“认知升温、行动滞后”，中国退休准备指数揭示养老规划短板

界面新闻记者 | 吕文琦

在人口结构持续老龄化、长寿社会趋势日益显著的背景下，叠加当前低利率环境与居民资产配置渠道有限的现实，养老资金的长期规划与稳健管理成为社会关注焦点。

近日，由清华大学经济管理学院与同方全球人寿联合发布的《2025中国居民退休准备指数调研报告》（以下简称《报告》）显示，尽管公众在退休责任意识与财务认知方面持续提升，但在储蓄行动、计划完善度及退休信心等维度仍存在明显差距，养老准备正处于从“认知觉醒”向“行为转化”的关键过渡期。

根据《报告》，2025年中国居民退休准备指数为5.49，与上一年持平。居民退休责任意识和财务规划认知指数分别提升至7.45和7.36分，而退休计划完善度、储蓄充足度、未来收入信心则仅为3.82、3.78和4.85分，呈现出“认知提升、行为滞后、信心承压”的特征。

总体而言，退休准备指数随收入提高而上升，但低收入群体改善更为明显，一些低收入者的准备度已超过部分高收入者。这表明收入并非唯一因素，金融素养、风险意识、储蓄意愿和社保参与程度等同样重要。高准备度人群具有年轻、高学历、高收入且已婚、健康良好等特征。

这一结构性的分布差异，也揭示了当前养老准备与宏观环境变化之间的深度关联。在居民认知不断提升的同时，外部经济环境的变化，特别是利率下行、人口老龄化加速等因素，正对个人养老筹划提出更高要求。

中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文指出，中国正经历低利率叠加老龄化的“双重挑战”。

清华大学经济理学院讲席教授冯润桓认为，低利率时代对百姓冲击最大的是“资产荒”，保本保值的低风险产品收益锐减，安全选择有限，迫使许多人承担更高投资风险。寿命延长使养老资金需支撑更长年限，“长寿风险”凸显，传统“存钱养老”观念难以为继，应转向“规划养老”，并应从只关注存钱转向全面规划退休收入来源，布局各支柱养老金和投资收益，避免“人还在、钱不足”的窘境。

针对挑战，专家们提出从制度和产品两端发力。郑秉文呼吁坚持精算平衡原则，坚持多缴多得，少缴少得，长缴多得的精算原则，壮大第二、第三支柱养老金积累。第三支柱参与人数众多但缴费积极性不足，应优化产品供给和税收等激励，提高居民参与意愿。

同方全球人寿保险有限公司副总经理童伯宁建议保险业推进产品、服务、科技“三轮驱动”创新：推出“保险+养老”综合产品，构建“保险+服务”生态，并运用大数据优化长寿风险预测和定价。同时，应发挥养老年金终身领取对冲长寿风险的优势，以及长期护理险减轻家庭照护负担、促进养老服务标准化发展的作用。

同方全球人寿总经理助理任晓澍认为，应通过统一养老机构评估标准引导行业由重规模向重质量转型，实现“优质优价”。

冯润桓提醒普通公众应从养老金、健康、居住、传承四方面着手规划养老：估算退休后自身寿命与资产可支撑年限，防范“人活着，钱没了”的风险；完善医疗保障并注重日常健康管理以延长健康寿命；提前谋划晚年居住安排和照护资源，优质养老机构往往需要提前预约；以及明确财产分配和监护安排，必要时运用“意定监护”等法律工具确保个人意愿得到保障。