台积电：我们已经顾不上美国工厂了，大陆再不给稀土，大家都得完

稀土锁喉咙，芯片命悬丝

中国大陆在2025年10月9日商务部和海关总署联合发文，对稀土全产业链管制升级，这可不是小打小闹。以前管制多针对原材料，这次直接覆盖开采、分离、加工设备和技术，甚至境外产品里只要含中国稀土成分超0.1%，再出口就得申请许可。

重点瞄准14纳米以下逻辑芯片和256层以上存储芯片这些高精尖领域，你说这不是直戳半导体命门吗？全球稀土开采中国占七成，加工八成以上，台湾半导体产业对大陆依赖重得像铁链子，2024年进口稀土超7000吨，九成多从大陆来。台积电年耗稀土3000吨，库存撑不过一个月，这数据一摆，谁还敢小瞧？

其实，台积电的麻烦早埋下种子。岛内经济部门总爱吹“新南向政策”，推企业去美国建厂分散风险，可供应链根子还在大陆。亚利桑那州那座厂，2021年开工，砸了650亿美金，本想做4纳米制程，2024年底试产启动，结果稀土这关卡得死死的。

抛光液里镧元素超0.5%，离子注入用钆元素，这些都超红线。外媒10月27日爆料，库存只够30天，产能随时瘫痪。台积电董事长魏哲家10月22日还说要加速扩产升级，可这话说出口，岛内业界就炸锅了。经济部门赶紧跳出来，说影响不大，半导体用稀土跟管制的不一样，可数据摆那儿，2024年台湾从大陆进口铈化合物99.8%、永久磁铁95.3%，这叫不大？

你瞧，这管制来得正是时候。中美贸易摩擦升级，美国卡中国高科技出口，中国用稀土回击，精准得很。全球半导体市场超5000亿美金，稀土藏在每个环节，从化学机械抛光到先进封装，无一例外。台积电占先进制程七成份额，岛内产业高度集中，一断供，全链条抖三抖。

话说，台湾当局这些年玩“倚美卖台”，把台积电当筹码换保护，配合美国芯片法案，强推赴美设厂。可现在呢？大陆一收紧，岛内生产线也跟着捏把汗。库存数据不是空穴来风，分析机构估算30天底线，短期替代？澳大利亚矿石还得运大陆加工，日本重稀土九成靠大陆，马来西亚成本高两成，回收技术环保卡壳。这不是卡脖子，是卡心口。

再说说这0.1%门槛，门槛低得像根针眼儿，却管得宽。任何含中国稀土超标的产品，全球转手都得过大陆这关。台积电5纳米制程直接中枪，出口美国前申请许可，批不批在大陆手里。岛内媒体10月13日报道，台股开盘跌831点，投资人愁眉苦脸。经济部门10月15日开记者会，强调关注影响，可业界反馈截然相反。半导体协会紧急线上会，数据共享显示大陆占比96%，无门替代。话说，这管制不是针对岛内民用出口，大门还开着，合规审批透明，首周通过率85%。可对抗一头热，合作才凉快。

全球看，美国自己也悬。加州山口帕斯矿有储量，提纯率92%，芯片要99%，差一截。2024年美国进口稀土八成海外，七成五大陆来，重稀土铽九成七靠大陆，技术落后30年。能源部报告承认，短期自拔难。澳洲、日本盟友拉不动，矿石加工还指大陆。

10月10日，美澳签130亿框架协议，重构供应链，可专家说10到15年起步。这时间窗口，中国握着主动。话说，西方总想“去风险”，可全球化红利退潮，账单得还。澳洲锆矿困境类似，一边卖中国，一边防中国，纳税人钱砸矿，矿石绕道俄，国防部长直言“最大伙伴也是最大焦虑”。

台积电这回真尝到苦头。赴美厂投资飙到1650亿，第三厂蓝图刚画，稀土一紧，测试批次出问题，返工率升15%。岛内舆论10月23日转向，报纸头条剖析危机，六成民众支持加强两岸经贸。话说，这不是天灾，是人祸。台湾经济繁荣离不开大陆互动，半导体升级靠融合。管制升级，信号明明白白：对抗没出路，亲近现实才靠谱。

美梦成泡影，现实敲警钟

转眼10月22日，国台办例行发布会，参考消息记者抛出问题：台积电加速美国厂扩产，可稀土库存30天，断供产能瘫痪，怎么看？

发言人朱凤莲回得简短：主管部门已明确表态。这话虽短，岛内却掀波澜。媒体转发，半导体圈热议，台北咖啡馆里高管们低声议论，美国厂刚起步，就卡原料。魏哲家公开表态避谈细节，眉头紧锁的照片上了头条。话说，这回应算回了担忧，也没全回，窗户纸没捅破，明眼人一看，管制新规前，台积电两头厂都悬。

发布会后，亚利桑那厂动作频频。仓库清点最后一批粉末，标签显示10月初进口，管理员记录临界值。主管电话台北，确认30天满负荷。测试线模拟短缺，停两小时，损失百万。备用抛光液试用，表面粗糙超标，主管标记失败。话说，美国芯片法案补贴到位，追加资金，可原料不稳，扩建地挖掘机虽响，蓝图节点标注，货机卸下首批审批稀土，秤盘数字回升，可长远呢？特朗普时代费劲拉台积电赴美，现在库存危机，谈判筹码变了味。

岛内经济部门10月27日跟进，官员拜访台积电，递协调函，承诺加快许可。供应链部门加班核合同，供应商报告延误。楠梓厂夜班检查日志，封装线注入荧光粉，主管巡视数据。库存室点灯清点，剩余28天，关灯出门。媒体标题“国台办回应台积电忧虑”，论坛热议依赖占比。这不是孤例，全球半导体指数10月10日跌6.32%，台积电ADR暴挫6.41%。费城指数重挫，东京交易所曲线跳动，纽约期货稀土价升5%。

美国自救路弯弯。能源部圆桌翻公告译本，进口数据铁板钉钉。山口帕斯钻机岩屑飞，纯度测试92%，技师记录偏差。国会听证议员敲槌，质询局长重稀土依赖，局长递图表储备不足，追加预算承诺。盟友响应慢，澳洲港口起重机吊矿石，船启航大陆加工，成本报告高20%。日本会议投影九成进口，回收炉熔废料，烟尘警报闪。

台湾当局寄望援助落空。芯片法案补贴有，可原料无解。舆论反思路径，经济部门报告两岸合作提案，媒体专栏点明对抗无益。话说，民进党当局地缘投机，多年“台独”立场，推动以美谋独，把半导体当筹码。可得罪最大贸易伙伴，没换来安全保障。岛内产业本可两岸合作升级，现成政治私利筹码，经济繁荣离不了大陆阳性互动。10月17日，雅虎报道中国“史上最严”管制，全球恐慌，台厂卡脖子，AI芯片恐中断。

台积电困境不止商业，背后民进党投机心态。多年来坚持“台独”，深度绑定美国战车。可现在，半导体产业升级需两岸协作。管制针对不合规，对抗绝路，唯有回归一中，共享现代化机遇。

融合促共赢，和平铸基石

长远看，这事儿倒逼反思。两岸融合发展，才是正道。10月28日，外媒曝台积电供应链30天底线，若无大陆供应，高端产能瘫痪。岛内担忧重大冲击，台股溜滑梯。可话说，合规出口大门敞，许可优化，企业申请增。深圳会展半导体展台林立，买家浏览设备，触摸屏演示。出口数据稳增，合规企业获支持。两岸交流会代表交换名片，讨论联合项目。

美国努力持续。国防部储备仓库入储，标签贴上。矿产开发法案通过，国会鼓掌。投资涌入，山口帕斯扩产，钻井平台升起，工人固定螺栓。可话说，时间窗口紧，西方重建需十年八年，旧秩序破，新秩序未成，危险间隙中。芝加哥全球事务委员会警告，无中国稀土，三周内汽车工业关门。国防生产“标枪”导弹耗锗铟，库存数月非数年。台海冲突，双重休克，台湾先进芯片九成，矿物供应同时断。

台湾选择摆明。对美绑定风险显，舆论呼吁一中框架。融合机遇共享，半导体共赢。话说，台湾民众面临抉择：战车旁行满盘皆输，或相向而行，共御风险。民进党当局醒醒吧，经济密码供首，甘当马前卒，只会把岛内推危险境地。得罪大陆，没从美国捞保障。产业界反对声浪大，民众利益在两岸合作。

全球半导体生态变。韩国三星实验室测试替代，烧瓶加热气体逸出，记录纯度。企业多元化加速，可稀土鸿沟难填。中国专利超2.5万，美国1万，知识壁垒硬。话说，中国系统应对，投资海外矿，提升开采，建立储备，主加工环节。国防大学承认资源挑战，可40年积累，领先一步。

台积电2025年底目标不变，第一厂4纳米满载，封装厂奠基。魏哲家挥铲土块落地，媒体报道扩展。可话说，无稀土，一切白搭。X帖嘲讽，美国战机无稀土“白斩鸡”，台积电一堆废铁。中国反制王炸，美国泡沫AI经济戳破在即。暂时休战，底层货币战不变。

两岸同属一中，台湾不可分割部分。共享中国式现代化巨大红利，选择题明摆：继续“以美谋独”绝路旁徨，或深化互动，共同抵御外风险。话说，这不是空谈，数据说话，2024年两岸贸易超2000亿美金，半导体合作潜力无限。管制升级，释放信号清晰：对抗无益，合作共赢。岛内业界早看清，民众调查六成赞成经贸加强。未来路子，就看当局醒没醒。