快活一天是一天

大跌之后，还是科技暖人心，甚至还能续创新高。

昨天以前，大家在广泛讨论的还是《为什么模型变强了分歧反而更大了？》《关于AI投资泡沫的思考》《AI eats the world》

昨夜美股，英伟达一度大跌7%，谷歌则进一步走高至3%，“多谷空达”的套利交易两头赚。

今天，“跌了就是泡沫”的老师立马改口“涨了就是牛逼”;

谷歌链写信劝降英伟达链；

以前还在达链小表格上的公司摇身一变谷歌链，“英伟达你不要联系我了，我怕谷歌宝宝误会...”

昨天以前：谷歌和英伟达是互补关系。

昨天meta选择谷歌后：谷歌和英伟达是竞争关系。

今天：英伟达GPU与谷歌TPU的算力基石，一起做大做强。

明天：谷歌和英伟达开始吵架，说对方做局涨价加单，实则需求画大饼，变现没场景，割完你的割你的...

铲子股这个范式实在是太好了，不管谁是金矿，我都是铲子；不管谁是核心公司，我都是一供；不管谁是龙头，我都是最正宗的映射标的。

谷歌这龙头实在是太好了，做硬件的看到了TPU，做光的看到了OCS，做应用的看到了Gemini和Nano，做抱团的看到了“谷歌链就是下一个达链”，做价值投资的看到了巴菲特。

见铲子，见映射，见新高。

但是，光氏三兄弟都拉冒烟了，大盘也不放量，也不新高，也不突破。

到底是谷歌龙头的带动效应，还是“攻敌所必救”的托举行为？

毕竟，AI是美股的“敌所必救”，也是全球科技成长的阵眼所在。

英伟达大跌也要安抚市场“我比谷歌的TPU领先一代”；阿里业绩会也要回应投资者最关切的问题“未来三年内不太可能出现人工只能泡沫”

到底是800亿小作文的加持，还是年末冲刺的机构行为？

毕竟，整个三季报，各路机构“卖老登买小登”，加仓环比最多的，就是这些旭啊创啊富啊联啊易啊盛啊光啊芯啊的。

到底是价值的扭曲？还是风格的抱团？

在A股，大部分时候赚的都是风格的钱，增量资金的属性决定了风格的底色，是价值还是成长，是大盘还是小盘；机构行为决定了风格的持续性，趋势还是反转，做多波动率还是做空波动率。

顺风则飞龙在天，逆风则潜龙在渊。

又是一轮反弹过去，有人在日K上追逐财富，有人在商K里快意人生。

快活一天是一天。