增加储蓄的根本途径：收入增长胜过支出削减

马吉奥利通过消费者支出调查的数据分析发现，对于大多数美国家庭来说，削减支出的空间极其有限。底层20%的家庭入不敷出。这部分家庭2019年的平均税后收入仅为12236美元（月收入约1020美元），但仅在食物、医疗、住房和交通四个基本需求上的月支出就达到1947美元。要让这些家庭通过削减支出来储蓄，等于要求他们将支出减半，这显然不现实。

中等收入家庭的支出增长幅度远低于收入增长幅度。第20-40百分位的家庭收入比底层20%高出近200%，但支出仅高出40%。最高20%的家庭收入是底层20%的14倍以上，但基本生活支出仅为3.3倍。这种现象反映了经济学中的“边际效用递减法则”，马吉奥利形象地称之为“胃部法则”。就像吃比萨一样，第一片带来的满足感最强，后续每一片的满足感都在递减，最终达到饱和点。金钱支出也是如此，收入的增加不会带来成比例的支出增加。因此，增加储蓄的最有效方式是增加收入，而不是削减支出。马吉奥利批评了个人理财界的最大谎言：仅通过削减支出就能致富。他指出，媒体经常宣传的“每天节省5美元咖啡钱成为百万富翁”的故事，往往需要12%的年化回报率和几十年的坚持，这在现实中几乎不可能实现。

读到这里我想给尼克一个大大的拥抱，其实这几年越来越多的年轻朋友向我咨询财务建议，其中一位朋友给我的评价，让我印象深刻，她是一个28岁的医生，她说“李老师，你最好的一点，是没有爹味”。我不是很明白什么叫爹味，大致的意思，是我能理解年轻人的生活方式，不是一味地说教，让他们多存钱，少消费。尼克的观点，与我的感受不谋而合，钱真的不是省出来的，为了未来的一个不确定的投资结果，牺牲当下的确定的生活，毫无价值。欲买桂花同载酒，终不似少年游，活在当下才是积极的态度。但，这绝不意味着你可以放开来造。如果你说，“你看，美国老师中国老师都说了，活在当下！”那我罪过就大了。美国老师是在提出观点之后给了方案的！尼克给了我们收入增长的五种路径：从人力资本到金融资本的转换。你有五种路径增加收入，都各有优缺点，我列举出来，供你选择：

1. 出售时间/专业知识

• 优点：容易入门，启动成本低

• 缺点：时间有限，无法规模化

2. 出售技能/服务

• 优点：收入更高，可以建立品牌

• 缺点：需要投入时间培养技能，难以规模化

3. 教授他人

• 优点：容易规模化

• 缺点：竞争激烈，需要持续营销

4. 销售产品

• 优点：可规模化

• 缺点：前期投入大，需要持续营销

5. 攀登企业阶梯

• 优点：获得技能和经验，收入增长风险较低

• 缺点：无法控制时间和工作内容

数据显示，大多数百万富翁仍然是通过专业学位（医生、律师等）和传统职业发家致富的。在经典财商书《邻家百万富翁》研究的百万富翁中，只有1/5没有大学学历，18%拥有硕士学位，8%拥有法学学位，6%拥有医学学位，6%拥有博士学位。

更重要的是，典型的自制百万富翁需要32年才能积累财富，典型企业家的年龄是40岁。这说明传统的职业发展路径虽然缓慢，但仍然是最可靠的财富积累方式。最终目标是所有权思维。无论选择哪种收入增长路径，最终目标都应该是将人力资本转化为金融资本，从出售时间转向拥有资产。就像NFL历史上最富有的球员杰里·理查德森一样，他年轻时球技并不顶尖，收入比明星球员差很多，但他为什么能成为最富有的？因为他的财富不是来自球员薪水，而是来自拥有哈迪餐厅特许经营权和卡罗来纳黑豹队。