标普500关键防线告急！失守6550点或引发更深回调

智通财经APP注意到，连续2周的市场动荡让美国股市投资者急于寻找方向，以便在通常为季节性强势期来临前进行布局。

尽管上周市场剧烈波动的原因难以简单概括，但一些看涨逻辑已受到审视。人工智能概念出现退潮，对美联储下月加息的确定性产生动摇，且数据显示经济正在放缓。从比特币到未盈利科技股等各种投机性押注都迅速平仓。

尘埃落定后，标普500指数下跌近2%至6602.99点。但在此过程中，该指数测试了一些关键的技术支撑位，令分析师们仔细研究图表以寻找支撑水平或企稳信号。

Strategas高级ETF和技术策略师托德·索恩表示："未来数周乃至数月的边界线正在确立，无论是向上还是向下突破，都将成为一个重要信号。其中一些界线正在成为重要的参考点。"

标普500指数跌破支撑位

上周四，标普500指数跌破100日均线，此为自2月以来首次失守。上周五的反弹使其重回该均线上方，但未能收复50日均线，后者的走势趋于平缓，发出不祥之兆。

Integrity Asset Management投资组合经理乔·吉尔伯特表示："我们已经开始减仓，如果标普500跌破下一个支撑位，我们将采取更防御性的策略。"

多位策略师称，他们正关注标普500指数6550点水平，即该指数10月低点。上周四的抛售曾令股指跌破该位置，随后在上周五出现反弹。

Macro Risk Advisors首席技术策略师约翰·科洛沃斯指出，若"干净利落"地跌破该支撑位，将引发向6400点、继而6200点的下跌，并"完全耗尽10月末开始的下行压力。"他称持续低于6550点将是"令人担忧的状况"，可能"不仅影响年内剩余时间的走势，甚至可能影响明年的市场表现"。

Fairlead Strategies高级分析师威尔·坦普林认为，6533点是"展开超跌反弹的自然位置"，可能暂时中断回调。

标普500指数本月下跌3.5%，或创2008年以来最差11月表现。然而技术图表远未显示通常预示反弹的超卖水平。富国银行数据显示，上周五约39%的标普500成分股交易于50日均线上方，高于通常预示彻底清盘的15%-20%水平。

这并非说波动将持续。巴克莱模型显示，上周四的剧烈波动触发了隔夜买入信号。该行股票战术策略全球主管亚历山大·阿尔特曼在客户报告中称，其股票时机指标自8月4日来首次跌破-7，该水平在过去十年曾预示标普500指数的短期上涨。

对多头而言，一个令人担忧的信号是Cboe波动率指数处于高位。该指数上周四一度升至28.27，周末前回落至24下方，但仍高于19的长期均值，预示剧烈波动或未结束。

Oppenheimer & Co.技术分析主管阿里·瓦尔德表示，唯有标普500跌至6430点——接近重要斐波那契回撤位，即自4月低点反弹幅度的23.6%——市场方能企稳。他称："若抛售持续，6430点可能成为标普500的底部。"

其他分析师则从关联因素中寻找支撑。Roth Capital Partners首席技术策略师JC奥哈拉指出："还需关注比特币，过去一两周加密货币走势领先标普500。比特币企稳前股指难获支撑，我认为75000美元是关键支撑位。"比特币上周五最低跌至80553.57美元。

Macro Risk Advisors的科洛沃斯在客户报告中写道，即使上周五反弹，"股市内部结构的损伤"已然存在，且正位于"4月低点以来最重要的支撑位之一"。