年化超300%！这类“小额借款”正被摸排，不少人已中招

2025.11.26

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作者 |第一财经 王方然

在助贷新规实施后，一种被称为“月系融担”的新型借贷模式正通过更隐蔽的渠道快速蔓延。此类平台以3000-5000元小额短期借款为诱饵，瞄准被正规机构“劝退”的高风险人群，实际综合年化利率普遍超过300%。第一财经调查发现，为了规避监管，这些平台通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道获客。

第一财经从知情人士处获悉，中国互联网金融协会目前正组织行业自查，梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为，要求机构开展自查自纠。部分高风险机构已被监管部门约谈。

业内：协会摸排月系融担情况

此前，第一财经独家报道，在助贷新规落地前后，随着部分头部机构退出市场形成“真空”，一类被称为“月系融担”的新型平台开始快速扩张。它们以3000~5000元的小额借款、仅一个月的超短周期，瞄准被头部平台“劝退”的高风险客户。（详见报道）

以一家名为“森森花”的平台为例，一名借贷者在第三方投诉平台投诉称，在森森花借款4000元，需在一个月内分两期归还。每期本金2000元、利息38元，但还需要附加700元的担保费。以此计算，借款4000元，一个月利息高达1476元，月息36.9%，已超36%的“红线”。

这并非个例，在第三方投诉平台上，记者以“月系融担”为关键词进行搜索，共有200余条投诉中包含“月系融担”，涉及的平台包括森森花、应应急、蓝海易花、备备乐、满享花等。

第一财经从知情人士处获悉，中国互联网金融协会目前正组织行业自查，梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为，要求机构开展自查自纠。

针对上述情况，记者向中国互联网金融协会求证，截至发稿，暂未获回应。第一财经亦联系多家头部平台核实，有平台表示“目前暂未收到相关消息”。

有机构负责人透露，监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈，进一步了解情况。

此前第一财经曾报道，用户投诉较为集中的月系融担平台包括“蓝海易花”。微信小程序注册信息显示，该平台主体为盈通小贷。

盈通小贷对此回应称，旗下“蓝海易花”平台成立于今年7月，与用户投诉所指平台并非同一家，仅为“重名”。该公司表示，相关贷款业务实际为线下成交，之所以在线上使用与“月系融担”平台相似名称，是因为根据广告热词数据发现该类名称具备较高搜索热度，因而更名。

记者获得的该小程序后台部分脱敏客户资料显示，平台曾收集包括芝麻信用分、公积金、车产、房产等多维度信息。该平台暂未提供放款记录及担保费用相关信息。

目前，相关平台在微信小程序端已全部下架。

隐蔽的入口

追踪“月系融担”的真实主体并非易事。第一财经记者调查发现，小程序与网页搜索端密集分布着大量名称、图标乃至业务描述高度相似的借贷平台。一位互联网广告投放人士分析，这很可能是部分机构将这些平台名称设为热门关键词进行竞价推广的结果，从而形成“马甲式”的线上矩阵。

（受访者供图）

为验证月系融担平台的引流路径，第一财经记者根据一名借贷者提供的线索，下载某款名为“百合优品”的APP。该应用APP表面为一款商城，但其中几乎所有商品均显示“售罄”，无法购买。

唯一可操作的入口是“备用金”板块。点击“申请借钱”后，系统要求提供身份证件、人脸识别及其他个人信息。出于信息安全考虑，记者未继续操作。

据借款人提供的历史截图，提交信息后，系统会匹配多个“智选备用金”平台，包括月月宝库、随薪用、蓝海易花、星海优品等。

记者随后查阅第三方投诉平台，从百合优品进入月月宝库、随薪用等，“月系融担”的情况不少。

（受访者供图）

上述借贷者曾在“智选备用金”平台链接的蓝海易花借款。她今年在蓝海易花借款4500元，需要分两期归还，仅一个月的时间就要偿还6000多元，其中包括1000余元的担保费用。以此计算，实际月利率高达33.33%。

另一名用户曾打算在该平台链接的“随薪用”借款。该用户提供的还款计划显示，3000元的借款，第一期需支付2049.2元、第二期需支付2049.2元，合计4099元。实际月利率高达36.63%。

（受访者供图）

第一财经就上述收费情况联系“百合优品”客服，对方表示，对蓝海易花、随薪用等平台“不了解”，也并未收取担保费用。

然而，记者注意到，“百合优品”的授权页面中包含一份《委托担保服务申请书》模板。该申请书要求客户主动向深圳市某融资担保有限公司申请为贷款提供委托担保或反担保服务。

交错的股权关系

百合优品跳转的蓝海易花、星海优品，注册主体是谁？由于借贷路径多次跳转，大多借贷者无法提供准确的借贷主体名称。

公开信息显示，海南合仟致胜电子商务有限公司（下称“海南合仟”）的APP备案列表中包含名为“蓝海易花”“星海优品”的应用程序，审核时间分别为2025年5月和9月。

目前，在苹果手机应用商城页面，无法搜索到蓝海易花APP，仅可搜索到星海优品APP，但该星海优品APP并非由海南合仟注册。

从股权结构看，海南合仟由绍兴瑞和厚普信息技术有限公司（下称“绍兴瑞和”）持有75%股份，绍兴瑞和是绍兴锐趣科技有限公司的全资子公司，背后实际控制人为丁浩琦。

第一财经以客户身份电话联系上述公司，海南合仟未留下联系电话，绍兴瑞和电话无法打通。绍兴锐趣科技有限公司接线人员对记者表示，与蓝海易花、星海优品两款产品仅是合作关系，不是一家公司。建议直接联系蓝海易花、星海优品两款APP的平台方。

苹果商城信息显示，“百合优品”的发布方为Wuhan Yaote Technology Co., Ltd.。其综合授权书中的被授权方为武汉耀特科技有限公司及其他平台服务方。

公开信息显示，武汉耀特科技有限公司全资控股安徽润兆电子商务有限公司，后者持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%的股份。

值得注意的是，安庆市银谷小额贷款有限公司旗下的全资子公司海逸金融科技（青岛）有限公司，法定代表人、执行董事为王志勇。该人士同时也是浙江锐趣控股集团有限公司的财务负责人。而浙江锐趣控股集团有限公司的法定代表人名字也是丁浩琦。

第一财经致电武汉耀特科技有限公司，电话持续处于关机状态。

如何接触到借贷人？

入口如此隐蔽，借款人又是如何接触到这类高息平台的呢？

据多位借款人反馈，短信推送是主要渠道之一。第一财经记者在多次注册部分助贷平台后，也开始频繁收到各类借贷平台的短信推送。

另一条路径则来自一些“贷款超市”平台。记者通过链接下载了一款社区类软件，其入口处明确分类列出多种高息平台，如“E卡之家”“月系融担”等。

在“E卡之家—月系单品”路径下，该平台提供了十余款月系融担产品的链接。平台客服透露，此前曾上线蓝海易花、薪小用等多款月系融担产品，目前均已下架。

第一财经记者实测发现，用户从链接跳转至最终提交申请，需要签订各类授权协议。例如，在该贷款超市被标记为月系融担的“新一花”平台链接中，记者在输入姓名与电话完成注册后，页面随即跳转至额度申请环节，系统进一步要求上传身份证照片并完成人脸识别验证。在这一过程中，需要签订实名认证协议、用户注册协议等一系列授权，才可看到实际借款额度。

此外，部分月系融担APP不直接在APP商城上架，而是通过链接等隐蔽的形式开放给用户下载。上述“贷款超市”的月系单品频道中，记者点击一款名为“啄木花”平台的链接，点击后则导向“海银花”平台。用户必须完成多次注册，才能获取其APP的下载链接。在下载APP、注册、提交信息后，该平台要求授权通讯录信息，记者拒绝后，页面提示“申请额度已满，请90天后再试”。

有投诉人在第三方平台反映，他在记者实测的“海银花”APP上先后借款3次，均为3000元，分两期还款。除利息外，每笔借款均被收取高额担保费：前两笔各1100元，第三笔1200元，担保费合计高达3400元。

微信编辑| 雨林

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