11月10日A股猛料：国新办发文！关键经济数据转暖释放重磅信号！

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：国家统计局发布重要数据！年内首次转正！

　　事件：国家统计局11月9日发布的数据显示，10月份，全国居民消费价格指数（CPI）同比、环比均上涨0.2%。10月份，全国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点，环比由上月持平转为上涨0.1%，为年内首次转正。

　　点评：CPI和PPI数据，是统计局披露的10月第二组经济数据。值得注意的是，10月CPI和PPI均出现了同环比增长，虽说增幅不太大，但却释放出了重要信号！从PPI的走势上看，今年6、7月是低点，8月后开始稳步修复，按照我此前的分析，这是政府的反内卷政策开始发力的结果。PPI逐步回升由此可以带来一系列的变化，首先是工业企业利润会同步增长，进而员工的收入也会有所提升，员工收入增长后，社会消费水平将同步回暖，最后反应到物价上来，所以CPI延后于PPI，在今年9月开始回升。可以看出，反内卷政策已经对国内经济起到积极的推动作用。而宏观经济回暖虽然不会影响A股短期走势，但却能支撑A股中期走强。

　　猛料二：美联储12月降息路径突生变数！美股再迎重要利空！

　　事件：据最新消息，因美国政府持续停摆，原定于下周公布的美国10月CPI报告很可能将“缺席”。这将使得美联储在12月议息会议前缺乏最直接的通胀和消费指引。对此，美国银行在最新发布的报告中预测，美联储在鲍威尔任期内将不会再次降息！

　　点评：最近美股遭遇的麻烦事不少。上周，多家国际投行以及投资界大佬看空并做空美股中的科技巨头，导致美股科技股大跳水，纳斯达克指数单周跌幅超过3%，为今年4月关税战以来的单周最差表现。在人工智能泡沫声渐起时，美国政府继续停摆，无疑大幅冲击了市场信心。尤其是最关键的CPI数据缺席，导致美联储无法准确判断美国当前的经济运行状况。以鲍威尔相对谨慎的个性，美国银行才会在其最新财报中预测，美联储将放弃12月的降息机会。值得注意的是，此前市场普遍认为美联储将在12月再降息一次。如果12月降息预期落空，美股可能会再受冲击。对于A股来说，美联储如果放弃降息，带来的影响会比较复杂。向好看，国际热钱从美股中出逃，中国资产最可能成为避险选择。向坏看，我国央行的宏调空间也会被压缩。

　　大盘预判：周末市场消息面偏乐观，尤其是10月通胀数据向好，将对A股后期走势形成支撑。不过结合交易数据来看，近期公募基金有非常明显的控盘动作，上周主动基金选择不断高抛低吸，被动基金在上周二减仓，周三之后又没有追高加仓的迹象。所以我认为，近期A股大盘能延续碎步震荡上行就是最好的结果，30日线是关键支撑位，不跌穿就没有太大的短期系统性风险。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：国家能源局发布关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见！

　　事件：为深入贯彻国务院决策部署，推进煤炭与新能源深度融合，加快构建新型能源体系，国家能源局近日发布了《关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见》！

　　点评：该消息利好煤炭板块。推进煤炭与新能源融合发展，加快煤炭矿区新能源资源开发利用，推动构建传统能源与新能源协调发展新格局，对夯实能源稳定供应基础、促进能源绿色低碳转型具有重要意义。A股市场方面，煤炭板块是典型的顺周期板块，相关个股的业绩与股价，往往和煤价的走势高度联动。值得注意的是，进入11月后，冷空气活动逐步频繁，北方冬季取暖已经陆续开启，动力煤价格持续走高，突破800元/吨关口，创下年内新高。这将对煤炭股的中短期走势带来支撑！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，主力机构几乎没有加仓过煤炭股。不过游资最近在煤炭股上有布局动作。游资买入煤炭股，除了煤价走强外，还和煤炭股具有高股息属性有关。

　　板块技术面：10月之前，煤炭股的走势严重落后于大盘。10月后，煤炭股的避险属性开始显现，在游资驱动下加速补涨。上周五，煤炭股在横盘震荡了一两周后再破阶段新高，已有走出短期3浪结构的迹象。

　　相关公司（包括但不限于）：陕西煤业（601225）、中煤能源（601898）、晋控煤业（601001）、陕西黑猫（601015）等。

　　猛料四：《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书再提新型储能重要性！

　　事件：国务院新闻办公室8日发布了《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书。其中提出，储能是构建新型电力系统的重要基础。中国促进储能与电力系统各环节融合发展。

　　点评：该消息利好储能板块。近期储能板块的利好非常密集。国内方面，除了上述利好外，国家能源局刚刚发布的数据显示，我国新型储能装机规模超1亿千瓦，世界第一！国外方面，韩国三大电池厂商三星SDI、SK On及LG能源解决方案正迅速将业务重点转向储能系统，计划到2026年底前，将他们的美国总年产能提高一倍，从目前的300GWh提升至600GWh。在A股市场中，储能板块是能源设备主题中的核心分支，近期能源设备也是市场主线热点。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，能源设备主题中有18家公司被主力机构大幅加仓。值得注意的是，主力机构买入能源设备主要集中在上周。也就是说，主力机构刚刚进场不久。且能源设备也是近期游资的重点狙击方向。

　　板块技术面：储能板块中期走势弱于大盘，10月后板块走势基本能与大盘同步。上周三板块出现中阳上行，突破了阶段新高。目前还在上行趋势中，无转弱迹象。

　　相关公司（包括但不限于）：东方电子（000682）、未来电器（301386）、三变科技（002112）、金杯电工（002533）等。

　　猛料五：六氟磷酸锂价格狂飙！行业龙头连获大单！

　　事件：8月以来，电解液和六氟磷酸锂价格触底反弹，行业景气度明显回升。其中，六氟磷酸锂作为电解液的关键原料，上周已涨至12万元/吨，较今年7月狂飙了140%！

　　点评：该消息利好锂电池板块。近期天赐材料、天际股份等多家行业龙头公司连续发布了大单公告。可以说，储能与动力电池需求持续高增长带动锂电池及锂电关键材料需求持续增长，供需短期错配导致六氟磷酸锂价格快速上涨，从而带动电解液价格上涨。对此，不少业内机构预计，短期六氟磷酸锂和电解液价格或仍将上涨。A股市场方面，锂电池板块在不同时期具有不同的属性。如果下游行业保持高增长，锂电池板块在具有周期股属性的同时，还具有成长股的属性。近期锂电池板块是A股市场的核心主线热点，与上游原材料大幅走强有直接关系。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，锂电池板块内有18家公司被主力机构大幅加仓。是近期主力机构买入最多的板块，买入量与能源设备持平。值得注意的是，上周五锂电池大涨时，主力机构还在大幅追高加仓。

　　板块技术面：十一长假前后，锂电池板块的短期活跃度明显提升。目前板块指数处于震荡上行的趋势中，周五中阳走强逼近阶段新高，但并未技术超买，中短期趋势较为健康。

　　相关公司（包括但不限于）：恩捷股份（002812）、星源材质（300568）、融捷股份（002192）、当升科技（300073）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：章盟主：净买入兰石重装（可控核聚变）4043万；中山东路：净买入天际股份（磷化工+锂电池）8059万；宁波桑田路：净买入海陆重工（可控核聚变）4544万、中毅达（化工）3278万、兰石重装（可控核聚变）3723万；作手新一：净买入海陆重工（可控核聚变）2943万、上海沪工（商业航天）3113万；上塘路：净买入乾照光电（光学光电子）2433万；方新侠：净买入多氟多（锂电池）9968万、兰石重装（可控核聚变）3878万；孙哥：净买入华盛锂电（锂电池）4065万；湖里大道：净买入东岳硅材（硅能源）4025万、远达环保（环保）3809万；玉兰路：净买入远达环保（环保）3723万；流沙河：净买入乾照光电（光学光电子）2444万、中信金属（有色金属）5399万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股16只，净卖出超过1000万的个股9只。

　　游资大佬板块调仓：大幅加仓可控核聚变和锂电池，中幅加仓光学光电子，校服加仓有色金属、环保、磷化工、商业航天和硅能源。大幅减仓马字辈，中幅减仓冰雪产业，小幅减仓化工、旅游、农产品、海峡概念和高铁。

　　机构资金单日买入（1000万+）：多氟多002407，锂电池，2家机构买入2家机构卖出，机构净买入43833.64万，是上周五机构净买入最多的个股。华盛锂电688353，锂电池，2家机构买入24640.35万占比16.11%，是上周五机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：多氟多002407，锂电池，10月28日-11月7日，机构资金2次净买入，11月7日净买入43833.64万，机构买入量较之前大幅增加。华盛锂电688353，锂电池，11月6日-11月7日，机构资金2次净买入，11月7日净买入24640.35万，机构买入量较之前小幅增加。海科新源301292，锂电池，10月30日-11月7日，机构资金4次净买入，11月7日净买入3714.85万，机构买入量较之前大幅减少。中能电气300062，能源设备，11月5日-11月7日，机构资金3次净买入，11月7日净买入2593.28万，机构买入量较之前小幅减少。伊戈尔002922，能源设备，11月5日-11月7日，机构资金2次净买入，11月7日净买入8541.71万，机构买入量较之前基本持平。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股21只，净卖出超过1000万的个股16只。机构席位买盘大幅释放，卖盘小幅释放，剪刀差拉大后，机构资金从上周四小幅净流出，转为中幅净流入。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），锂电池被大幅加仓，可控核聚变被中幅加仓，光伏被小幅加仓。有色金属和半导体被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），大幅加仓了当日大涨的氟化工；中幅加仓了AI电源、冰雪产业和海峡概念；小幅加仓了铁矿石、培育钻石、量子科技、纺织服装、液冷服务器。小幅减仓了军工、风电、海南本地、光学光电子、机器人、汽车零部件、旅游和AIGC。

　　总体来看，周五机构和游资的操作策略趋同。机构买盘大幅释放，卖盘小幅释放，从小幅净流出转为中幅净流入。游资同样从周四小幅净流入，转为中幅净流入。板块资金流向上，机构和游资合力大幅加仓了主线热点中的锂电池和可控核聚变，没有合力减仓的主线热点。分开来看，机构在能源设备上出现分歧，但流入流出基本持平，游资小幅加仓了能源设备。机构还大幅买入了锂电池上游化工中的氟化工，游资小幅加仓了磷化工。可以看出，机构和游资在重点围绕锂电池产业链操作。