北京
来源：瑞恩资本RyanbenCapital
来自江苏苏州的A股上市公司纳芯微(02676.HK)(688052.SH)，于今日(11月28日)起至下周三(12月3日)招股，预计2025年12月8日在港交所挂牌上市，中金公司、中信证券、建银国际联席保荐。
纳芯微，计划全球发售1906.84万股H股(占发行完成后总股份的11.80%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价不高于116港元，每手100股，入场费11,716.99港元，最多募资约22.12亿港元。
纳芯微此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。
假设每股发售价116港元、超额配股权未获行使，纳芯微预计上市总开支约1.156亿港元，包括2.5%的承销佣金、1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。
纳芯微是次IPO招股引入57名基石投资者，合共认购约10.89亿港元的发售股份，基石投资者包括元禾纳芯(元禾控股)、Golden Link(比亚迪002594.SZ)、好易得国际(三花控股)、Perseverance基金、3W Fund、Green Better(小米01810.HK)、君宜香港等。
纳芯微是次IPO，募资净额约20.96亿港元： 约18%预计将用于提升底层技术能力及工艺平台；约22%预计将用于进一步丰富产品组合，重点扩大汽车电子应用中的产品；约25%预计将用于扩展海外销售网络及于海外市场推广产品；约25%预计将用于战略投资及/或收购，以实现长期增长策略；约10%预计将用于营运资金及一般企业用途。
招股书显示，纳芯微在香港上市前的股东架构中，王升杨先生、盛云先生、王一峰先生为一致行动人，连同其控制的实体，合共持股约27.44%。
纳芯微，成立于2013年，作为中国领先的模拟芯片提供商，聚焦传感器产品、信号链芯片、电源管理芯片三大品类，围绕汽车电子、泛能源、消费电子等应用领域，提供丰富、高性能、高可靠性的产品及解决方案。公司采用fabless(实体专注于芯片研发与设计，并将制造外包给第三方的商业模式)模式运营。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年模拟芯片收入计，纳芯微在中国模拟芯片市场位列中国厂商第五名；以2024年汽车模拟芯片收入计，纳芯微在中国汽车模拟芯片市场中，分别位列中国厂商第一名及全部fabless厂商第二名。
纳芯微招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1128/2025112800016_c.pdf
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