网商银行Q3资产突破5200亿，净利增速领跑民营银行！

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在宏观经济承压与行业竞争加剧的双重背景下，民营银行头部机构网商银行交出了一份亮点纷呈的2025年第三季度成绩单。数据显示，该行不仅资产规模单季实现跨越式增长，突破5000亿元大关，更在营收微降的情况下实现净利润同比超30%的高速增长，以技术驱动的差异化发展路径，彰显了小微金融服务的韧性与潜力。

作为国内首批民营银行，网商银行自2015年成立以来便深耕小微企业、个体经营者及三农客户群体，十年间构建起以"网商贷"为核心的产品体系，形成了客户地域分散、户均贷款额小、贷款频次高、期限短的业务特色。截至2025年9月末，该行资产总额达到5214.58亿元，较6月末激增379.03亿元，这一增量远超今年前两个季度125.2亿元的总和，展现出强劲的规模扩张动力。资产端结构调整尤为显著，存放同业款项与买入返售金融资产成为增长主力，分别较6月末增长109.61亿元和227.19亿元，规模达到409.8亿元和239.09亿元，而交易性金融资产则相应减少92.84亿元，反映出该行在资产配置上的灵活优化。

贷款业务的季度反弹同样引人注目。报告期末，网商银行发放贷款和垫款余额为3123.65亿元，Q3单季增长177.81亿元，成功扭转了前两个季度贷款规模收缩38.7亿元的态势。这一转变背后，既得益于国家八部门联合出台的《支持小微企业融资的若干措施》等政策红利，也离不开该行通过"大雁"产业链图谱等技术工具深化场景渗透的努力。目前，网商贷已携手华夏银行、桂林银行等近20家不同类型银行，构建起协同服务网络，将金融资源更高效地输送至实体经济毛细血管。

盈利表现上，网商银行延续了上半年"增利不增收"的态势，但增长质量进一步提升。2025年前三季度，该行实现营收151.26亿元，同比微降1.05%；净利润则达到29.43亿元，同比大幅增长30.22%。深入分析财务数据可见，利息净收入、手续费及佣金净收入等核心收入项，以及税金、业务及管理费等主要支出项均保持稳定，变动幅度较小。净利润的大幅增长主要源于信用减值损失的精准控制，前三季度该项支出为77.34亿元，较去年同期的88.04亿元显著下降，体现了该行在风险管控方面的成效。

值得关注的是，网商银行的盈利增长并非依赖规模扩张的粗放模式，而是建立在科技赋能的精细化运营基础之上。作为中国首家云上银行，该行早年首创"3分钟申请、1秒钟放款、0人工干预"的"310"模式，如今已升级形成由"大山雀""大雁""布谷鸟""百灵"四大系统构成的AI技术底座。通过卫星遥感识别农情、构建产业链图谱、预测资金流波动、解析多模态经营数据等技术创新，该行将千万小微经营者的点滴经营痕迹转化为信用资产，使每年信贷新增用户中80%为首次获得银行经营性贷款，有效填补了传统金融服务的空白。

在服务深度上，网商银行持续向产业链末端和农村地区延伸。针对农户征信空白、线下尽调成本高的痛点，其"大山雀"卫星遥感系统已服务181万农户，其中80%为征信白户，近80%种植面积不足10亩，累计三农授信达1990亿元。在产业链金融领域，"大雁"系统将每个中小微企业视为独立核心节点，构建9大产业链图谱，识别2100万家链上小微，使金融服务覆盖率从不足30%提升至80%，其中包含超58万家科创企业，成功破解了传统"1+N"模式难以覆盖末端小微的难题。

不过，宏观经济环境带来的挑战仍不容忽视。受经济承压影响，网商银行近年来贷款质量有所下行，2024年末不良贷款余额增至71.23亿元，较上年末增加7.11亿元，不良贷款率从2022年末的1.94%上升至2024年末的2.30%。这一数据提醒该行在规模扩张与风险防控之间需保持更好平衡，而技术创新仍是应对挑战的关键。网商银行行长冯亮提出的"未来十年打造千万小微企业的AI CFO"愿景，正是对这一需求的回应——通过AI技术实现从提供资金"输血"到赋能经营"造血"的升级，为小微企业提供票据管理、经营分析、资源对接等一站式服务。

股权结构方面，网商银行由蚂蚁集团等6家公司发起设立，截至2024年末注册资本65.714亿元，蚂蚁集团持股30%为第一大股东。依托股东资源与自身技术积累，该行在十年间已累计信贷服务超过6800万小微经营者，见证了中国普惠小微信贷余额从不足6万亿增长至33.3万亿元的发展历程。在中央金融工作会议将"科技金融"列为五篇大文章之首的政策导向下，网商银行的发展路径与时代需求高度契合。

未来，网商银行面临着机遇与挑战并存的市场环境。一方面，小微企业融资需求依然旺盛，政策支持力度持续加大，为其业务扩张提供了广阔空间；另一方面，行业竞争加剧与资产质量管控压力，对其技术创新、风险定价和服务能力提出了更高要求。从行业对比来看，同期民生银行等同业机构在净息差改善、非息收入增长等方面各有亮点，显示出差异化竞争的格局。

对于网商银行而言，持续深化科技赋能、优化资产结构、严控信贷风险将是核心任务。随着AI CFO战略的推进，该行有望将服务从信贷延伸至经营决策全流程，进一步巩固在小微金融领域的差异化优势。正如冯亮所言，网商银行的发展是"小微金融的胜利"，作为金融系统的补充者，该行通过技术创新填补服务空白，既实现了自身的稳健增长，也为实体经济的复苏注入了持续动力。在5000亿元资产规模的新起点上，这家民营银行正以科技为翼，书写普惠金融的新篇章。