保险应更好守护长寿生活｜陶然论金

（来源：经济日报）

转自：经济日报

《中国人身保险业经验生命表（2025）》近日正式发布，将于2026年1月1日起全面实施。生命表看似专业，却与亿万家庭的利益保障密切相关，是人身险产品定价和风险管理的基础工具，也是国家应对人口老龄化的重要制度支撑。其更新不仅意味着技术的进步，更折射出人口结构和长寿趋势的深刻变化，对行业发展逻辑产生直接影响。

与前三套相比，最新发布的生命表实现了行业数据的全面覆盖，数据处理效率显著提升，并首次引入人工智能与机器学习技术，使死亡率和寿命预期的刻画更加科学精细。这一变化标志着人身险行业经过多年积累，正从依赖估算走向依托真实数据，行业对生命规律的理解更趋准确。

新发布的生命表勾勒出一个更加明晰的事实，我国正全面走向长寿时代。死亡率普遍下降、预期寿命持续延长，这意味着我国医疗条件不断改善，群众生活水平逐步提高。但长寿同时带来的养老支付周期拉长、慢病和失能风险上升等挑战，对保险资金的长期负债管理能力提出更高要求，也使家庭在应对健康和养老风险时更需要科学的保障规划。

生命表的更新并非行业内部的技术性事件，而是长寿时代推动寿险业转型的重要节点。近年来，重疾险销售下滑、寿险市场缺乏真正的拳头型产品，一些公司陷入价格竞争和手续费竞争的困境。监管部门推进费率报行合一后，行业竞争从以销售为中心逐步转向以精算能力、风险管理能力和产品质量为核心。在此背景下，第四套生命表为行业重构产品体系提供了更坚实的基础。只有建立在真实生命规律之上的产品，才能具备长期可持续性，也更能回应群众多层次保障需求。

生命表的发布将直接影响产品价格结构。死亡率下降将推动死亡给付类产品具备降价空间，而寿命延长会推动年金、养老险等生存给付类产品成本上升。但比价格变化更重要的是，生命表对行业产品研发逻辑的重塑。长寿时代意味着慢病管理、康复护理、长期照护等需求快速增长。保险公司需要将“保险＋健康管理”“保险＋养老服务”纳入整体解决方案，并进一步探索高龄群体和带病群体的差异化产品创新，让更多长期未被充分覆盖的人群得到有效保障。

此次监管部门同步发布的配套通知，明确生命表在费率厘定、责任准备金评估和红利分配中的使用要求，建立严格的回溯机制，进一步强化精算人员及董事会在定价和风险计量中的责任。这些制度安排推动行业治理更加规范科学，有助于防范长期风险，提升产品保障的可持续性。

从宏观视角看，生命表的更新正在促使行业重新理解自身职责。保险不只是事后赔付，更是全生命周期的风险治理；也不只是商业工具，更是国家应对老龄化的重要支撑力量。站在新的起点上，人身险行业需要提升数据治理水平，加强资产负债管理能力，加快健康和养老服务能力建设，并把产品创新重点放在高龄、带病等具有现实需求的群体身上，让长寿时代的挑战真正转化为群众可感可及的保障增量。

生命表承载着人民对美好生活质量的改善期待。把握住这一契机，人身险行业完全有能力在长寿时代实现更高质量发展，为人民群众托稳长寿生活，为推进中国式现代化提供更坚实的保险力量。