巴菲特买了谷歌，软银卖掉了英伟达

本周美股市场有些震荡，先涨后跌，坐了一轮过山车，最有意思的是周五，盘前下跌幅度很大，盘中继续下探，但是最后竟然给拉回来了。

累计下来，变化不大，标普500本周微涨0.08%，纳指100微跌0.21%。各大科技股，也是涨跌不一。

微软上涨2.69%，英伟达上涨1.07%，苹果上涨1.47%，亚马逊下跌3.98%，特斯拉下跌5.86%，META下跌1.97%，谷歌下跌0.87%。

可见目前的市场状态是有一些分歧的，大家对科技股，对AI的预期，发生了一些调整。上涨到现在这个阶段，大家都知道价格偏贵，但大家也不想错过AI的红利，只能继续把资金往这里堆。

我个人对AI和美股的看法都相对乐观，估值贵不贵，一方面看价格，另一方面看科技巨头的业绩。如果业绩能顶得上来，增长速度依然很快，那么估值就显得不贵了。

下周四英伟达又要发财报了，这是科技股中极为重要的财报，对于整个美股可能都会有较大影响。大家可以保持关注。

本周还有一件比较重要的事儿，就是巴菲特的伯克希尔，建仓了谷歌。花了43亿美元买入了1785万股，这也让谷歌直接成为伯克希尔第十大持仓。

这个信号还是很值得关注的，巴菲特之前在科技股的投资不多，他不太喜欢碰高成长领域的股票，大型科技股中，只有苹果是他的重仓。

而这一次，伯克希尔大手笔建仓了谷歌，说明他对科技公司的看好程度增加了。

实际上，巴菲特在建仓谷歌的同时，还减仓了苹果。虽然苹果依然是最大仓位，但苹果的占比在逐渐减少。

为啥这么做？我主观猜测一下，相比其他科技公司，苹果的AI业务并不是很突出。而谷歌的AI应用做的很不错，比如Gemini。巴菲特开始看好AI，并且更看好应用端的发展。

伯克希尔哈撒韦前十大持仓

这让我想起来，本周软银集团宣布，他们卖掉了英伟达的股票，腾出资金来，去投资AI应用领域的公司，尤其是 OpenAI。

是不是大佬们都开始押注AI应用端的发展了？

再回到伯克希尔哈撒韦的持仓，还有一个信息非常重要，就是他的现金类储备又增加了，现在是3817亿美元。

巴菲特目前对市场确实相对谨慎。持有大量现金，等待更好的机会。

但这并不意味着市场就没有机会。也不意味着大家就要跟着巴菲特来减持仓位。

一方面他的资金量太大了，资金量大了就有大资金的做法。

另一方面，他并不是空仓啊，依然持有3089亿美元的仓位。算下来大概是五成仓。

常常看到有些媒体说，巴菲特卖掉了股票，看空美股。很多人看到这个就信了，不会自己思考。他们没告诉你，巴菲特依然持有五成的仓位。

其实不满仓本身就是一个最合适的做法。尤其是大资金就必然会这样做。

我个人觉得对于大部分人来说，七成仓位，三成资金，是比较合理的做法。股市上涨能吃到较多红利，股市下跌也不会慌乱，用便宜的价格加仓，也能降低持有成本。

还是要提一句，如果既想吃到美股上涨的红利，又不太能接受波动下跌的风险，那么可以考虑买入挂钩标普500的IUL。下跌有保底，上涨不封顶，平均年化派息8%。

最近我儿子又明显长大了一些，9个多月，已经能扶着略微站起来了。

周末常带他去公园里，更多地感受自然。这也是我们最快乐放松的时候。

有个时刻，我躺在草地上，闻着青草香，久违地感受到了小时候的快乐。

脑子里什么都不想，望着天空上的白云，哪怕天色渐暗也不用急着回家。