中国首台国产光刻机交付，荷兰慌了？美国上演“奇怪行为”

2025年8月，璞璘科技交付了国内首台半导体级步进式纳米压印光刻机系统PL-SR，这东西能处理10nm级别的工艺，攻克了非真空环境下步进硬板贴合、喷墨式纳米涂胶和高精度模具对准等难题。

同期，浙大余杭量子研究院的“羲之”电子束光刻机也进入应用测试，精度0.6nm，线宽8nm，主要针对量子芯片和小批量定制。上海微电子的28nm光刻机更接地气，良率达90%，成本只有ASML同类产品的三分之一，2025年计划交付10台以上。

这些进展是实打实的国产化率提升，比如上海微电子的ArF机国产化率超80%。中国在光刻机领域的这些步子，让人看到从实验室到产线的转变，自给率从去年的23%往30%冲。

市场缺口大，去年需要700多台，只拿到120多台国产，但增速没停。英特尔在中国的收入从200亿降到148亿，AMD也缩水，外企订单丢了不少，但不敢完全退出。

荷兰出口管制升级，ASML夹在中间难做人

荷兰这边的反应挺快，ASML作为光刻机老大，股价一出消息就波动。2025年11月2日，荷兰政府提前半年启动新规，把DUV设备出口门槛从7nm收紧到14nm，1970i和1980i机型全得额外审查，审批周期拉到90天。这直接砸了ASML的饭碗。

中国市场占他们总销四成以上，现在订单冻在港口，收入预计少400亿欧元。ASML新CEO克里斯托夫·富凯上任没多久，就得盘点损失，在财报会上直说中国需求在2026年会进一步回落。

荷兰为什么这么干？主要是美国施压，美荷日三方从2023年起就签协议，限制光刻机对华输出。ASML夹在中间，技术牛但地缘政治是软肋。2025年上半年，美国商务部BIS指南扩展，禁华为昇腾芯片全球使用，ASML设备间接受波及。

荷兰议会辩论时，议员直指中国市场风险，ASML游说无效，新规照样落地。公司市值缩水，董事会施压，富凯得改战略。2023年，荷兰政府禁止出口高端DUV，从2024年到2025年，连维修和零部件也卡住。中国驻荷兰大使馆回应，说这违反自由贸易规则，希望纠正。

ASML在中国装机量接近1400台，产能在手订单多，但执行难。欧洲媒体说ASML成“炮灰”，禁令升级伤敌一千自损八百。ASML依赖中国产能扩张，现在墙高了，EUV订单全球有限，空窗期损失大。第三季度财报总销持平，但中国拖后腿。富凯推产能提升，可审批延误让交付乱套。

荷兰经济部数据，半导体出口中国降15%，ASML首当其冲。这就像垄断超市被本地小店抢客，高端货卖不动，低端又卡壳。ASML的出路是多元化市场，韩国订单有限，日本东京电子分流部分。总之，他们的“炮灰”帽子不是白戴的。

美国管制层层加码，中国反制稀土成关键

美国这边的行为有点奇怪，一边收紧一边松绑。2025年10月28日，美国政府宣布，从2026年1月起限制美企对华半导体、AI、量子投资，新规直指先进计算领域。商务部公告第50号回应，点名美国5月指南禁华为昇腾芯片涉嫌歧视。

国会中国问题特别委员会报告呼吁扩大设备出口禁，禁止联邦资金公司在中国产先进芯片，违者退还补贴。报告承认，中企仍大买二手设备，绕道第三国。美媒DW报道，出口管制有漏洞，中企库存囤设备，禁令成纸老虎。

特朗普第二任期，政策收紧松并行：批英伟达H20对华出口，又扩实体黑名单26家中国公司。为什么这么急？因为中国追赶快。2025年9月，欧盟第18轮对俄制裁波及中国，荷兰跟进光刻机管制。美国国会报告说，芯片限制给中国“刺痛”，但也承认EUV禁售让本土创新加速。

高盛报告称中国落后20年，但数据站不住脚。中国电子束光刻产能提升，Multibeam融资3100万美元，台积电资本参与，全球布局变数大。美禁令像堵门，但中国转开窗。

2025年国家大基金三期砸钱，半导体自给率冲50%。产业链上，SMEE的DUV机型28nm稳定，“羲之”补研发短板。美报告担忧，中企买设备绕禁，效率不降反升。美国想当裁判，自己先犯规：CHIPS法案建厂，人才回流中国，禁令反成催化剂。

日本经济产业省跟进投资审查，中国出口欧洲份额稳升。中国商务部2025年第61号公告，对境外稀土出口加管制，含中国稀土的产品价值超0.1%就得拿许可证。ASML的光刻机里磁铁和电池用这些材料，供应链卡壳。他们表态库存够撑短期，但长远成本涨，竞争力下滑。

富凯在财报会上说，已准备好应对，但数据不乐观：第三季度EUV销售36亿欧元，中国部分腰斩。英国《卫报》指出，安世半导体事件导致供应链“断供”危机，此后中美经贸会谈，美方暂停实施9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年。

中国稀土占全球开采69%，加工超90%，这反制维护国家利益。全球看，日本报纸说中国可能成全球第三个能做整机的国家，韩国媒体提醒窗口期不长，美国记者写ASML不想把所有门关死，因为要赚钱。共识是差距缩小。

博弈升级下半导体产业的全球重塑

这场博弈没那么简单，美国对华芯片管制从90年代零星限制，到2018年贸易战系统打压，2022年全产业链脱钩。中国用稀土反击是2025年新招，但美国十几年前就类似措施，现在学中国许可制度管芯片设备。考虑撤销三星、海力士、台积电在华业务许可，逼工厂搬出中国。

中美贸易谈判随时破裂，中国要价提升，要求美取消2018年以来所有关税和芯片、软件、量子出口管制才谈。经国务院批准，财政部在2025年11月3日当周香港发行美元主权债券，不超40亿美元。这像人民币背书版美债，挖美元墙角。稀土战本质是金属战，AI时代战略底座。

中国对稀土提炼垄断，西方供应链隐忧。2024年中国精炼产能占全球90%，重稀土如镝铽几乎垄断，用于电动车电池和军工磁铁。美国依赖进口，F-35战机生产受威胁。2025年10月，中国新管制“武器化”稀土，推高芯片价格15%。美国投资4亿美元重启本土精炼，欧盟与加拿大建替代链。

全球须联手，推动回收和技术创新，摆脱垄断。稀土战争不是零和，而是工业文明再配线。谁组织稳定、透明、可预期的金属流，谁给电力、交通、制造、算力提供底座。贸易战是货的战，金融战是价的战，稀土战耦合其中。限制技术加固材料卡口，价格波动资本退潮，更强卡口。

现在情况下，如果不快速补救，不论美国还是其他国家企业，失去中国市场，都将在未来几年经济发展大幅度下降。现如今中国掌握光刻机技术，意味着不用靠西方，也能研发自己芯片，以美国为首西方国家或许痛失中国市场，经济遭受严重打击。

在全球经济一体化情况下，各国追求科技进步创新。半导体芯片核心组件，地位重要。中国自主研发光刻机有助于提高技术水平创新能力，推动全球半导体行业可持续发展。