公司债ETF(511030):投资可以更简单

债券ETF规模突破7000亿元，机构人士指出，短期回调带来配置机会。截至11月9日，全市场ETF总规模已达到5.74万亿元，债券ETF总规模也于近日突破7000亿元。尽管规模占全部ETF规模的比例仅有不到13%，但近两年，债券ETF呈现爆发式增长。其中，基准做市信用债ETF和科创债ETF作为今年新上市的品种，贡献了超3300亿元的规模增量。在业内人士看来，近期央行宣布重启国债买卖提振流动性稳定预期，利率上行风险降低，债券负债端稳定性提高。

上周信用债也开启调整模式，平安公司债ETF（511030）规模却逆势流入4.70亿，究其原因与产品自身定位短久期（1.95年），静态高（当前1.90%），有升水（周均0.02%），回撤小（今年以来-0.50%），与其他信用债ETF差异化定位错位竞争，有独特的优势和核心竞争力有关。

金融债成资管产品配置“压舱石”，年内“二永债”已发1.37万亿元。近日，工商银行、建设银行分别公告各自2026年债券发行计划，其中工商银行拟发行金融债不超过4880亿元；建设银行拟发行资本工具和非资本债务工具合计不超过7000亿元。农业银行、邮储银行等国有大行也分别在董事会会议上审议了未来金融债、资本工具的发行额度。据公开发行数据统计，截至11月9日，年内商业银行发行的各类债券规模已达2.88万亿元，其中二级资本债和永续债规模合计约1.37万亿元，与上年同期发行规模相差不大。与此同时，包括银行“二永债”、TLAC债（总损失吸收能力非资本债务工具）在内的一系列金融债正成为资管机构配置的核心资产。

中国即将发行或正在发行的国债和政策性金融债。中国即将发行或正在发行的国债和政策性金融债数据来源：qeubee终端。

截至2025年11月7日15:00，公司债ETF(511030)多空胶着，最新报价106.54元。拉长时间看，截至2025年11月7日，公司债ETF今年以来累计上涨1.37%。

流动性方面，公司债ETF盘中换手9.01%，成交21.54亿元。拉长时间看，截至11月7日，公司债ETF近1月日均成交21.91亿元。

规模方面，公司债ETF最新规模达239.04亿元，创近1年新高。

份额方面，公司债ETF最新份额达2.24亿份，创近半年新高。

从资金净流入方面来看，公司债ETF近12天获得连续资金净流入，最高单日获得3.55亿元净流入，合计“吸金”7.93亿元，日均净流入达6611.62万元。

截至11月7日，公司债ETF近5年净值上涨13.28%。从收益能力看，截至2025年11月7日，公司债ETF自成立以来，最高单月回报为1.22%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为59/21，年盈利百分比为83.33%，月盈利概率为78.99%，历史持有3年盈利概率为100.00%。截至2025年11月7日，公司债ETF近3个月超越基准年化收益为2.57%。

截至2025年11月7日，公司债ETF近1个月夏普比率为1.31。

回撤方面，截至2025年11月7日，公司债ETF近半年最大回撤0.28%，相对基准回撤0.04%。回撤后修复天数为29天。

费率方面，公司债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年11月7日，公司债ETF近1月跟踪误差为0.013%。

公司债ETF紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数，为多角度反映人民币债券市场的走势，中债金融估值中心有限公司将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。中债-中高等级公司债利差因子指数的财富指数代码为CBC00701，基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度第一个银行间市场工作日调整指数成分券。

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