算力“华山论剑”：开放协同，能否为中国计算弈出未来？

11月20日，世界计算大会在长沙开幕。无数双眼睛正在盯着这场盛会，就像盯着英伟达昨天的财报一样。

英伟达创始人兼CEO黄仁勋透露，用于云服务器的GPU产品“已经售罄”。世界对算力的需求还在喷涌。而在世界计算大会的会场上，中国算力产业的一场“华山论剑”，也悄然展开。

中科曙光与华为，两家中国算力领域的顶级玩家，不约而同地将目光投向了中国算力产业的未来——智算集群。前者带来了此前亮相的全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640，后者则带来了昇腾 384超节点解决方案。

（图源：2025世界计算大会）

训练参数动辄千亿万亿的大模型，需要大量计算卡的高效协同，提升算力密度，超节点应运而生。所以“论剑”的焦点，不是单纯比拼谁的单卡算力更猛，而是在眺望算力组织模式的未来：华为的优势在于全栈自主生态，而中科曙光则坚定对外开放协同。

资本市场必然会从中观察AI产业走势的风向标。算力基础设施的未来到底在哪？产业链上还有什么机遇？万亿级资本流向的变迁，藏在这些问题的答案中。

算力之争，从“拼内力”转向“组阵法”

AI竞赛从单卡性能转向万卡集群效率，意味着属于中国算力产业的百花齐放正在酝酿。我们要理解这场变革，首先要将视线拉长。

安永曾在其《乘AI风，破周期浪》报告中抛出过一组数据：2023年全球人工智能市场规模为1966亿美元，而到2030年，这个数字预计将膨胀至1.81万亿美元。短短七年，九倍增长，年复合增长率高达37.3%。

算力，是暴涨的基础。中国智能算力规模在2024年狂飙至725.3 EFLOPS，增幅是通用算力的三倍以上。

起初，所有人都以为这只是一场关于GPU囤货速度的竞赛，结果赛道悄然发生了偏转。

大模型参数从千亿级迈向万亿级，多模态、具身智能等技术集群推动应用边界不断扩展，中国算力产业自力更生的现实需求不断突出，中金指出，无论是训练规模的扩大，还是MoE（混合专家模型）的复杂调度，都在迫使算力系统发生质变。

（图源：中金点睛）

过去，业界曾迷信“内力”，单卡性能一度被奉为圭臬。但直到行业撞上四面“高墙”，算力产业的新需求才随之迸发。

第一面是“算力墙”，摩尔定律的放缓让单芯片性能提升的边际效应递减；第二面是“通信墙”，卡与卡之间的数据吞吐瓶颈让昂贵的算力在等待中空转；第三面是“能耗墙”，巨大的热量让数据中心给人留下了“吞电”的印象；第四面是“可靠性墙”，万卡集群中任何一个节点的故障都可能导致训练中断，前功尽弃。

但无奈在于，中国的算力版图是破碎的。由于历史原因和供应链限制，国内智算中心“异构并存”并不鲜见。多种AI加速卡由于指令集和软件栈的不同，形成了一个个“算力孤岛”。封闭的垂直生态加剧了资源的割裂与浪费，企业为了适配不同硬件，不得不重复造轮子，协作成本高企。

这解释了为什么“超节点”概念会引发如此高规格的关注。在单兵作战能力受限的当下，想要赢下这场战争，必须依靠“组阵法”。谁能将成千上万张算力卡，像训练一支纪律严明的军队一样组织起来，谁就能让中国算力产业更上一层楼。

这股趋势改变了AI算力的游戏规则，也让我们听到了算力产业链新机遇破土而出的细微声响。

打破门户之见，中国算力没有“独孤求败”

技术路线的选择，往往对应着产业哲学的分野。

安永报告中提到，经历了2023–2024年的模型爆发与资本狂飙后，AI行业正步入一轮更为理性的增长周期。资本的焦点，从追风口逐渐回归看落地。而曙光与华为所代表的两种路线，恰好为资本市场提供了两张截然不同的“藏宝图”。

华为所代表的全栈生态，其逻辑类似于智能手机时代的“苹果模式”——通过从芯片到系统再到应用的垂直深度整合，追求极致的性能与封闭生态内的一致性体验。在这条路线上，资本更关注那些在核心芯片设计、底层基础软件有深度布局的“链主”型企业。

而另一条开放协同的路线，则更像是一个充满活力的“安卓模式”或“开源世界”。它承认国产算力百花齐放的现实，并试图在多元与异构中建立秩序。

它的诞生，正是出于算力产业的真实需求：在单卡性能尚有代差的背景下，如何将不同品牌、不同架构的算力高效组织起来，实现物尽其用，是一道必答题。开放架构的核心战略意义，正是通过集群规模效益和系统协同效率来弥补单点性能的不足。

这一逻辑的产业实践，已在加速落地。以中科曙光发布的scaleX640超节点为例，scaleX640在实现20倍算力密度提升的同时，可支撑十万卡级大集群扩展。但市场最关注的其实是它所代表的架构理念：硬件上支持多品牌加速卡，软件上兼容主流AI计算框架。

这意味着，算力基础设施真正变成了像水和电一样，可以被标准化调度、普惠化使用的公共资源。产业链的投资机遇，也被重新分配了。

在“苹果模式”下，价值高度集中于顶端；而在“安卓模式”下，机会则下沉到了产业链的每一条毛细血管。符合开放标准的上游零部件供应商、专注于中间件优化的软件开发商，以及能够灵活调度异构算力的系统集成商，都将在一个更广阔的生态中找到自己的生态位。

AI投资热点，随之从关注单一技术奇点，转向关注整体的集群能力和生态价值。

当下，中国算力产业链为应对挑战而选择的“组团打怪”模式，已经非常清晰：通过架构（阵法）、协同（软硬解耦）与工程创新（后勤），构建出体系化的竞争力。

场景是多样的，需求是碎片化的。只有开放的架构，才能以最低的成本、最快的速度去适配千行百业的“人工智能+”需求。

中金证券指出，国产算力厂商已聚焦于互连技术创新、超节点架构构建与规模化系统方案输出，以系统能力攫取市场份额。而国海证券则认为，在芯片国产替代不断推进的背景下，这种开放架构思路有望加速产业协同与缩短整体研发周期，带来价值重估。

由此看来，超节点领域的“华山论剑”，其实向我们充分展示了中国在核心技术无人区里的宝贵探索。追求顶峰性能，或是开放包容国产生态，都是中国算力产业走向成熟的标志。从单极优势到合纵连横，不同的路线最终殊途同归。

无论是开发者、创业者还是投资者，都会在其中找到属于自己的灵感与方向。中国数字基座的能力，正是在这种看似激烈的“路线之争”和饱和式创新中，被一层层夯实。最终受益的，永远是在算力喷涌中加速崛起的新质生产力。

来源：松果财经