段颖：商业保险在应对人口老龄化方面具有独特优势

来源：睿见Economy

　　由瞭望智库主办的2025第10届新金融论坛于2025年11月28日在北京举行，主题为“从秩序重构到行稳致远——金融业的既往十年与未来五年”。中国保险行业协会党委委员、副秘书长段颖出席并演讲。

　　段颖在演讲中表示，商业保险是历史非常悠久的一种风险共济型的金融服务，在应对人口老龄化方面具有独特的优势。

　　她指出，一是应对长寿风险的优势，商业保险年金具有不可替代的突出作用，通过对死亡率、预期寿命等研究，借助生命表等精算技术，可以开发适合的养老产品。

　　同时，保险公司一般都拥有数量非常庞大的投保人群，依据大数法则，使风险的发生趋近于预期的概率，这样能够最大限度拉长保障周期，通过终身领取的模式，有效转移长寿有余而养老资金储备不充分所带来的各种问题。

　　以下为演讲实录：

　　段颖：尊敬的各位领导、各位嘉宾，大家下午好，非常高兴参加今天第十届新金融论坛，我也是第一次参加这样的论坛，很高兴。刚才各位专家就前一个分论坛分享了很多宝贵的想法，受益匪浅。在此，谨代表中国保险行业协会对本次会议的召开表示祝贺！

　　我国面临未富先老的挑战，老龄化的速度远超西方发达国家，随着科学和医疗水平的进步，人们预期寿命大大延长，养老是我们每一个人要直面的民生问题。商业保险充分发挥经济减震器和社会稳定器的功能，深入贯彻应对人口老龄化国家战略部署。下面我就围绕商业养老保险推进中国式养老事业建设这一主题跟在座的各位分享几点粗浅的看法。

　　一、多层次、多支柱养老保险体系加速构建，商业养老保险发展迎来非常重要的机遇期。

　　“十五五”规划建议提出，加快发展多层次、多支柱养老保险体系，特别提出发挥各类商业保险补充保障作用。前期国务院发布的新国十条保险业，俗称的“新国十条”，里面对于积极发展第三支柱养老保险做出明确规定，《中共中央国务院关于深化养老服务改革发展的意见》强调，支持各类市场主体按照市场化原则积极参与养老服务，推广包含长期护理责任、健康管理的商业健康保险产品，近年来国家金融监督管理总局发布多项文件，大力促进商业保险年金发展，各项政策的出台明确了商业养老保险发展的方向和实施的具体路径，构建了全方位坚强的政策保障体系。目前，商业保险年金规模上已经超过6万亿元，覆盖了将近1亿人群。“十五五”期间商业养老保险将迎来更重要的战略发展期，为满足社会多样化的养老需求发挥更大的作用。

　　二、商业保险是历史非常悠久的一种风险共济型的金融服务，在应对人口老龄化方面具有独特的优势。

　　一是应对长寿风险的优势，商业保险年金具有不可替代的突出作用，通过对死亡率、预期寿命等研究，借助生命表等精算技术，可以开发适合的养老产品。同时，保险公司一般都拥有数量非常庞大的投保人群，依据大数法则，使风险的发生趋近于预期的概率，这样能够最大限度拉长保障周期，通过终身领取的模式，有效转移长寿有余而养老资金储备不充分所带来的各种问题。

　　二是长期资金管理优势，作为耐心资本，保险资金来源稳定，投资风格稳健，投资范围广、期限长。一方面在长期资产负债匹配管理，风险管控、跨周期大类资产配置领域积累了丰富的经验，有助于平滑市场波动，穿越经济周期，获取平稳的回报。另一方面，我国养老产业建设需要大量资金的投入，而且周期比较长，这方面的特点跟保险资金的长期属性正好相匹配。保险资金在遵循安全性的前提下，投向国计民生的重点行业，包括医药健康、人工智能这些与养老相关的产业，并获取经济效应，不仅能够直接惠及老年人群体，而且还能形成商业保险和养老产业之间相互促进良性循环，使养老问题得到更好地解决。

　　三是养老产品多样化的优势，目前养老服务的场景逐步向居家、社区、机构三类养老服务形态发展，以康养融合的趋势转变，这个趋势明显。养老需求更加精细化、多元化和社会化。商业保险不断创新，能够提供全方位的服务。

　　从产品类型上看，在养老产品能够提供商业医疗保险、疾病保险、长期护理保险、意外伤害保险、年金保险、人寿保险等各类产品，满足不同人群的养老风险保障需求。从服务的方式来看，产品+服务的创新模式已经逐渐将老年人的保健、健康维护、慢病管理、医疗问诊、康复护理等纳入保障范围。同时，推进人寿保险与商业长期护理保险责任转换业务试点，构建医护康养居一体化的养老生态圈。从功能的覆盖方面看，商业保险年金根据《保险法》的约定，在合同里面明确约定受益人的范围、顺序、给付金额，加强养老金安全管理。这方面也是非常行之有效的财富积累和传承工具。“十四五”时期商业养老与健康保险积累准备金达到了10万亿元，商业健康险为患病人群累计支付经济补偿1.8万亿元，通过丰富养老产品供给，以“我为人人、人人为我”的风险共担机制，助力实现养老的目标。

　　三、加强引导推动共同构建中国式养老事业新篇章

　　中国保险行业协会是保险行业的全国性自律组织，通过履行自律、维权、服务、交流、宣传等职能，促进保险业的健康发展。保险业协会深入贯彻落实党的二十届四中全会精神，践行金融工作的政治性、人民性，聚焦主责主业，不断推动保险惠及民生，助力民生发展保险，开展调查研究，强化自律管理，加强保险普及和消费者权益保护。逐渐引导行业规范经营，创新服务，同时进一步深化改革，推动行业提升服务人民群众养老保障需求，支持国家养老战略布局的核心能力。

　　党的二十届四中全会提出，坚持惠民生和促消费，投资于物和投资于人紧密结合，以新需求引领新供给，以新的供给创造新的需求。根据有关报道，2024年底预期人均寿命将达到79岁，现在60岁才算开启中年，到80岁才算步入晚年。在新时代的养老期盼之下，商业养老保险将加强产品创新，为老年人的医养康护等需求提供更加丰富、更加有个性化的产品，进一步宣传商业养老保险知识，引导中青年群体增强备老意识，做好养老储备。在培育市场的同时，激发行业发展新动能。同时，增强服务质效，优化服务体验，让商业保险年金以更便捷的方式触及到人民群众。

　　养老是国之大计，关系民生福祉，助力老有所养，金融大有可为。希望各方协同发力，共同实现让所有老年人都能有一个幸福晚年的美好愿景。

　　谢谢大家！