光伏协会紧急声明，一场大跌与谣言相伴的行业同心抗争

光伏行业在回暖向上

作者｜万爷

光伏行业今日遭遇惊魂一日，市场谣言与股价大跌交织，行业协会紧急发声维稳。

“涨得好好的光伏板块突然就不行了！”11月12日盘中，这则感叹在投资圈广泛流传。光伏板块在今日早盘突然“大跳水”，阿特斯一度跌超17%，隆基绿能、晶澳科技等龙头股也没能幸免。

与暴跌同时发生的，还有一则突然在互联网上传播的不明消息：“某晶澳科技高管在参加光伏月度例会时称‘（收储）平台黄了。’”

这则消息直接击中了近期光伏板块上涨的核心逻辑——“反内卷”政策。于是，中国光伏行业协会站出来紧急辟谣，整个行业在困境中也越发坚韧和团结。

01 大跌与谣言袭击

周一还风光无限的光伏板块，在周二早盘遭遇突如其来的大幅回调。阿特斯盘中一度跌超17%，弘元绿能一度跌停，双良节能、隆基绿能等龙头个股纷纷跟跌。

光伏ETF一度跌超4%。截至收盘，光伏设备板块78只成分股中，71只飘绿，整个板块辨识度较高的个股几乎是全线暴跌。

这场暴跌发生的同时，一则通过微信群传播的截图也引发了行业的热议。截图内容声称，在光伏月度例会中，某晶澳科技高管公开表示“（收储）平台黄了”，直接打击了市场对光伏“反内卷”政策的信心。

面对市场的异常波动，中国光伏行业协会于当日午后紧急发布声明。

协会明确表示：“网络流传的小道消息均为不实信息，望请各位注意甄别，慎重决策。”

协会坚定表态：“妄图通过造谣抹黑、恶意做空光伏行业牟取利益的恶劣行为，我们将与之斗争到底。”

晶澳科技随后也对媒体作出回应，公司表示“真诚期待并支持收储平台能够顺利建立并发挥作用”，并强调“平台的具体落地实施过程中，仍需各方协同，共同克服一系列现实挑战”。

02 光伏产业回暖

今日的暴跌与近期光伏板块的强势表现形成鲜明对比。在今日大跌之前，光伏板块曾经历了一轮显著的上涨行情。

阳光电源领涨A股，阿特斯近期涨幅接近翻倍，通威股份、晶澳科技等近期亦有显著涨幅。这一轮上涨的背后，是行业基本面的改善和“反内卷”政策的持续推进。

光伏行业在经历了长达一年的全行业亏损后，终于在今年第三季度迎来了曙光。

根据行业数据，在21家光伏主产业链上市公司中，有14家企业在第三季度实现了归母净利润的环比正增长，其中大全能源、双良节能成功扭亏为盈。

通威股份、隆基绿能等龙头企业的亏损额也环比大幅收窄。这一积极变化，主要得益于三季度产业链价格的企稳，以及企业主动降本增效。

“反内卷”已成为光伏行业的高频词。11月成为光伏行业“反内卷”政策的集中落地期，政策组合拳清晰指向“遏制无序扩张、推动产业升级”。

中国光伏行业协会发布的成本分析报告显示，组件环节盈利能力已出现回升迹象，政策对行业盈利的修复作用初步显现。

03 光伏“反内卷”胜利在前方

光伏行业的“反内卷”战役才刚刚打响。财信研究院认为，“内卷式”竞争是指经济主体为维持或争夺有限市场空间，不断投入资源却未带来整体收益增长的恶性竞争现象。

近年来这一现象在各行业普遍蔓延，推动“反内卷”从网络热词升级为国家政策重点。

中信证券分析指出，“内卷式”竞争不仅压制了物价水平与企业利润，也造成了产业升级与居民增收的传导不畅通。

短期内综合整治“内卷式”竞争，需要结合不同行业特点有的放矢，关注有色、钢铁、光伏等重点行业。长期来看，需要在建设全国统一大市场的框架下，规范地方经济促进行为，并完善相应考核机制。

从供需角度看，光伏产业确实存在改善空间。中邮证券认为，光伏产业存在供需预期差，供给的“反内卷”行动持续推进。

另一方面，中国于2025年11月3日正式提交2035年国家自主贡献，中国是能源转型的行动派，需求的改善有望提前到来。

开源证券表示，当前光伏行业反内卷已取得一定积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏。后续重点关注供需两条主线：

一是供给侧，硅料收储平台落地及产业链限产措施；

二是需求侧，关注“十五五”光伏装机需求支撑，出口退税取消及严禁低于成本价销售要求的执行。

在供需两端反内卷的推进下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并推动组件价格抬升。

04 结语

今日午后，中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友圈发文称：“那些不自律的企业，如果还妄图利用无底线的不公平竞争获利那就是打错了算盘，迟早要完。”

光伏产业站在了十字路口。一边是恶性竞争带来的全行业亏损阴影，一边是政策护航下的产能优化与重组机遇。

市场波动不会改变行业前进的方向，经历了这场风波后，光伏行业的“反内卷”决心更加坚定。