银行中长期存款要消失？5年定存开始下架，3年期以上仅限存量续存

近日，内蒙古土右旗一家村镇银行发了条公告，说以后不卖5年期定期存款了。这事儿看着不起眼，却像往平静湖面扔了颗石子——有储户开始慌了。

这可不是一家银行的“任性”。

类似取消5年期存款的还有昆都仑蒙银村镇银行。

此外，打开手机银行APP，你会发现：曾经躺在产品列表里的5年期定存，正在悄无声声地消失。苏商银行下架了，中关村银行下架了，华瑞银行也下架了。更绝的是中关村银行，连3年期都不让新客户存了，只允许老客户到期后自动续存——说白了，这就是在清退长期存款。

银行到底在怕什么？

答案藏在一组冰冷的数字里。土右旗那家银行下调利率时，1年期降了5个基点到1.45%，2年期降到1.55%，3年期直接砍了10个基点降到1.85%。你看出门道了吗？存得越久，银行越不想要你的钱。

这背后是银行净息差的持续收窄。简单说，就是银行放贷赚的钱和吸储付的利息之间的差额越来越薄。

今年三季度，上市银行净息差虽然有企稳迹象，但压力依然不小。3年期、5年期定存和大额存单，恰恰是银行负债成本中最贵的那部分——就像你开餐馆，进货成本太高自然要想办法砍掉。

“长期存款就像一笔提前锁定的高息债务，在利率下行周期里，银行每多吸收一笔就多背一份包袱。”

更魔幻的事情还在后面。

现在部分中小银行出现了“利率倒挂”——5年期利率反而比3年期还低。

观察海南保亭融兴村镇银行11月的利率结构：1年期1.2%，2年期1.25%，3年期1.6%，5年期1.65%。

可以注意到，在某些存款周期内，例如从第1年存到第2年，利率仅上升了0.05%。这意味着，为获得这微乎其微的利息增长，储户需要牺牲整整一年的资金流动性。

在降息力度上，平阳浦发村镇银行更为激进，10月对3年和5年期利率均一次性下调80个基点。

相比之下，上海华瑞银行则采取了持续小幅策略，今年已累计降息7次，3年期利率从年初的2.3%降至2.15%，频率近乎每月一次。

这种“倒挂”意味着什么？

银行在用价格信号告诉你：别存长期了，我们不需要。

传统上，长期存款的高利率是对储户牺牲流动性的补偿。然而，如今银行宁愿选择频繁滚动短期负债，也不愿被长期高息存款锁定，从而打破了这一传统定价逻辑。

走访上海几家国有大行网点，工作人员的回答耐人寻味：“大额存单停售很久了，下一期什么时候开不知道。现在来问定期存款的客户其实不多。”言外之意，储户也在用脚投票——既然利率这么低，何必死守存款？

但国有大行和股份制银行暂时还没跟进下架。

这形成了一个微妙的分化：中小银行急着甩掉长期负债，大银行还在维持产品线完整性。背后的逻辑也简单——大银行有品牌溢价和客户黏性，不怕存款流失；中小银行本来议价能力就弱，再不控制成本就真扛不住了。

记得2024年初，市场上还有各种“特色存款”和大额存单产品，利率动辄3%起步。短短一年时间，这些产品已经销声匿迹。现在连普通定期存款都开始“消失”，这个速度快得让人措手不及。

储户该怎么办？

首先得接受一个现实：存款利率下行是长期趋势，不是短期波动。当银行都在降低负债成本时，你手里的钱如果还躺在活期账户里，实际购买力正在被通胀悄悄吃掉。

其次，“单一储蓄”的理财观念该更新了。

银行理财、货币基金、国债这些低风险产品，收益率虽然也在下降，但相对存款还是有优势。

更重要的是，这些产品流动性更好——你不用为了多拿0.1%的利息把钱锁死5年。

有个细节值得注意。

那些已经存了长期定存的储户，现在反而成了“幸运儿”。中关村银行虽然不接受新增资金，但允许存量自动续存——这意味着老客户还能享受相对较高的利率。

未来这种“双轨制”可能会越来越普遍：老客户维持旧利率，新客户只能接受新标准。

从更宏观的角度看，存款利率下调有助于银行优化资产负债结构，降低实体经济融资成本，促进经济稳定增长。但对普通人来说，这些大道理抵不过一个现实问题：我的钱该往哪放？

答案是：别把鸡蛋放在一个篮子里。

活期留够日常开销，短期定存应对突发需求，剩下的钱分散到不同风险等级的产品里。

这不是让你去炒股买基金，而是在利率下行周期里，用多元化配置对抗单一产品的收益下滑。

下次再看到银行下架某个存款产品的新闻，别只当热闹看。这背后是整个金融体系在重新定价风险和收益，是货币政策传导的具体体现，也是你我钱包里真金白银的博弈。

5年期定存的消失，只是个开始。