OpenAI 进军云市场。。。云市场又要变天。。。

2025 年 11 月 7 日，Sam Altman 澄清了来自社交媒体的一些误解。与此同时，这位 OpenAI 首席执行官似乎宣布了一项可能对这家初创公司产生巨大影响的新业务。

Altman 在 X 上写道：“我们也在探究更直接地向其他公司（和个人）出售计算容量的方法；我们相当确信这个世界将需要大量的‘AI 云’，我们很高兴提供这项服务。”

这表明 OpenAI 可能正在力求成为一家独立的云服务提供商。

这将使其与三大云巨头：微软 Azure、AWS 和谷歌云平台展开直接竞争。

OpenAI 首席财务官 Sarah Friar 早在 9 月份就暗示过类似的计划。她曾表示，云服务提供商一直在“用我们的钱学习”，她希望确保 OpenAI 不会将其AI技术专长拱手交给这些科技巨头。

OpenAI 将如何支付费用？

尽管 Altman 周四的发言旨在澄清误解，但他也谈到了整个市场面临的一个重要得多的问题：OpenAI 将如何支付其近期签署的价值超过 1 万亿美元的人工智能基础设施交易？

一条潜在的途径是成为一家大型云服务提供商。这类规模化运营的云服务商是前所未有的赚钱机器。如果你在 AI 芯片、网络设备和大型数据中心上投入超过 1 万亿美元，快速获得回报的一个手段是将这些计算资源出租给其他公司。

这就是为什么投资者目前不太担心微软、亚马逊和谷歌，它们已经拥有庞大的云业务模式，能够从基础设施投资中获得回报。

如果你没有云业务，未来前景就不太明朗。

以 Meta 为例。虽然它也在数据中心和技术设备上投入数百亿美元，但它自身没有云服务，因此缺乏从这笔巨额投资中快速获得回报的明确途径。这也是 Meta 股价近期暴跌的部分原因。

对于所有这些基础设施投资将如何获得回报，Meta 首席执行官 Mark Zuckerberg 目前还没有明确的答案。

眼下 OpenAI 的处境可能比 Meta 更艰难。打造强大的云计算业务可以缓解投资者对 AI 投资回报率的一些担忧。

Sam Altman 推文翻译：

关于政府担保与 OpenAI 基础设施的澄清。

首先，显而易见的一点：我们没有也不想要政府为 OpenAI 的数据中心提供担保。我们认为政府不应挑选赢家或输家，纳税人也不应该为那些做出错误商业决策或在市场中失败的公司买单。如果一家公司失败了，其他公司仍然会做好工作。

我们确实认为，政府自行建设（并拥有）自己的 AI 基础设施可能是有意义的，但收益也应当归属于政府。我们可以设想这样一个世界：政府决定大规模采购算力并决定如何使用它，而为此提供较低成本的资本可能是合理的。建设一个战略性的国家级算力储备非常有意义。但这种结构应当是为了政府的利益，而不是为了私人公司的利益。

我们讨论贷款担保的唯一一个领域，是作为支持在美国本土建设半导体晶圆厂的一部分——我们和其他公司已响应政府号召（虽然我们未正式申请）。其基本理念是确保芯片供应链尽可能“美国化”，以带回就业和制造业，并增强美国在独立供应链上的战略地位，惠及所有美国公司。当然，这与政府为私营公司担保数据中心建设完全不同。

至少有三个“问题背后的问题”是可以理解地引起大家关注的。

第一，“OpenAI 将如何为它签署的所有这些基础设施付款？”我们预计今年年化营收将超过 200 亿美元，并计划在 2030 年前增长至数千亿美元规模。我们正在考虑未来八年约 1.4 万亿美元的基础设施承诺。当然，这要求持续的收入增长——每一次翻倍都意味着大量工作！但我们对前景感到良好；例如，我们即将推出的企业级服务让我们非常兴奋，而且还有消费设备和机器人这类新领域我们也预计将非常重要。此外，还有一些目前尚难以量化的新类别，比如能够用于科学发现的 AI，这一点我们稍后会涉及。

我们也在考虑更直接地向其他公司（与个人）销售算力；我们非常确信，世界将需要大量“AI 云”，我们对此感到激动。我们也可能在未来再筹集更多股权或债务资本。但从我们目前所看到的一切来看，世界对算力的需求将远远超过我们当前所规划的。

第二，“OpenAI 是否在试图变成一家‘不能倒’的公司，并且政府是否在挑选赢家和输家？”我们的答案是一个毫不含糊的否定。如果我们搞砸了、修不回来，那我们就应该失败，其他公司将继续前行、服务客户。那就是资本主义的运作方式；生态系统与经济会没事的。我们计划成为一家极其成功的公司，但如果我们出错，那是我们的责任。

我们的首席财务官昨天谈到了政府融资的问题，后来澄清她的话本可以表述得更清楚。如前所述，我们认为美国政府应当拥有一个国家级 AI 基础设施战略。

第三，“为什么要现在就花这么多钱，而不是慢慢发展？”我们正在为一个由 AI 驱动的未来经济建设基础设施，并且根据我们在研究项目中看到的一切迹象，现在正是加速技术规模化的时机。大型基础设施项目需要相当长的建设周期，所以我们必须现在就开始。

基于我们所看到的、关于人们如何使用 AI 以及他们愿意使用多少的趋势，我们相信对 OpenAI 来说，算力不足的风险比算力过剩的风险更为严重、更为可能。即便在今天，我们和其他公司都不得不限制产品使用、无法提供新功能，因为我们面临如此严重的算力限制。

在一个 AI 能够实现重大科学突破但需要巨量算力的世界里，我们希望做好准备迎接那一刻。我们认为那已经不再是遥远的未来。我们的使命要求我们尽早将 AI 应用于那些艰难的问题，比如有助于治愈致命疾病，并将通用人工智能（AGI）的益处尽快带给人们。

另外，我们也希望一个算力充足且廉价的世界。我们预期这项技术的需求将非常巨大，并将以多种方式改善人们的生活。

能够进入这个领域、建设如此大规模基础设施，是我们的巨大荣幸。我们有信心在如此重要的事情上下注。从我们的视角来看，我们对此感到乐观。但我们当然也可能出错——如果是那样，市场，而不是政府，将来处理我们的错误。

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