AI应用逆市上涨！今天迎来三个事件——道达投资手记

继巴菲特旗下伯克希尔买入谷歌股票、千问App公测版正式上线、谷歌即将发布Gemini 3.0人工智能模型之后，AI应用领域再度出现三个事件。

首先，马斯克旗下xAI正式发布聊天机器人Grok 4.1最新版本。马斯克表示，用户应能“注意到相较前代产品在速度和品质上的显著提升”。该版本支持两种模式：思考模式可进行深度推理，非推理模式则无需消耗token即可实现即时响应。

Grok聊天机器人还在特斯拉车辆中充当语音助手，与OpenAI的ChatGPT、Google Gemini及微软Copilot等主流AI助手展开竞争。

其次，蚂蚁集团发布全模态通用AI助手“灵光”，支持“自然语言30秒生成小应用”，同时它也是业内首个全代码生成多模态内容的AI助手，支持3D数字模型、音频、图标、动画、地图等全模态的信息输出，对话更生动，交流更高效。

从功能来看，“灵光”已经成为一个应用生成平台，表明阿里系正全面押注AI应用入口争夺。

最后，百度发布2025年第三季度财报。三季度，百度首次披露AI业务收入，显示同比增长超50%。其中，AI云收入同比增长33%；AI应用收入达26亿元；AI原生营销服务收入同比增长262%，达28亿元。

除以上三个事件之外，AI应用领域还有其他消息传来。

据界面新闻报道，从知情人士处获悉，AI漫剧成为今年短剧从业者追逐的新内容品类，抖音旗下营销服务平台巨量引擎的日广告消耗已于近日翻倍。但该消息并未获得字节跳动方面的回应。

AI应用方面不断传来消息，与之对应的是，AI硬件的全球总龙头英伟达近期却传来了资本密集减持的新闻。

桥水基金、软银、亿万富翁Peter Thiel旗下Thiel Macro纷纷减仓英伟达。其中，软银、Thiel Macro清空了英伟达的股份，桥水基金在英伟达上的持仓较二季度末下降了65.3%。

今天达哥在网上看到一张图，图片表达的大致意思是，英伟达的财报是支撑全球股市的一只脚。这张图虽然有点夸张，但也说明全球投资者对英伟达财报的翘首以盼。

值得注意的是，对于AI泡沫论，谷歌母公司Alphabet首席执行官Sundar Pichai警告称，如果人工智能泡沫破裂，没有一家公司会毫发无损。

我们回到市场。

今天，A股三大指数集体回调，大盘日K线三连阴。截至收盘，上证指数下跌0.81%，深证成指、创业板指数分别下跌0.92%、1.16%。

沪深两市成交额19261亿元，较昨日小幅放量153亿元。整个市场的上涨个股与下跌个股数量分别为1278只、4106只，个股涨跌幅的中位数为下跌1.17%。

大市方面，昨天达哥提到今天大盘将反弹，结果直接低开低走了，出乎预料。在震荡回调的行情中，预判反弹确实容易被打脸。

上证指数已经跌破了前期的震荡低点3980点，因此，倘若反弹，一定要关注3980点的压力。

总体而言，即便有反弹，也应控制仓位。

板块方面，AI应用方向今天领涨。上涨的10个行业板块中，AI应用方向就占了一半，分别是互联网、软件服务、广告包装、文教休闲、传媒娱乐。

其中，一些高辨识度个股的表现普遍不错，比如福石控股、宣亚国际、蓝色光标、因赛集团、易点天下、三六零、浪潮软件、万兴科技、中文在线等。

锂电池板块今天跌多涨少，近期大涨的锂电上游个股更是迎来了大幅调整，超过20只个股跌停或跌幅超过10%。

锂电板块大幅调整，一个重要原因就是近期涨幅太大了。大家常说的话就是：涨多了就是“原罪”。

投机方向，因平潭发展、海峡创新停牌核查，投机情绪在一定程度上受到抑制，多只个股剧烈震荡并大幅调整。

值得注意的是，下午一点半之后，华夏幸福从接近跌停，直接拉升至涨停板，带动了投机方向回升。这说明，在行情疲弱之下，投机资金并不想无所作为，更何况还有一些个股仍在继续连板。

从A股历史来看，年末两个月，资金投机风潮盛行。虽然部分投机股经历了今天的震荡及大幅调整，但在未来一个月里，资金在投机方向上还会有所作为。

总体来看，今天亏钱效应最明显的板块，正是近期大涨的板块；今天大涨的板块，正是近期不少投资者不太重视的AI应用。

对于每个投资者来说，在板块个股上赚大钱就是牛市感受，今天只不过是换了一批人感受板块个股的牛市。

4000点不是本轮牛市的终点，牛市还长，不应因近期震荡回调而担忧。

最后，达哥作一个总结：市场的震荡回调仍在延续，等行情迎来冰点后，自然就会迎来反弹。达哥在周日的文章中提到，大盘震荡幅度可能会加大，因此，如果有反弹出现，也应控制仓位。本轮牛市还长，牛市途中也会有调整与震荡，要理性看待市场的震荡回调。

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（张道达）

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