北京
一个冷知识是，今年的大盘，没有出现过日线四连阴，今天也稳稳守住了；
一个更冷的知识是，没有那4000多只嗷嗷待涨的股票，大盘也能红，真是令人惆怅啊。
不知不觉间，中石油已经创下十年新高，大盘想红就红。
不知不觉间，熟悉的A股又回来了，4000家待涨，账户绿得发光。
不知不觉间，科技主线熄火了，存储也不紧缺了，美国也不缺电了，固态也不扩产了，AI也不星辰大海了，机器人也变成植物人了。
A股游击队，专治各种不服，上半年反制老美，稀土种子自主可控；下半年反制霓虹，水产军工避孕套，真是又抽象又热血，又热血又中二。
最近的行情太好了——
你做多股票+期指套保，不赚钱
你做多股票+期权保护，不赚钱
你做多股票+做多国债，不赚钱
你做多股票+做多黄金，间歇性不赚钱钱
世界是一个巨大的全天候，有效的对冲只发生在想象中。你把资产分散到黄金、微盘、红利、纳指、比特币，结果多元化的配置只是让你多元化的不赚钱。
最新出炉的全球基金经理调查中，大家的持仓和观点很是分裂：
一方面，MAG7依然是拥挤度最高的交易，大家在接近一年的流动性牛市中不断推升仓位，现金持有率已经降至3.7%；
另一方面，多数投资者认为企业存在过度投资，主要源于对 AI资本支出热潮规模及融资方式的担忧，这是自2005年8月以来首次出现的情况。
一方面，有53%的基金经理认为AI已经提升了生产力，这是3个月以来的最高比立；另一方面，有45%的基金经理认为当前最大的尾部风险，来自于AI泡沫。
所以，无论是否承认，今年的大类资产定价，被深深的绑定在了“弱美元周期”和“AI产业趋势”这两个轮子上，都是一条藤上的蚂蚱，谁也逃不脱。
如果你早早的拥抱了科技革命的浪潮呢？
如果你抓住了TACO的机会，别人恐惧你贪婪呢？
如果你穿过了流动性的风暴，去风浪更大的地方捕鱼呢？
是不是可以云淡风轻的笑谈多年前的股谚：
“问君能有几多愁，恰似满仓中石油...”
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
