港股IPO早播报：创新实业开始招股 基石投资占发售股份近50%

来源：财联社

财联社11月14日讯 利弗莫尔证券数据显示，今日港股新股资讯包括：

今起申购：

1，创新实业(02788.HK)

招股时间为11月14日至11月19日，计划于11月24日在港交所主板正式挂牌上市。计划全球发行5亿股股份，招股价区间为每股10.18-10.99港元，每手500股，最高募资额约为54.95亿港元，对应估值区间为203.6-219.8亿港元。

绿鞋机制：有（绿鞋金额：约8.24亿港元）

公司简介

创新国际实业集团有限公司是行业领先的电解铝和氧化铝生产商，聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。公司主要生产和销售电解铝以及氧化铝及其他相关产品，打造了高自给率且强互补性及协同性的电解铝产业链一体化生态系统，覆盖“能源－氧化铝精炼－电解铝冶炼”。

保荐人分析

中国国际金融香港证券有限公司

2025年07月09日，FORTIOR，开盘涨幅+8.55%，收盘涨幅+16.02%

2025年08月15日，银诺医药－Ｂ，开盘涨幅+285.44%，收盘涨幅+206.48%

华泰金融控股（香港）有限公司

2025年05月23日，恒瑞医药，开盘涨幅+29.40%，收盘涨幅+25.20%

2025年06月23日，药捷安康－Ｂ，开盘涨幅+64.64%，收盘涨幅+78.71%

利弗莫尔证券承销分析

2025年10月10日，挚达科技，开盘涨幅+183.92%，收盘涨幅+192.14%

2025年11月03日，明略科技－W，开盘涨幅+98.58%，收盘涨幅+106.10%

相近行业新股首日上市情况对比

2011年03月24日，中国宏桥，主板上市，最新市值3323.91亿，开盘涨幅+0.00%，收盘涨幅+9.72%

2001年12月12日，中国铝业，主板上市，最新市值475.25亿，开盘涨幅+0.73%，收盘涨幅+1.46%

基石投资者：

HHLRA、中国宏桥、泰康人寿、Glencore AG、Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd.、香港景林、景林场外掉期、Turquoise Hime、Investcorp、太保资管香港、广发基金、富国香港及富国基金、Millennium ICSA、Jane Street、柏骏、宝达投资、Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund、Cephei Capital已同意以发售价认购合共约336.0百万美元（或约2,612.2百万港元)可购买的发售股份数目。

假设发售价为每股股份10.58港元(即招股章程所载指示性发售价的中位数)，则基石投资者将予认购的发售股份总数将为246,896,000股发售股份，占49.38%（假设超额配股未获行使）。

财务状况

于往绩记录期，公司自销售(i)电解铝；(ii)氧化铝及其他相关产品；及(iii)其他，主要包括废料及其他材料、电力及蒸汽供应产生收入。公司的总收入由2022年的人民币13,489.70百万元增加2.4%至2023年的人民币13,814.70百万元，并由2023年的人民币13,814.70百万元增加9.8%至2024年的人民币15,163.20百万元。公司的收入由截至2024年5月31日止五个月的人民币5,883.20百万元进一步增加22.6%至2025年同期的人民币7,213.50百万元。

公司的净利润由2022年的人民币912.90百万元增加18.4%至2023年的人民币1,080.60百万元，并由2023年的人民币1,080.60百万元大幅增加至2024年的人民币2,629.50百万元。公司的净利润由截至2024年5月31日止五个月的人民币999.40百万元减少14.4%至截至2025年5月31日止五个月的人民币855.50百万元。

近期通过聆讯：