港人北上贷款、参保趋热，金融数据跨境流动机制如何铺路？

来源：第一财经

　　“南下”与“北上”的双向金融需求开始显现。

　　面对深港两地信用数据互认的长期壁垒，一份内地信用报告何时能成为香港银行的可靠放贷凭证？香港居民又如何以内地“白户”身份办理贷款或社保？这些难题的破解路径正逐渐清晰。跨境数据验证平台从试运行走向场景化拓展。

　　近日，记者从第19届深圳国际金融博览会（下称“金博会”）了解到，香港特别行政区政府财经事务及库务局、深圳市地方金融管理局联合发布《关于携手打造港深全球金融科技中心的行动方案（2025-2027年）》（下称《行动方案》）。其中提出，探索建立金融数据跨境流动机制。推动前海、河套等国家级战略平台在上级指导下结合实际探索数据跨境流动管理措施。2027年底，将落地20个以上深港跨境数据验证平台金融应用场景。

　　随着深港金融融合持续深化，此前“南下”与“北上”的双向金融需求开始显现。多位受访业内人士认为，《行动方案》呼应了深港融合新趋势，可以逐步破解跨境金融活动中存在的难点。深港跨境数据验证平台的技术设计具备高度开放性，可以支持不同行业和领域的数据源。

　　2027年底落地20个以上应用场景

　　深圳地方金融管理局局长时卫干在金博会现场透露，截至目前，数据要素上，深港跨境数据验证平台赋能贷款超7亿元，落地全国首个数据保险专区及首单1.3亿元数据资产ABS。

　　根据新发布的《行动方案》，将以数据要素流通、数字技术创新为驱动，深化两地金融科技技术攻关、场景适配与成果转化，形成数字金融与科技、绿色、普惠、养老金融协同发展格局，提出到2027年底，落地20个以上深港跨境数据验证平台金融应用场景。

　　为实现这一目标，《行动方案》第四条明确，加快打造特色应用场景，依托香港数字人民币跨境试点优势，便利居民使用；推动金融/公共/商业信用数据共享，联合深圳数据交易所开展“数据+金融”合作。

　　方案还提出多项利于数据跨境流动的举措：在监管环境方面，持续优化创新监管环境，包括加强深港金融科技跨境创新合作，探索技术共研、场景共建、成果共用合作模式；积极探索监管数字化转型，全面推进非现场监管流程标准化、数字化，探索利用人工智能技术。

　　在人才方面，将支持金融科技领域行业组织和专业智库高质量发展等。创新营造行业发展生态，举办人才活动集聚优质人才，开展数字金融论坛等交流；完善深港澳合作机制，参与金融科技标准制定。

　　这一规划呼应了深港融合新趋势。

　　近年来，深港之间的交流日益密切，香港居民北上消费、深企赴港上市融资等趋势日益明显，对金融层面也提出了更高的要求。

　　中山大学岭南学院经济学系教授、港澳珠江三角洲研究中心副主任林江在接受第一财经记者采访时，将之归纳为三方面。

　　其一，从“消费北上”到“生活北上”， 过去港人北上多以购物、医疗、美食等短期消费为主，形成涵盖置业、就业与子女教育的跨境生活圈。其二，从“资产北上”到“财富共享”。港人的资产配置不再局限于香港本地的不动产或理财，开始进入内地贷款购房、投资基金股票、开设公司乃至缴纳社保。其三，从“就业北上”到“发展北上”。越来越多香港青年北上就业或创业，尤其集中于科技、文创、金融等新兴领域。

　　北上与南下

　　随着深港金融融合持续深化，“南下”“北上”的双向金融流动，正面临数据互通的现实挑战。

　　在“南下”融资方面，深圳市东方瑞德电子有限公司经理符晰帆此前接受媒体采访时表示，过去，由于深港两地信用数据不互通，香港金融机构难以验证内地企业的信用真实性，许多在港经营的内地小微企业面临融资难、融资慢、融资贵的困境。

　　深港跨境数据验证平台合作方之一——香港环联信贷亚太区首席产品官冼迪云接受采访时进一步表示，近年来，随着越来越多内地客户寻求香港银行服务，香港金融机构面临一个关键挑战：如何合规、透明地获取客户在内地的信用数据，以支持信贷审批与风险管理。

　　在他看来，当前流程存在两大核心痛点：客户自行提供的内地信用报告难以验证真伪，银行缺乏可靠机制确认报告是否被篡改；客户需自行往返两地申请和提交报告，形成天然壁垒，降低服务体验与申请意愿。

　　与此同时，“北上”需求正随着港人生活重心北移而持续升温。从短期消费扩展到长期定居，“北上”参保和贷款已成为港人融入大湾区生活的新选择，并在社交平台上掀起跨境养老规划的讨论热潮。

　　然而，居民“北上”金融服务同样面临数据流通障碍。综合开发研究院（中国·深圳）区域发展规划研究所副所长陈颖仪对第一财经表示，“北上”贷款所依赖的征信数据，在两地之间尚未完全打通。由于香港在数据管理、存储权限（例如部分数据由私人银行掌握）以及监管要求上与内地存在差异，导致数据流动实际存在障碍。

　　“需要考虑金融合规与风险管理的复杂性。港人北上贷款一旦发生违约，由于涉及不同的司法管辖区，债务追偿与法律执行程序复杂、成本高昂。”林江表示，香港作为国际金融中心，其多渠道的资金流动也进一步提升了反洗钱等风险监控的难度。

　　如何打破壁垒？

　　在深港金融互联互通持续推进的背景下，跨境数据验证正成为打破信息壁垒的关键路径。

　　该领域的实践目前走到了哪一步？目前业内已有多项实践。

　　2024年，中国人民银行广东省分行指导推出“粤信融”粤澳跨境数据验证服务，形成了用户可携带跨境、南北双向互通、数据“可用不可见”的跨境数据流动模式，目前已实现大湾区内地城市多点覆盖。2024年5月，深港跨境数据验证平台也在深港两地上线试运行。

　　深港跨境数据验证平台香港侧平台运营方——微众银行跨境科技团队负责人叶林松向第一财经记者解释了平台的运作原理：当用户从内地机构下载数据时，该机构会生成文件哈希值（Hash Value）并上传至平台。用户将原始文件带给香港机构后，该机构用相同算法生成哈希值，与平台记录进行比对。若一致，则证明文件未被篡改。

　　近期，香港金管局副总裁阮国恒在跨境征信及数据验证研讨会上对媒体表示，在之前试点取得成功的基础上，香港金管局与人民银行已经决定，将跨境征信互通业务试点“常规化”，支持业界将现阶段试点成果“产品化”，推出以市场为本的跨境征信解决方案。

　　在推进路径上，明确数据安全边界成为关键。

　　“跨境信贷资料共享已经成为国际金融行业的一个重要课题。”阮国恒指出，香港金管局自从去年开始推进“跨境征信互通”的业务试点，当中有成功案例直接由征信机构将资料传输往另一地的征信机构。鉴于有些资料较敏感，今年4月起，香港金管局结合已经上线的深港跨境数据验证平台的应用，优化了试点安排，在流程上加入了验证平台的步骤，让这些资料可以经由内地企业及个人客户授权在香港获得认证。

　　企业数据传输范畴也在持续完善。叶林松在近期香港金融科技周接受媒体采访时表示，在深港跨境数据平台的建设中，核心法律依据是“个人数据可携带权”。该权利适用于所有合法合规的个人使用场景。关于企业是否适用这一问题，仍有待商榷。总结来看，企业数据需要分类讨论：企业自身的数据，如税务信息、财务报告、公开工商信息等，若用于合法合规用途且不涉及敏感领域或国家安全，原则上可以适用；但企业所持有的客户数据不属于“企业自身数据”范畴，不适用于当前的可携带权框架。

　　展望未来，平台将拓展更多应用场景。阮国恒强调，验证平台的技术设计具备高度开放性，可以支持不同行业和领域的数据源，亦可以根据个别应用场景的需要，上线更多的数据种类。现时，验证平台覆盖的数据已经相当丰富。

　　林江建议，在大湾区框架下加快建立跨境征信合作机制，推动人民银行征信中心与香港监管部门协同，构建信用记录互认与转化评估模型。同时，可建立统一的港澳居民金融身份认证平台，运用区块链与隐私计算技术，在保障个人数据安全的前提下实现跨境验证。