半年两换行长+业务亮红灯！宜宾银行郭华履职承压：零售利润降55.3%、不良率3.92%，利息收入占80%但息差收窄

2025 年上半年，宜宾银行有点 “不太平”—— 人事和业务两头都遇上了挑战。半年内换了两任行长，市场都在担心管理层稳不稳定；更棘手的是，零售业务利润一下跌了 55.3%，不良率还升到了 3.92%，新上任的行长郭华，这担子可真不轻。

半年换两任行长，人事变动有点 “急”

2025 年 10 月 30 日，宜宾银行发了个公告：蒋琳因为个人原因，辞掉了执行董事和行长的职位。大家一算，从 2025 年 6 月她被任命为行长，到辞职才四个多月，时间确实短。更关键的是，直到辞职，她的行长任职资格都没拿到监管的核准。

图源：宜宾银行公告

这事儿得往前捋捋。2025 年 4 月，原来的行长杨兴旺因为身体原因辞职了。才过两个月，宜宾银行就说让蒋琳当新行长，还建议她当执行董事，在资格批下来之前，先代行行长职责，期限不超过 6 个月。可没等资格批下来，蒋琳就辞职了，这波操作让不少人摸不着头脑。

再说说蒋琳的背景，她来自宜宾银行的大股东五粮液集团，这一点之前就引起过讨论。公开信息显示，2021 年 6 月到 2024 年 4 月，她在五粮液当过党委委员、副总经理、董事会秘书，2023 年 9 月加入宜宾银行做非执行董事，2024 年 4 月又成了党委委员、副书记。截至 2025 年 6 月末，五粮液集团直接持有宜宾银行约 7.8 亿股内资股，占比 19.99%，是实打实的大股东。

蒋琳一辞职，宜宾银行很快就定了新行长 —— 郭华。董事会已经通过了任命，还建议他当执行董事。从履历看，郭华的银行经验挺丰富：2009 年开始在建设银行干了 13 年，2019 年 5 月到 2022 年 4 月，先后当了建设银行四川省分行公司业务部副总经理、公司业务部（集团客户部）副总经理。2022 年 4 月，他跳槽到四川银行攀枝花分行，2024 年 4 月到 2025 年 10 月期间，是分行的党委书记、行长。

上半年业务数据：营收微增但利润 “踩刹车”，规模涨了但隐忧不少

管理层频繁变动，市场自然会担心宜宾银行的经营稳不稳。从 2025 年上半年的业务数据来看，该行的压力确实不小。

图源：宜宾银行2025年中期业绩

先看营收和利润。上半年宜宾银行实现营业收入 11.68 亿元，同比增长 8.3%，看着还行；但归母净利润只有 2.85 亿元，同比就多了 30 万元，增幅才 0.1%，基本等于没怎么涨，盈利能力快 “踩刹车” 了。

资产规模倒是在涨。截至 2025 年 6 月末，资产总额 1132.3 亿元，比年初多了 3.7%；发放贷款和垫款净额 630.91 亿元，年初至今涨了 8%；客户存款总额 922.26 亿元，比年初增加 9.1%，整体规模稳住了增长的势头。

收入结构有 “偏科”：利息收入挑大梁，中间业务掉链子，靠投资业务补缺口

不过，仔细看收入结构，能发现不少问题。

首先是太依赖利息收入。2025 年上半年，宜宾银行的净利息收入是 9.35 亿元，同比增长 12.9%，占了当期营业收入的 80%，妥妥的 “主力”。但不好的消息是，净利差、净息差比去年同期降了 —— 分别从 1.76%、1.86% 降到 1.65%、1.8%，利息收入的空间在缩小。

中间业务更让人着急。手续费及佣金净收入从去年同期的 3690 万元跌到了 960 万元，降幅高达 74%。其中，理财代理服务佣金收入才 470 万元，同比降了 83.5%，中间业务对营收的贡献越来越小，成了 “拖后腿” 的角色。

好在还有个亮点 —— 金融投资业务。上半年，宜宾银行趁着机会卖了些债券，赚了不少，实现金融投资净收益 1.3 亿元，同比大增 85.8%，占营业收入的比例也提到了 11.13%，算是帮其他业务补了补缺口。

信用风险要警惕：减值损失涨两成，零售不良率突破 3.9%

信用风险方面，宜宾银行上半年也面临不小压力。2025 年上半年，预期信用减值损失达到 4.61 亿元，同比增长 21%，这直接挤压了利润空间。

该行解释说，主要是因为业务规模扩大了，加上外部市场环境变了，他们提高了风险管理评估的精细度，所以发放贷款及垫款、买入返售金融资产等项目的预期信用减值损失就增加了。

再看不良贷款情况。截至 2025 年 6 月末，不良贷款规模 11.06 亿元，不良贷款率 1.68%，和去年年末持平，但在上市城商行里，这个水平还是偏高的。

图源：宜宾银行2025年中期业绩

分业务看，情况不一样：公司贷款规模从去年年末的 485.58 亿元涨到 553.21 亿元，不良贷款规模从 8.36 亿元升到 9.2 亿元，但不良率从 1.72% 降到 1.66%，风险控制有进步；可零售贷款就不行了，规模从 48.82 亿元降到 47.43 亿元，不良贷款规模从 1.87 亿元略降到 1.86 亿元，不良率却从 3.84% 升到 3.92%，零售贷款的风险问题越来越明显。

三大业务板块 “冷热不均”：公司业务稳，零售业务惨，金融市场业务爆

从三大业务板块的盈利情况，能更清楚看到宜宾银行的现状。

公司银行业务还算稳：上半年实现营业收入 8.4 亿元，同比增长 10.6%；税前利润 2.68 亿元，同比增长 10.5%，保持着稳健增长的节奏。

零售银行业务就有点 “惨” 了：营业收入 1.75 亿元，同比下降 25.2%；税前利润 4610 万元，同比降了 55.3%，成了拖累整体盈利的主要原因。

金融市场业务则是 “黑马”：受金融投资收益增加的影响，上半年实现营业收入 1.35 亿元，同比增长 60.4%；税前利润 2940 万元，同比大增 276.9%，表现相当亮眼。

二级市场表现平平，未来还要看新行长怎么破局

截至 2025 年 11 月 4 日收盘，宜宾银行在二级市场的股价是 2.61 港元 / 股，总市值 119.76 亿港元，市场表现没什么特别突出的地方，还得再看看后续变化。

（提醒：内容来自：宜宾银行2025年中期业绩、宜宾银行官网、每日经济新闻、长江商报、证券时报等公开新闻报道。文中观点仅供参考、不作为投资建议。）

尾声：

“ 宜宾银行这半年，又是人事动荡，又是业务数据“喜忧参半”，其实也反映出不少区域性银行的通病——管理要稳、业务要转型，可这两条路都不好走。对新行长郭华来说，接下来要做的事儿很明确：先把管理层稳住，再想办法解决零售业务的困境，优化收入结构，还得把信用风险控制住。这些事儿能不能做好，直接关系到宜宾银行未来的走向，不管是行业里的人，还是关注市场的投资者，都得接着留意”

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