47%！日本限制光刻机出货后，日媒：中国客户不买账了

前言

当日本信心满满地公布对半导体设备的出口管制新规，管住了包括光刻机在内的23类产品，以为能将中国芯片产业打入“寒冬”时，却遭遇了最意想不到的结局，中国客户不买账了.

不仅如此，日本企业反而因此订单暴跌47%，这不仅仅是经济损失，更是一场全球科技霸权争夺的战略失误。

当初一个旨在精准打击的政策，怎么就变成了一场伤及自身的产业风暴，甚至还给对手送上了一份“催化剂”大礼？

搬起石头砸自己的脚

这事儿得从2023年3月底说起，当时日本经济产业省响应美国号召，推出了一套半导体设备出口管制新规，这套新规在2023年7月23日正式落地，目标明确，就是限制先进技术流动。

清单上洋洋洒洒列了23类产品，从光刻机到蚀刻设备，几乎把整个产业链都给包圆了，出口商们从此多了一道紧箍咒，每一单货都得向经产省报备，连技术规格和买家信息都得交待得一清二楚。

政策的威力，最先体现在企业的流水线上，原本几周就能走完的订单审批，一下子被拖成了好几个月，这对于分秒必争的半导体行业来说，简直是致命的，行政壁垒迅速变成了堵在门口的商业障碍，让日本企业苦不堪言。

尼康的感受最为直接，管制实施后，他们在2023年下半年的订单确认率直接掉了两成，很多原本板上钉钉的生意，就这么黄了，整个市场瞬间陷入一种混乱状态，大家都在观望，都在等待，但时间不等人，订单也不等人。

财务报表上的数字，成了最响亮的警报。

2023年第三季度，日本半导体设备协会的数据就显示，整体出口额环比大跌了15%，这还是最早的信号，光刻机板块因为中国客户占比大，成了重灾区，到了今年，尼康的半导体业务更是爆出了超过百亿日元的惊人赤字，整个行业的损失估算起来，高达数十亿美元。

这场风暴里，没人能独善其身。

荷兰巨头ASML也面临着同样的审查压力，他们的DUV光刻机对华出口同样受限，这家公司的中国区收入占比，从2024年第四季度的49%高位，雪崩式地滑落到27%，降幅接近47%。

到今年第一季度，中国市场在他们净系统销售额中的比例，已经掉到了20%以下。短短一个季度，ASML的销售额就蒸发了约400亿日元，连带着全球净利润都出现了3.41%的下滑。

对手没趴下反而站得更直了

面对这突如其来的封锁，中国市场并没有如预期般陷入被动，相反，一种强大的适应性和能动性被激发了出来，中国的买家们开始主动调整采购策略，有意识地规避那些被限制的设备，转而寻找本土替代品或者其他国际供应商。

需求放缓的背后，其实是两个因素在共同作用，一方面是主动选择的结果，但另一方面，也是市场客观规律的体现。

在2023到2024年间，中国工厂掀起了一波DUV采购狂潮，大量扩充产能，这直接导致成熟制程的产能趋于饱和，所以到了今年，进口需求自然而然地放缓了，这打破了“管制导致需求消失”的单一简单逻辑。

更重要的是，外部的巨大压力，为中国本土供应商打开了一个前所未有的“黄金窗口”，上海微电子（SMEE）抓住了这个机会。

2024年，他们成功推出了可用于28纳米及以上制程的光刻机，这个突破意义重大，反映在市场上，就是SMEE的市场占有率从2023年的10%，预计在今年飙升至25%。

这并非个例，在蚀刻设备等领域，北方华创等公司也取得了关键的技术突破，一步步降低了对进口的依赖，整个产业链都在加速国产化的进程，通过库存优化和供应链调整，有效化解了外部压力。

现在回头再看尼康的数据，就更能理解其中的因果了，为什么今年上半年，尼康光刻部门的订单会环比萎缩三成，答案很清晰，因为他们的客户有了新的选择。

当SMEE这样的本土供应商崛起时，市场的蛋糕自然要重新分配，生意并没有消失，只是换了个牌桌。

牌桌上的格局彻底变了

这场管制的长期影响，是结构性的，它正在永久性地削弱日本在全球半导体设备市场的关键地位，并催生出一个更多元、竞争更激烈的全球新版图。

我们先看看日本失去了什么。

2022年，中国市场是日本半导体设备的最大买家，占比接近四成，是名副其实的“命脉”市场，同年，光是光刻机这一项，中国市场的需求就占了日本出口份额的三成以上，尼康和佳能的中低端光刻机在中国卖得风生水起。

然而管制之后，情况急转直下，到了今年，日本对中国市场的依赖度已经降到了历史低点。

2024年上半年，对华光刻机出口额同比锐减26.7%。日本海关的数据也证实了这一点，今年上半年，日本对中国的芯片设备出口总额为63.99亿美元，同比下降了2.9%，这种脱钩，来得既迅速又猛烈。

面对如此窘境，日本企业只能开启“断臂求生”模式。

佳能调整了生产策略，减少对受限型号的投入，转而深耕日本国内市场和探索其他光学领域，在2024年春季的财报中，佳能就明确提到了产能重调的必要性。

其他一些企业，则开始探索3D打印等新业务领域，试图找到新的增长，。这些举动，与其说是主动扩张，不如说是为弥补损失而进行的无奈自救。

就连ASML，今年也在中国设立了维修中心，这个动作意味深长，当新设备的销售受阻时，维系好现有客户、转向存量服务市场，就成了当务之急，这从侧面印证了增量市场已经变得何其艰难。

讽刺的是，尽管商业上已经遭受重创，但政策制定者似乎并无退意，就在今年2月，日本政府还进一步扩大了管制清单，把先进芯片和低温冷却设备也加了进去，这场博弈，已经进入了一个“骑虎难下”的阶段。

回看整场博弈，它被视为全球半导体产业链的一次重构与角力。

日本挥出的这记“回旋镖”，在经济上重创了自己，在战略上却无意中为竞争对手的独立自主按下了加速键，最终导致政策意图与市场现实的南辕北辙。

笔者观点

这个案例深刻地揭示了一个道理,在全球化深度交织的今天，试图通过技术封锁来维持单方面优势的策略，不仅成本高昂，且极易引发不可控的反作用力。

最终，它可能不会阻止对手，反而会加速一个更加去中心化和多极化的全球技术新秩序的到来。日本在付出沉重代价后，面对的将是一个更加强大和独立的竞争对手，而全球半导体供应链的未来，也因此变得更加复杂和不可预测。