平安银行零售迷途：1880万罚单背后的转型困局

洞悉商业本性，直击企业核芯

作者|李平

10月30日，国家金融监管总局发布行政处罚信息公示表。因相关互联网贷款、代销等业务管理不审慎，平安银行（000001.SZ）被罚款1880万元，三名相关责任人被警告并罚款合计10万元。

作为零售金融的关键增长极，互联网贷款一度被视为银行转型的“捷径”。

特别是在平安银行深陷零售转型阵痛的当下，这张千万罚单再次引发市场对其战略成效的拷问。

01

从“零售新王”到业绩断崖

2016年下半年，谢永林掌舵平安银行。平安银行改变了过往对公业务为主的模式，全面启动零售转型。追随招商银行“零售之王”的步伐，平安银行迅速崛起成为“零售新王”。

其中，以“新一贷”为代表的互联网贷款，凭借无抵押信用、简单快速的核心优势，成为平安银行零售突围的利器。

2016年至2021年，平安银行的零售业务净利润分别由93.15亿元跃升至214.98亿元，占比由41.22%增长至59.2%，零售银行客户数由4047.32万户增长至1.18亿户。

转折点在2022年，平安银行的零售业务营业收入1030.07亿元，增速骤降至4.86%，占比由上年的58%下降至57.3%；净利润198.28亿元，同比减少7.8%，占比同步跌至43.6%，高速增长态势戛然而止。

年报中，平安银行将原因归结为宏观经济压力下，零售业务资产质量承压，该行加大零售资产核销及拨备计提力度，导致零售业务净利润下降。

2023年，冀光恒接任成为平安银行新任行长，平安银行的战略方针由“科技引领、零售突破、对公做精”调整为“零售做强、对公做精、同业做专”。

愿景零售从突破到做强，但现实却是形势持续恶化。2023年和2024年，平安银行零售业务营业收入分别为961.61亿元、712.55亿元，同比减少6.6%、26%，占比58.4%、48.6%；净利润55.25亿元、2.89亿元，同比暴跌72.14%、94.77%，占比大幅萎缩至11.9%、0.6%。

（据公开数据整理）

受此影响，2023年和2024年，平安银行分别实现营业收入1646.99亿元、1466.95亿元，同比减少8.45%、10.93%；归母净利润464.55亿元、445.08亿元，同比增长2.06%、-4.19%。

其中，2024年是平安银行自2009年以来首次出现全行业绩下降的年份，这一年也被市场视为平安银行启动零售转型以来的“至暗时刻”。

进入2025年，平安银行的零售业务依旧不容乐观。2025年上半年，该行零售业务营业收入和净利润分别为310.81亿元、10.02亿元，同比减少20.5%、44.5%，占比继续由上年同期的50.7%、7%下降至44.8%、4%。

2025年前三季度，平安银行全行实现营业收入1006.68亿元，同比减少9.78%；归母净利润383.39亿元，同比减少3.5%。其中，2024年第三季度至2025年第三季度，该行连续五个季度营业收入、归母净利润双降。

市场分析指出，平安银行在从激进扩张转向稳健经营的战略调整中，未能平衡好“风险出清”与“业务增长”的关系，导致零售业务在规模与收入全面收缩的同时，利润被不良资产侵蚀，最终引发业绩“断崖式”下跌。

02

零售被迫收缩规模与质量双重承压

过去“高收益覆盖高风险”的互联网打法已然失灵。如今，宏观经济下行导致“高风险”爆发，而监管加强、市场竞争又使得“高收益”难以维持，平安银行又不得不收缩战线，陷入两难。

2022年起，平安银行显著收缩了零售贷款规模。2022至2024年末，平安银行的个人贷款规模从峰值2.04万亿元下降至1.98万亿元。

截至2025年9月末，平安银行个人贷款余额1.73万亿元，较上年末继续下降2.1%；个人存款余额1.28万亿元，同步下降0.6%。

零售贷款各条线中，仅住房按揭贷款余额3523.50亿元，较上年末增长8.1%；信用卡、消费贷、经营贷规模全线收缩，余额分别为4006.63亿元、4605.33亿元、5156.46亿元，较上年末分别下降7.9%、3%、3%。

更严峻的是信贷资产质量。2021年至2024年末，平安银行的个人贷款不良率（含信用卡）分别为1.21%、1.32%、1.37%、1.39%，连续四年抬头。

截至2025年9月末，该行个人贷款不良率1.24%，较上年末下降0.15个百分点，环比二季度末下降0.03个百分点。

其中，住房按揭贷款、信用卡应收账款、消费性贷款的不良率分别由上年末的0.47%、2.56%、1.35%下降至0.45%、2.25%、1.16%，经营性贷款不良率则由上年末的1.02%增长至1.06%。

冀光恒判断，当前平安银行的零售业务已度过最艰难的“灰暗时期”，正处于“爬坡”阶段，前期改革为零售业务再次起飞与持续发展奠定了坚实基础。

03

对公难挽全局

盈利收缩与风险攀升并存

“银行未来的发展不能只依赖零售业务，必须加强对公业务的布局。”冀光恒强调。

零售业务低迷阶段，平安银行的对公业务勉力支撑。

截至2025年9月末，平安银行企业贷款余额1.69万亿元，较上年末增长5.1%；企业存款余额2.28万亿元，较上年末增长1.3%。2025年前三季度，平安银行的企业存款平均付息率1.61%，较去年同期下降46个基点。

但受市场利率下行、息差收窄等多方面因素影响，平安银行的对公业务盈利能力也在收缩。2025年上半年，平安银行对公业务实现营业收入304.25亿元、净利润176.68亿元，同比减少8%、14.4%，占比43.8%、71%。

2025年前三季度，平安银行全行实现利息净收入665.53亿元，同比减少8.25%；净息差1.79%，同比下降14个基点。

其中，企业贷款、个人贷款平均收益率分别由上年同期的3.64%、5.78%下降至3.1%、4.93%，第三季度对公、个人贷款平均收益率分别由上年同期的3.09%、4.9%下降至3.02%、4.72%。

2025年前三季度，平安银行手续费及佣金净收入186.85亿元，同比微降0.14%。不仅如此，受债市波动等因素影响，平安银行公允价值变动收益由上年同期的14.31亿元大幅下降至-23.82亿元，亦成为拖累。

此外，曾经重仓多家房企的平安银行，对公贷款质量隐忧浮现。受部分存量房地产业务风险增加影响，截至2025年9月末，平安银行对公贷款不良率0.86%，较上年末上升0.16个百分点。其中，对公房地产贷款不良率2.2%，较上年末上升0.41个百分点。

04

转型阵痛未消

再为合规付出天价账单

转型阵痛期未过，巨额罚单再次暴露平安银行合规短板。

2025年10月末，国家金融监管总局对平安银行开出罚单。因存在相关互联网贷款、代销等业务管理不审慎的问题，平安银行被重罚1880万元，两名相关责任人被警告并罚款合计10万元。

千万级罚单对于平安银行而言并不陌生。2023年7月，平安银行就十项违规被央行没收违法所得1848.67元、罚款3942.5万元。

公开数据显示，仅在2024年，平安银行就累计领罚17次，合计罚款金额达7924.58万元。其中，2024年5月，平安银行因五大违法违规行为被罚没6723.98万元，涉及公司治理与内部控制、信贷业务、同业业务、理财业务等多个方面，平安银行也成为当年银行业最高罚款案例之一。

2025年10月，平安银行北京分行因以不正当手段发放贷款、个人贷款“三查”不到位、个人经营性贷款业务内控管理存在缺陷等问题被罚款544.12万元，三名员工被禁业1-5年。

同月，平安银行东莞两家支行也因小微企业贷款数据不真实、贷后检查材料缺失等问题合计被罚45万元，两名员工被警告。

结语

一张张罚单，恰似一声声警钟，为平安银行的转型之路作出了残酷的注脚。当零售转型已经进入下半场，对于平安银行而言，真正的考验不是如何度过眼前的“至暗时刻”，而是能否以刮骨疗毒的勇气，重塑发展逻辑，在规模与质量、创新与风控之间找到平衡。

编辑 | 晓贰

排版 | 伍岳

主编 | 老潮

图片来源于网络

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