屋漏偏逢连夜雨，陆家嘴信托风波不断

屋漏偏逢连夜雨，陆家嘴信托频上热搜。

水逆的金融机构年年有，今年轮到了陆家嘴信托。

一.政信业务出险

11月3日，SX西X新区发展集团发布公告披露2024年年报情况说明显示，其下属子公司西X新区城建投资集团对陆家嘴国际信托有限公司的2.73亿元信托借款已发生本息逾期。值得一提的是，这份份迟来的年报更正公告，将西X新区城投平台与陆家嘴信托的债务纠葛浮出水面。

也正是这份公告，将陆家嘴信托推上了风口浪尖。

对于陆家嘴信托而言，这笔2.73亿元的城投类债务逾期，进一步加剧了其存量资产的风险处置压力。来自地产黯线的报道显示，这并不是相关平台第一次出现非标逾期。无论是交易对手 ，亦或是其兄弟公司、股东，都存在不同程度的资金问题。

值得一提的是，XX新区城投平台的问题不是一天两天，一直以来都被资金问题所困扰。许多投资机构纷纷对该地区实行了禁入，好几年没有相关产品的发行。

偏偏陆家嘴信托”艺高人胆大”，仍然发行了信托产品。

一方面应该质疑风控，另一方面也可能是管理层对于形势的误判所致。总是不是一句话就能总结了当的事情，但不幸的是，项目还是出现了逾期。投资人这下子是睡不着了，同样睡不着的还有YQ部门，一波又一波的接待必不可少。兑付问题不解决，这事解决不了。

当然，这些项目 应该不会有终极风险，只是等待的日子确实煎熬。

后续如何，只能走一步看一步了。

二．年报视角

2024年4月12日，陆家嘴信托因“信息披露不全面、不真实，风险揭示不充分”，被青岛金融监管局罚款30万元，两名相关责任人被处警告。

同月，陆家嘴信托再被罚420万元。金融监管总局发布的处罚信息表显示，陆家嘴信托涉7项主要违法违规事实。

今年6月，来自青岛金融监管局发布行政处罚信息显示，陆家嘴信托 因存在五项违法违规行为被罚420万元。信息显示，陆家嘴信托存在的主要违法违规行为包括：关联交易管理不到位、信托项目管理严重不审慎、证券投资信托产品违反监管规定、固有资产五级分类不准确、产品风险信息披露不及时。

陆家嘴信托对信托百佬汇记者表示，对于金融监管部门的行政处罚决定，陆家嘴信托高度重视，诚恳接受。本次处罚涉及事项主要发生在2023年之前，相关事项已完成全面整改。

2024年报显示，合并口径下，2024年陆家嘴信托实现营业收入7.05亿元，同比下降16.25%。按母公司口径，2024年公司实现营业收入6.56亿元，同比下降19.69%，实现净利润2.05亿元，同比下降13.35%。

需要关注的是，其自营资产不良率从7.65%攀升至11.43%。显示在风险防范方面仍然存在一定的压力。

由于大股东的关系，陆家嘴信托在地产反面有比较重的一个占比。2023年，地产信托占比12.21%；到了2024年，占比仅为5.8%，资产总规模1438.01亿元，地产信托占比已经不足百亿。但是考虑到地产周期的 影响，仍存在不少官司。

三．与吉华集团的恩怨

10月29日，吉华集团（证券代码：603980）发布了一则关于公司提起诉讼的公告，公司认购的陆家嘴信托产品违约，已于10月21日起诉陆家嘴信托并收到《受理案件通知书》，涉案金额为6157.42万元。

经查询，吉华集团认购的产品是《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划》（下称华鼎18号）第六期，彼时还叫做预期收益率（7.10%，）金额5,000万元。该信托产品的风控措施包括：唐山新拓以抵押物项目下的土地使用权提供抵押担保；融创恒基以其持有的唐山新拓100%股权提供质押担保；融创集团与唐山新拓分别提供连带责任保证担保。

吉华集团认为，陆家嘴信托作为受托人，在管理信托财产的过程中未尽到恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的基本义务，存在严重违背管理职责、处理信托事务，严重不当的行为，上述行为直接导致原告的投资本金及收益无法收回。

于是乎，一纸诉状将陆家嘴信托告到法庭。

来自圈内人的报道显示，早在陆家家嘴信托2023年11月7日发布的《临时信息披露公告》，因债务人未按期履行偿付义务，陆家嘴信托向上海金融法院提起诉讼。最后，金融法院的判决如下：

债务人向陆家嘴信托偿付未偿本金13.95亿元及对应利息、复利及违约金等。与此同时，陆家嘴信托对质押股权具有优先受偿权。

不过，与吉华集团仅仅是陆家嘴信托的冰山一角。

由于地产周期的因素，陆家嘴信托与一众地产公司对薄公堂。 包括与南京世荣置业有限公司的债券交易纠纷，涉案金额18.306亿元。以及与永清美景房地产开发有限公司、张家口市祥龙房地产开发有限公司。

除了与公司的纠纷以外， 还有员工和一波个人投资人，因为劳动合同纠纷和营业信托纠纷，将陆家嘴告上了法庭。

监管叠加风险化解压力，陆家嘴水逆何时才能得以解决？