私募“巨轮”扩容，“小船”锐减！长期绩优“小而美”私募大盘点

私募排排网数据显示，截至2025年10月底，0-5亿私募共有6216家，占比高达81.94%，不过，相比今年6月底的6534家已减少318家、相比去年8月份的6958已减少742家；与之相反的是，百亿私募今年来在不断扩容，最新数量已重回百家以上。在当前激烈的竞争环境下，私募行业发展向头部集中的态势越发明显。

在优胜劣汰加速的当下，私募行业正经历从“规模竞争”向“能力竞争”的深刻转型，那些能够为投资者带来长期较为稳定回报的“小而美”有望脱颖而出。为了给予更有价值的参考，本文分别梳理了今年来、近3年、近5年收益前20的小而美私募，供投资者参考(参与排名的私募需在私募排排网符合排名规则的产品在3只及以上)

今年来：龙辉祥投资、京盈智投夺冠亚！

私募排排网数据显示，截至10月底，0-5亿私募旗下符合排名的1949只产品，今年来收益均值为28.14%，其中正收益产品1833只，占比高达94.05%。今年来收益位居前三的小而美私募分别是：龙辉祥投资、京盈智投、墨钜资产。

龙辉祥投资旗下4只产品合计规模约为3.17亿元，今年1-10月收益均值高达***%，断层式位居第1。其中，旗下今年来收益最高的产品是杨仲光管理的“龙辉祥1号”，1-10月收益高达***%。在亮眼业绩的背后，龙辉祥投资旗下4只产品今年来累计分红超6次，分红金额高达***亿元。

[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

资料显示，龙辉祥投资成立于2015年，公司主要投资管理和研究人员具有15年以上的投研经验。公司的投资理念是力争本金安全的情况下追求最大收益，运用权变理论，因时制宜的投资策略。基金经理杨仲光具有15年以上的证券投资经验，具备丰富的资本市场经验和较为精准的市场分析、决策能力。

位居第二的是京盈智投，旗下3只产品今年来收益均值高达***%。其中，今年1-10月收益最高的是谢黎博和张枫管理的“京盈智投博益A类份额”，收益高达***%。资料显示，谢黎博是卡耐基梅隆大学统计学博士，北京大学物理系本科。曾任职于Jump Trading、中信证券等机构，拥有十余年的境内外市场量化投资经验。

近3年：沁昇基金、信迹投资、明策资产位居前三！

私募排排网数据显示，截至10月底，0-5亿私募旗下符合排名的1180只产品，近3年收益均值为72.66%，其中正收益产品1123只，占比高达95.17%，其中，近三年收益在50%以上的产品高达605只。近三年收益位居前三的“小而美”私募分别是：沁昇基金、信迹投资、明策资产。

夺冠的是沁昇基金，旗下6只产品合计规模约为9770.75万元，近3年收益均值高达***%，断层式位居第1。其中，旗下近3年收益最高的产品是姚勇管理的“沁昇价值量化一号”，近三年收益为***%。

基金经理姚勇先生毕业于暨南大学会计学（注册会计师方向）专业，深耕公司研究领域逾二十年，具备丰富的理论与实践经验。在长期实践中持续优化投资框架，逐步形成"优秀公司+合理价格+关键变化"的核心投资理念，把握合理价格的优秀公司的关键变化。

位居第二的是信迹投资，旗下3只产品合计规模约为7636.98万元，近3年收益均值高达***%。基金经理李林凯毕业于澳大利亚麦考瑞大学，获得金融学硕士学位，自2007年始至今一直以自有资金参与二级市场投资，经历了中国股市多次牛熊转换。

上榜的小而美私募中，产品规模最大的是前海夸克资产，旗下4只产品合计规模约为3.53亿元，近3年收益均值为***%。值得关注的是，这4只产品均为宏观策略；资料显示，前海夸克资产旗下产品同时配置股票、债券、大宗商品等低相关性资产，均衡配置能降低产品整体波动率。

近5年：龙辉祥投资二连夺冠！前海夸克、沁昇再次领衔！

私募排排网数据显示，截至10月底，0-5亿私募旗下符合排名的556只产品，近5年收益均值为91.94%，其中正收益产品531只，占比高达95.50%，其中，近5年收益在100%以上的产品有166只。近5年收益位居前三的“小而美”私募分别是：龙辉祥投资、同威投资、前海夸克资产。

龙辉祥投资不仅在今年来的0-5私募中夺冠，近五年业绩依旧表现亮眼，并且以***%的收益均值夺冠。除此之外，此前上榜的前海夸克资产、沁昇基金等在长期业绩表现上也位列前茅。

此外，同威投资李驰旗下4只产品合计规模为1.85亿元，近5年收益均值为***%，位居第2。公司成立于2008年10月，公司秉持“价值投资、风险控制、集中投资”的理念，专注于A股、港股、外汇市场等资本市场。

同威投资的创始人李驰，以其独特且坚持的价值投资理念闻名，他主张长期持有优质股票，专注于寻找那些具有稳定增长潜力和强大护城河的企业。近年来，李驰看好与华为紧密相连的赛力斯，赛力斯股价曾从最高90元跌到25元，但李驰依然看好，未做减仓动作，今年10月赛力斯股价再创历史新高突破170元。