扎心！赔付率96%还能盈利上亿！首家“0佣金0手续费”保险公司诞生，正颠覆市场想象！

车主保费高，险企承保越多反而亏损越大。新能源车险一直以来都是新能源车客户心中的痛和令行业头疼的赔钱赛道。告诉你一个扎心的事：有一家产险公司前三季度车险赔付率高达96%，但公司竟然还净赚了1.05亿的净利润！

而这家公司今年才“2岁半”（获批才两年零6个月），真正获批做业务才1年零7个月，公司前三季度的车险保费却已高达20.7亿！

可能不用太久，这家公司就会进车险前十，甚至会冲刺行业前五！

更重要的是，它会以绝对低的费用率，甚至绝对好的理赔服务能力，来碾压所有经营车险的公司！

①

故事是这样的

2023年5月12日，易安财险正式变更为比亚迪财险。比亚迪汽车CFO周亚琳出任公司董事长。

2023年11月2日，李如意获批出任公司副总、董秘。2024年3月15日起，原中华财险王勇出任公司总经理；朱伟出任公司总精算师；黄君出任副总、合规负责人。

而直到2024年4月22日，这家公司才在8个地区获批经营车险业务【安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西和深圳】

也就是说，比亚迪财险诞生仅2年多，正式开展车险业务仅1年多。

②

亮眼的业绩单

然而近日，主打新能源车险的比亚迪财险却交出了一份“亮瞎同业公司眼”的成绩单：佣金0支出、手续费支出0，直销业务占比100%，虽然综合赔付率高达96%，但公司的净利润居然有1.05亿元。

2024年一季度前几乎没有保费，直到去年二季度才开始才做业务，但业绩飙升得很快：

做业务前，公司居然盈利，因为有投资收益；

做业务之后，公司反而开始亏损了。

但在只亏损两个季度后，今年一季度该公司就开始盈利了。而且盈利额越来越大：今年前三季度的净利润竟然能高达1.05亿元！这可是新能源车险为主的业务啊！

一开始比亚迪财险的“三率”都是很高的。但是从今年一季度开始，随着业务上量，赔付率、费用率逐步稳定，综合费用率低至5.4%！

业务管理费用率降到4%左右

目前赔付率基本在95%以上

收100元保费，赔出去95元，客户的价值感是妥妥的高。一般公司赔付率这么高的话，公司要亏损一二十个百分点了。

但因为比亚迪财险费用率很低，但综合费用率只有5%左右，所以综合成本率只有101%，这在车险公司中也是比较优秀的。

③

一个客群、一个险种、一个渠道

比亚迪财险是一家非常聚焦的公司：

公司只做一个客群——比亚迪汽车。

而且，只做一个险种——机动车辆保险（前五大险种只有一个险种，后四大险种都是0）

只做一个渠道：直销渠道

④

“0”佣金“0”手续费

比亚迪财险为什么费用率低？因为公司很“轻”！

公司累计获批过4位高管，目前任上只有3位。

公司的组织架构很轻。

除了必要的后线部门外，与业务相关的只有业务部、再保/精算部、消费者权益保护/理赔客服部。

因此公司的人力成本很低。

按2024年财报，支付给职工及为职工支付的费用只有6407万，按深圳的薪酬水平，预计员工人数不超过300人。

更重要的是，据媒体报道，比亚迪财险的车险佣金是0！

这可能是市场上唯一0佣金的产险公司了，关键是0佣金依然能做进那么多业务！

另一个值得注意的方面是，此前在比亚迪财险公布的上半年偿付能力报告里，有一组关联交易数据非常特别：

比亚迪财险上半年保费收入14亿，满期保费按照1/2法，约7亿，赔付率95%，赔付支出6.6亿，推算物损（车辆维修费用+第三者物损）约3.3亿左右。

比亚迪财险向 比亚迪汽车工业支付承保事故车辆维修费用1.28亿。

这意味着3.3亿物损中，有1.28亿近39%的钱又回到了“自己”的口袋。

比亚迪保的车险大概率是全国比亚迪4S店销售的，不走专业中介，不走兼业代理，自己的车，全部直销，直接0手续费卖保险；事故后，自己的车自己修，工时自己的，配件自己的，自产自销，完美闭环！

比亚迪财险在新能源车险赛道罕见盈利，不禁让业内惊羡：其“直销渠道、数据风控、整车闭环”三板斧。

⑤

百亿规模近在咫尺

比亚迪财险前三季度总保费20.7亿，全年保费预计约28-30亿。

根据公开信息，比亚迪目前仅获批8家机构，这些机构产险保费占全国的33%。

如果比亚迪财险获批全国业务，规模立马可以变为3倍，达到百亿规模，基本能进全国车险十强。

比亚迪汽车存量1000多万台，按车均保费4000元计算，总保费规模至少可达400亿。如果比亚迪财险只做了一半，也都能200多亿，基本能冲刺行业前五了。

2024年，全国私家车新车销售中，比亚迪占比约15%，新能源车占比则超30%。

按此趋势，全国私家车中比亚迪车辆占比可能会超过20%，比亚迪财险的份额可想而知。

⑥

更大的杀手锏

比亚迪财险目前的优势就是：很低的销售成本和管理成本。

未来，比亚迪财险必然会建立其它核心能力。比如理赔服务能力；定价和风控能力。既能精准选客户，还能很好控制风险，并为客户提供一流理赔服务，如果真是这样，一般传统的财险公司恐怕更难与之竞争。

而且如果一旦这些能力建立后，公司业务还可能会延伸至其它品牌。在车险经营方面，恐怕将很难有公司能与之竞争，届时的车险市场会是如何？大家可以想像一下。（以上素材来自保险一哥）

⑦

小米汽车也要复制？

而比亚迪财险的成功，可能也已经带来了行业潜在的模式”复制者“！

2025年10月29日，北京法巴天星财产保险公司将在北京金融资产交易所正式揭牌了。这是我国的第91家财险公司，或也走完全不一样发展模式。

特别令人关注到的是，法巴天星保险的三家股东分别是：法国巴黎保险集团、

小米集团旗下的四川银米科技和德国大众汽车金融服务海外公司。

有网友猜想：小米汽车这是也准备复制比亚迪的“成功之路”吗？

也有人认为：如果很大程度上只依赖于车企背景带来的资源整合能力，这条路径对其他险企而言，可复制性存疑。

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