远达环保重组落地，36亿股发行完成：成功收购五凌电力、长洲水电股权，主业拓展至水电新能源领域

来源：深圳商报

11月16日晚上，国家电投集团远达环保股份有限公司（以下简称“远达环保”或“公司”）发布关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之发行结果暨股本变动公告。公告，宣布发行股份及支付现金购买资产交易的股份发行工作已完成，公司以6.55元/股的价格发行约35.99亿股，成功收购五凌电力100%股权及长洲水电64.93%股权，标的资产已完成过户登记。此次重组后，远达环保总股本增至43.80亿股，业务版图在原有生态环保主业基础上，新增水电及流域新能源一体化开发运营业务，资产规模、营收及净利润将实现跨越式增长，公司也将成为国家电投集团境内水电资产整合平台，控股股东变更为中国电力但实际控制人国家电投集团保持不变。

公告披露，公司本次发行股份购买资产的股份发行数量为3，599，389，311股，发行价格为6.55元/股。新增股份预计在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所上市交易，限售期自股份发行结束之日起开始计算。截至本公告披露日，本次发行股份及支付现金购买的标的资产已过户登记至本公司名下，上市公司现持有五凌电力有限公司100%股权、国家电投集团广西长洲水电开发有限公司64.93%股权。

公司已完成本次交易中发行股份购买资产部分的股份发行，募集配套资金部分的股份将另行发行。本次新增股份的发行价格为6.55元/股，新增股份数量约为35.99亿股，已于11月12日在中登公司上海分公司办理完成了登记手续，并取得《证券变更登记证明》，公司总股本增至43.80亿股。

此前，相关标的资产的过户手续已经办理完毕，远达环保持有五凌电力100%的股权、长洲水电64.93%的股权，五凌电力和长洲水电成为公司控股子公司。公司将在原有能源生态融合业务，涵盖大气治理、工业及市政水处理、固危废处理、矿山及土壤修复、“新能源+生态治理”等主业的基础上，新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，主要为湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西壮族自治区内水力发电业务。

重组完成后，上市公司资产规模和营业收入将大幅增加。根据《备考审阅报告》，不考虑募集配套资金，截至2024年底，远达环保总资产将由95.03亿元增至682.55亿元，增幅618.23%；归母净资产由51.53亿元增至159.23亿元，增幅209.02%；2024年度归母净利润由0.36亿元增至8.85亿元，增幅2361.37%。

按照有关业绩承诺，五凌电力2025年、2026年、2027年的净利润合计数分别不低于约3.06亿元、3.33亿元、3.53亿元；长洲水电的净利润分别不低于3.21亿元、3.38亿元、3.43亿元。

本次发行完成后，远达环保的控股股东将由国家电投集团变更为中国电力，实际控制人仍为国家电投集团，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。

此前，远达环保公告称，重组完成后，公司将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，国家电投集团支持中国电力持续控股远达环保，推动上市公司逐步建设为国家电投集团境内水电资产整合平台。本次交易将有效促进公司转型发展，显著提高上市公司资产质量，快速提升其经营效益及核心竞争力，产业优势将逐步转化为资本市场优势，从而为投资者创造更大的投资回报、实现股东价值最大化。

业绩方面，10月29日，远达环保发布2025年三季报。报告显示，公司前三季度营业收入为29.36亿元，同比下降5.16%；归母净利润为5602.55万元，同比下降36.60%；扣非归母净利润为4913.63万元，同比下降43.26%；基本每股收益0.07元。

其中，第三季度公司实现营业收入11.10亿元，同比增长0.12%；归母净利润4071.77万元，同比增长12.26%；扣非后净利润3975.26万元，增幅9.47%。