数万亿美元，也完全值得。

机构如何看待英伟达的前景？

值得注意的是，虽然英伟达遭到了一些投资者的质疑，但仍有机构坚定看好。

摩根士丹利分析师日前上调了英伟达的目标股价，并指出人工智能相关的强劲势头很可能在2026年"实质性"加速，因此将英伟达的目标股价从235美元上调至250美元。

摩根士丹利分析师继续认为英伟达将保持主导的市场份额，因为对其面临的威胁言过其实。

摩根士丹利分析师的模型预测，在2026财年，博通和AMD的AI处理器营收增速将略快于英伟达，但这主要反映了营收流高达2050亿美元的供应链限制——所有关键产品在2026年之前都受到供应限制。

此外，交银国际、中金公司等一些机构也在近期上调了英伟达的目标价，美银、花旗等投行维持了英伟达的"买入"评级。

作者|燕十四

编辑|Danna