阿里推出千问APP，坚定看好全球AI算力（附股）

百度昆仑芯超节点首次亮相：推动AI“效果涌现”

1. 昆仑芯超节点及天池超节点亮点

昆仑芯M100与M300：

昆仑芯M100：针对大规模推理优化，预计2026年上市。

昆仑芯M300：面向超大规模多模态模型训练，预计2027年上市。

技术优势：未来五年持续发布新品，支持更高效的推理和训练任务，满足AI模型对算力日益增长的需求。

天池超节点：

天池256超节点：预计2026年上半年上市，支持256卡极速互联，性能较现有超节点提升50%以上。

天池512超节点：预计2026年下半年上市，支持512卡极速互联，单节点可完成万亿参数模型训练。

技术突破：卡间互联总带宽翻倍，单卡tokens吞吐提升3.5倍，为超大规模模型训练提供强大支持。

2. 文心大模型5.0：全球首个原生全模态大模型

技术特点：

参数量达2.4万亿，采用原生全模态统一建模技术。

支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出。

在多模态理解、创意写作、智能体规划等方面表现突出。

产业应用：

百度搜索结果富媒体化覆盖率达70%，从文字链接转向富媒体内容。

实时互动型数字人技术向全球开放，推动数字人产业化。

3. 智能体与产业应用

全球首个可商用超级智能体“伐谋”：自我演化能力，针对复杂问题动态建模。

GenFlow 3.0：全球最大通用智能体，推动智能体技术商业化。

无人驾驶与无代码开发平台：如萝卜快跑和秒哒2.0，进一步推动AI赋能产业。

二、阿里“通义千问”对标ChatGPT：布局C端市场

1. 通义App改版为千问App

功能升级：

从版本3.59.1升级至5.0.0，功能更接近ChatGPT。

增加代理式AI功能（agentic-AI），提升用户体验，特别是在淘宝等平台上的购物场景应用。

战略目标：

通过重大改版，抢占C端市场，扩大AI应用生态。

推动代理式AI功能成为核心竞争力，实现从工具型AI向智能助手型AI的转型。

2. AI基础设施建设计划

3800亿元投资计划：

为期三年，旨在构建强大的AI基础设施。

到2032年，阿里云全球数据中心能耗规模预计提升10倍。

战略意义：

为即将到来的ASI（人工超级智能）时代做好技术储备。

助力阿里在全球AI领域占据重要地位。

相关公司：

一、光网络设备（光模块&光器件&CPO、AEC&铜缆、光纤光缆、交换机路由器及芯片等）

1. 光模块&光器件&OCS&CPO

推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、中天科技、亨通光电

代表性企业：中际旭创（全球光模块龙头，重点布局400G/800G光模块）、新易盛（高端光模块供应商，持续扩展海外市场）、天孚通信（光器件龙头，产品覆盖光通信全链条）。

受益标的：华工科技、光迅科技、长光华芯、仕佳光子等

重点关注光迅科技（国内光器件领先企业，受益于光通信需求增长）。

2. AEC&铜缆

受益标的：华丰科技、意华股份、长芯博创、瑞可达等

重点关注瑞可达（高端连接器龙头，布局数据中心高速互联解决方案）。

3. 光纤光缆

推荐标的：中天科技、亨通光电

中天科技（光纤光缆龙头，积极布局海缆市场）、亨通光电（全球海缆市场重要玩家）。

受益标的：长飞光纤、永鼎股份、通鼎互联等

长飞光纤（全球光纤光缆龙头，受益于5G和数据中心建设）。

4. 交换机路由器及芯片

推荐标的：紫光股份、中兴通讯、盛科通信

紫光股份（国内交换机龙头，AI网络设备持续发力）、中兴通讯（全球通信设备巨头，5G+AI双轮驱动）。

受益标的：锐捷网络、映翰通等

锐捷网络（企业级网络设备提供商，受益于数据中心需求增长）。

二、计算设备（国产AI芯片、AI服务器及电源）

1. 国产AI芯片

推荐标的：中兴通讯

中兴通讯（AI芯片自研能力强，5G+AI技术协同发展）。

受益标的：寒武纪、海光信息

寒武纪（AI芯片设计龙头，布局边缘计算与云端芯片）、海光信息（国产CPU与GPU芯片重要力量）。

2. AI服务器

推荐标的：中兴通讯、紫光股份

中兴通讯（服务器出货量快速增长）、紫光股份（AI服务器龙头，广泛服务于数据中心与AI场景）。

受益标的：浪潮信息、华勤技术、烽火通信

浪潮信息（全球AI服务器领先企业，持续受益于AI算力需求增长）。

3. 服务器电源

推荐标的：欧陆通

欧陆通（服务器电源龙头，深度绑定国内外服务器厂商）。

受益标的：麦格米特

麦格米特（电源管理方案提供商，受益于服务器需求增长）。

三、AIDC机房建设（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷、变压器等）

1. 风冷&液冷

推荐标的：英维克

英维克（液冷技术全链条自研龙头，深度服务于数据中心领域）。

受益标的：申菱环境、银轮股份、同飞股份等

申菱环境（数据中心冷热管理解决方案提供商）、银轮股份（热管理技术领先企业）。

2. AIDC机房

推荐标的：光环新网、奥飞数据、新意网集团、宝信软件、润泽科技

光环新网（国内IDC龙头，受益于云计算和数据中心需求增长）、宝信软件（工业互联网与IDC融合发展）。

受益标的：万国数据、世纪互联等

万国数据（中国IDC服务龙头，持续扩展国内外市场）。

3. 柴油发电机

受益标的：科泰电源、泰豪科技、潍柴重机等

科泰电源（国内柴油发电机组领先企业，深度服务于数据中心领域）。

4. 变压器

受益标的：金盘科技

金盘科技（数据中心专用变压器供应商，受益于AIDC建设加速）。

四、算力租赁

受益标的：有方科技、云赛智联、润建股份等

云赛智联（智慧城市与算力服务提供商）、润建股份（通信网络服务商，积极布局算力租赁领域）。

五、云计算平台

受益标的：中国移动、中国电信、中国联通、阿里巴巴-W、腾讯控股

阿里巴巴-W、腾讯控股（国内云计算龙头，持续推动AI与云计算融合发展）。

六、AI应用

1. AI模组

受益标的：广和通、移远通信、美格智能等

广和通（全球领先的AI模组供应商，深耕物联网市场）。

2. AI控制器

受益标的：和而泰、拓邦股份

和而泰（智能控制器龙头，积极布局AI控制器市场）。

3. CDN

受益标的：网宿科技

网宿科技（国内CDN龙头，受益于视频流量与AI应用增长）。

4. AI视频

受益标的：亿联网络、会畅通讯

亿联网络（视频会议解决方案提供商，受益于AI赋能的远程办公需求）。

七、卫星互联网&6G

1. 卫星互联网

受益标的：海格通信、臻镭科技、信科移动-U等

海格通信（卫星通信与导航领域国内领先企业）。

2. 6G

受益标的：硕贝德、大富科技、盛路通信等

硕贝德（天线与射频器件龙头，受益于6G技术研发推进）。