Omdia观察：英国光纤网络市场高度碎片化 亟需整合催化剂

C114讯 11月25日消息（艾斯）来自市场研究公司Omdia的最新报告写到，近期于伦敦举行的“Connected Britain 2025”活动在庆祝英国光纤部署成就的同时，也强调了市场碎片化带来的持续挑战——英国有超过100家替代网络提供商（altnet）在争夺市场份额。不断上升的成本和财务压力凸显了市场整合的迫切性。

英国市场仍呈碎片化状态，亟需整合

英国过去曾是欧洲光纤网络建设的落后者，但英国电信（BT）/Openreach的大量投资以及替代网络提供商的激增改变了市场格局。截至2025年1月，英国74%的家庭已可接入光纤网络（数据来自英国通信管理局Ofcom）。英国电信集团首席执行官Allison Kirkby将光纤网络部署描述为“英国基础设施的成功故事”。然而，尽管英国的光纤网络建设已领先于德国等国家，但这却带来了新的挑战：市场碎片化。

在“Connected Britain 2025”上，英国宽带市场整合的必要性是一个反复出现的主题，这情况已持续数年。尽管讨论不断且已有若干交易达成，英国市场仍然高度碎片化，有超过100家替代网络提供商在争夺市场份额。

市场环境的变化，包括高利率、建设成本上升以及激烈竞争，在过去几年里加剧了市场整合的紧迫性。重复建设和网络建设资金筹措的挑战已成为紧迫问题，但大规模整合尚未发生。正如Nexfibre首席执行官Rajiv Datta在活动中所指出的那样，市场需要一个催化剂来推动实质性的变革。然而，目前尚不清楚谁将承担这一催化剂角色。

英国大多数替代网络提供商规模较小，很可能在整合过程中被吸收。CityFibre是英国最大的替代网络提供商，采用仅面向批发用户的开放接入模式运营，该公司将自身定位为潜在的整合者。今年早些时候，它筹集了23亿英镑资金，用于持续的网络建设和收购，这标志着一项战略转变。在2024年收购了Lit Fibre、2025年收购了Connexin Infrastructure之后，CityFibre计划将收购作为其增长战略的关键部分。

然而，CityFibre严重依赖投资者资金，加之其在英国的用户接入率处于极低水平以及负现金流，这构成了重大挑战。这些财务限制让人怀疑股东是否会为大规模收购和整合提供必要资金，而这些正是将CityFibre打造成能与Openreach规模匹敌的批发业务竞争对手所必需的。正如Netomnia首席执行官Jeremy Chelot所指出的，说服股东支持并购比合并后进行资产整合更为困难。

VMO2及其光纤合资企业Nexfibre也是潜在的整合者。VMO2首席技术官Jeanie York对收购持开放态度，但Nexfibre的首席执行官Rajiv Datta对市场是否已为大规模的股权交易做好准备表示怀疑。

与许多英国市场参与者一样，Nexfibre已缩减了部署计划，更侧重于提高光纤用户接入率。Nexfibre作为中立的纯批发光纤提供商运营，VMO2是其主要租户，该公司最近新增了第二个客户Giffgaff。

然而，Giffgaff是O2旗下的子品牌，这凸显出Nexfibre迄今为止客户群体多元化程度有限。作为一家纯批发业务运营商，Nexfibre需要签约更多的零售互联网服务提供商（ISP）才能实现更高的网络使用率。然而，像Nexfibre这样的纯批发运营商在吸引零售运营商方面面临挑战，因为在竞争激烈的英国市场，零售运营商拥有广泛的选择。

另一个潜在的整合者VodafoneThree尚未宣布任何市场整合计划。沃达丰目前依赖于与Openreach、CityFibre和Community Fibre签订的批发协议。不过，光纤基础设施被视为关键基础设施，并且可能对沃达丰的B2B业务（例如连接数据中心）非常有益。

整合需要思维转变和及时行动

许多替代网络提供商的财务困境以及英国宽带市场较低的客户流失率，凸显了及时采取行动的重要性。在“Connected Britain 2025”上，一些替代网络提供商强调了其成熟部署区域，在这些区域他们实现了与Openreach相当或更高（38%或以上）的高用户接入率。

然而，随着Openreach继续快速部署并推动用户接入，对于替代网络提供商而言，等待用户接入网络并非可行策略，因为在此期间资金将会耗尽。2025年，Netomnia和Hyperoptic等替代网络提供商宣布战略转变，选择在特定区域使用Openreach的网络。这标志着它们从此前专注于自主建设网络的模式发生了转变。

Omdia战略首席分析师Julia Schindler指出，要实现整合，英国市场需要发生思维转变。虽然市场关注点已从网络建设转向用户接入，但下一步是使并购和整合网络变得更具吸引力，而目前这被视为复杂且昂贵的过程。整合不应被视为无奈之举，而应被视为创造更统一、更具竞争力市场的战略推动力。英国的市场参与者必须决定，他们是承担起整合推动者的角色，还是在这一过程中被对手吞并。