信用卡分期年终鏖战 银行让利潮下的“生存密码”

距离2025年收官不足一个月，一场围绕信用卡分期的营销热潮正在火热上演。12月1日，据北京商报记者梳理发现，从国有大行到股份制银行至地方中小银行，各类机构纷纷抛出“利率折扣”“消费立减”等优惠，将信用卡分期业务推向年度营销的“C位”。在用户增长见顶的存量博弈时代，这场密集让利的背后，是银行试图通过分期业务深挖存量客户价值，开辟零售信贷领域新利润增长点的考量。与此同时，行业转型的信号也在持续释放，部分银行相继下线自选分期、停办超长分期业务，标志着信用卡行业正彻底告别粗放式增长，迈入“精耕细作”的全新周期。

加码信用卡分期营销

在信用卡分期年终营销战中，国有大行凭借资源优势，将优惠精准锚定手机等消费领域。中国银行福建省分行推出的活动中，持卡人在中国移动相关渠道使用“分期免息购机”方式下单，支付时选择使用中国银行银联信用卡进行分期支付，有机会享受满4000元减200元（名额不少于1000个）、8000元减400元（名额不少于1500个）优惠。

股份制银行则聚焦区域消费场景，打造本地化优势。华夏银行西安分行针对陕西省内62银联信用卡有效持卡人，在当地居然之家南二环店、苏宁易购指定门店进行分期交易，可享满2000元立减80元，同时可享分期免息的优惠活动。

中小银行的策略更趋灵活，泾县农商行推出的杜鹃信用卡分期活动显示，该行信用卡（含公务卡）持卡人领取分期利率折扣券后，办理该行信用卡分期（惠消费、惠分单）最低可享受分期利率3.3折。

谈及银行年末加码信用卡分期业务，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，银行年末发力信用卡分期业务，主要是由于分期业务顺应了当前促消费的整体大环境，能够在提振消费的同时，为银行带来零售信贷领域新的业务增长点。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，2025年末银行密集推分期优惠，折射出信用卡行业已全面步入存量博弈与利润重构的新阶段。在发卡量连续多季度下滑、用户增长见顶的背景下，银行不再追求“广撒网”式获客，而是转向深挖现有持卡人价值，通过分期补贴撬动大宗消费、激活沉睡账户。这既是应对互联网信用支付挤压的防御策略，也是在净息差收窄环境下寻找非利息收入突破口的关键举措。

从规模优先到质量优先

信用卡分期是指持卡人将信用卡消费金额或账单金额按照约定的期数进行分期偿还的业务，通常伴随一定手续费或利率，核心是为持卡人提供灵活的资金周转方案。从业务本质来看，长期限分期往往伴随更高的不确定性，一方面，经济周期波动可能导致持卡人在较长还款期内出现收入下滑、还款能力下降的情况；另一方面，部分银行此前为追求规模而放松对长期分期客群的资质审核，叠加共债风险蔓延，使得不良资产压力逐渐累积。

为防范潜在风险、提升业务质效，在营销热潮如火如荼之际，部分银行的业务调整公告亦引发市场关注。光大银行近日称，为优化分期业务，该行将于2025年12月9日（含）起下线自选分期业务。届时，该行将对该日期前已申请开通“自选分期”功能的信用卡统一关闭该功能，新入账交易不再进行自动分期处理。未结清的分期交易不受影响，用户仍需按原分期还款计划履约，具体应还款额以账单展示为准。

10月21日，工商银行发布《关于中国工商银行信用卡账单分期、消费转分期业务分期期数调整的提示》，宣布对信用卡账单分期、消费转分期业务的分期期数进行调整，停办36期（不含）以上业务，调整将于12月5日正式生效。据悉，此前工商银行持卡人办理账单分期时，可选择的期数涵盖1、3、6、9、12、18、24、36、48、60期，本次调整后仅取消48期和60期，1—36期的分期期数仍可由持卡人自由选择。

在王蓬博看来，部分银行调整分期业务，标志着行业风控逻辑正从“规模优先”向“质量优先”实质性切换。自选分期虽提升用户体验，但易诱发过度负债和隐性风险；超长分期在经济波动期更易形成不良敞口。当前调整并非简单收缩，而是借助数据建模对客群进行更精细分层，在保留优质持卡人分期权益的同时，主动压降高风险敞口。

应为综合金融服务入口

随着我国消费市场从规模扩张向质量提升转型，曾以“跑马圈地”模式实现快速增长的信用卡业务，正迎来深度转型。业内普遍认为，信用卡行业已告别粗放式增长阶段，逐步迈入“精耕细作”的全新周期，精细化获客、运营与风控成为机构突围的关键所在。

在此背景下，如何在“促消费”政策导向与“控风险”经营底线之间构建动态平衡机制，成为各大银行信用卡中心亟待破解的核心课题。

“目前看，信用卡业务已经逐步迈入‘精耕细作’阶段，精细化获客、运营、风控成为大势所趋，”苏筱芮进一步指出，未来，信用卡机构需要不断发力产品创新及运营手段，利用大数据、人工智能等新兴科技来打造信用卡一体化服务体系，也可考虑在优化境外来华人士支付便利的大背景下，针对这部分人群开卡、用卡需求寻求差异化创新，打造突围路径。

王蓬博也持有同样看法，他强调，下一步应将分期深度耦合政府促消费政策，如以旧换新、绿色家电补贴，以真实消费需求为锚点降低投机性负债；同时，依托AI风控实现千人千面的分期定价与额度管理，对高风险交易实时拦截、对优质客群动态提额。创新方向将聚焦轻分期产品，即小额高频、短周期、强场景绑定的分期服务，并与储蓄、理财、保险等零售板块打通，形成支付、信贷、财富闭环，让分期业务从单一盈利工具进化为综合金融服务入口。

北京商报记者 宋亦桐