《财富捷径》理财笔记62：有多少中国家庭在投资美股和美债？

该书作者出生于中国偏远山区贫困农民家庭，凭借努力以全省前十成绩考入清华大学，后获美国计算机博士学位，毕业15年便实现财务自由。其结合18年投资经验与数百篇博文著成本书。

书中涵盖资产配置、基金选择、退休账户优化、节税等个人理财核心主题，为财富积累与保值阶段提供具体可操作策略，方法简单易懂，适合投资新手、对当前投资感到沮丧，或没时间学习股票投资技能的人群。

近几十年来，中国富裕和中产家庭如雨后春笋般出现。他们有越来越大的需求进行全球化的多元资产配置，分散家庭资产的风险。

为了方便中国投资者投资海外资产，中国政府批准了一些机构，称其为合格境内机构投资者（QDII）。这些机构有资格用换来的外汇投资外国金融产品，比如股票和债券。而这些机构，通常是基金公司。

这些基金公司把中国投资者的人民币换成美元等外汇，购买国外的证券产品，比如股票和债券。这些基金，通常被称为QDII基金。

比如，2013 年，博时基金公司发起博时标普500指数基金（ETF代号 513500），投资美国的标普500指数里的500家公司。同年，国泰公司发起国泰纳斯达克100指数基金（ETF代号 513100），投资美国纳斯达克100指数里的100家公司。

截止 2024 年，中国的绝大部分头部基金公司都已经发行了很多类似基金，总数超过 300只。更多的基金公司还在申请新的QDII基金。

众所周知的是，中国是实行严格的外汇管制的。因此，基金公司必须向中国国家外汇管理局申请投资额度，才能兑换更多的外汇。截止 2024 年 6 月底，外汇管理局累计批准的QDII 额度为1670亿美元，换算成人民币为1.2万亿元。

那么，究竟有多少中国人在通过QDII基金投资外国股票和债券呢？

根据公开的信息，截止2023年 ，中国家庭的平均资产为130万元。而这些资产中，基金占比仅为3%，也就是4万元。假设投资QDII基金的家庭，是把一半资产投资在这些QDII基金上，每个家庭的投资额仅为2万元。

根据简单的计算，我们可以粗略估计，投资QDII基金的中国家庭约为6000万个，约占中国家庭总数的17%。

也就是说，超过六分之一的中国家庭，通过 QDII 基金持有外国证券产品，主要是美国股票和美国国债。

随着外汇管理局近一步提高QDII额度，会有更多的中国家庭通过QDII基金购买美国的股票和债券。对于这些家庭而言，全球化的资产配置不但可以降低风险，也有可能取得更高的投资收益率。

比如，过去10年，标普500指数的平均年化收益率为13%，纳斯达克100指数的平均年化收益率更是达到匪夷所思的19%！

如果你还没有开始投资这些美股 QDII 基金，那么我建议你尽快开始，加入这六千万个家庭组成的庞大队伍吧！